O Que é o First Digital USD (FDUSD)?

O First Digital USD (FDUSD) é uma stablecoin emitida pela FD121 Limited, uma subsidiária da empresa financeira sediada em Hong Kong, First Digital Limited. Lançada em junho de 2023, a FDUSD é uma moeda digital projetada para ter seu valor lastreado em um dólar dos Estados Unidos ou em um ativo de valor equivalente mantido em reservas pela First Digital Trust Limited, sua custodiante designada.

Como uma empresa de confiança registrada sob a lei de Hong Kong, a First Digital Trust Limited é responsável por manter todas as reservas da FDUSD em contas segregadas. Isso significa que não há mistura das reservas da FDUSD com outros ativos da empresa. As reservas também devem ser mantidas em dinheiro ou ativos altamente líquidos, o que, segundo a empresa, ajuda a garantir o lastro de 1:1 da FDUSD.

O emissor da FDUSD publica um relatório de “atestado de reserva” que é auditado por auditores independentes para mostrar que o suprimento de FDUSD em circulação é totalmente respaldado por um valor equivalente de dinheiro ou equivalentes de dinheiro mantidos sob custódia.

A FDUSD foi lançada nas redes Ethereum e BNB Chain, mas possui planos de ser emitida em outras blockchains no futuro. Com muitas stablecoins já disponíveis no mercado, a FDUSD busca oferecer instrumentos adicionais para diversificação aos usuários interessados ​​em usar stablecoins.

Por que a FDUSD é útil?

As criptomoedas oferecem várias vantagens em relação às moedas fiduciárias como forma de pagamento e em outros casos de uso, proporcionando transações mais rápidas e taxas mais baixas, além de serem mais seguras e preservarem a privacidade.

Stablecoins como a FDUSD são instrumentos nativos digitais projetados para manter um valor estável, ajudando a conectar o ecossistema financeiro tradicional ao mercado de criptomoedas. As stablecoins, como a FDUSD, permitem que as moedas fiduciárias sejam representadas no mundo das criptomoedas, ao mesmo tempo em que podem movimentar-se de forma mais livre e eficiente.

Quais são os casos de uso da FDUSD?

A FDUSD oferece diversos casos de uso, incluindo:

1. Remessas: A FDUSD pode ser usada para transações transfronteiriças rápidas e econômicas, oferecendo uma opção mais barata para serviços de remessa. Em comparação com transferências bancárias tradicionais, as stablecoins como a FDUSD possuem taxas muito mais baixas e as transações são concluídas de forma mais rápida.
2. Soluções de pagamento: Da mesma forma, a FDUSD pode ser usada por empresas e indivíduos para processar pagamentos com taxas mais baixas e processamento mais rápido. Isso é especialmente valioso para transações internacionais, nas quais os métodos de pagamento tradicionais costumam cobrar taxas adicionais de conversão de moeda e transferências transfronteiriças.
3. Hedge contra volatilidade de preços: Considerando as volatilidades dos mercados de criptomoedas, a FDUSD pode ser usada como proteção e âncora de estabilidade durante períodos de movimentos de preços voláteis. Os investidores podem converter outras criptomoedas em stablecoins como a FDUSD para garantir ganhos ou proteger seus investimentos contra oscilações extremas do mercado.
4. Uso em DeFi: Assim como outras stablecoins, a FDUSD pode ser usada em várias aplicações DeFi, como farming de rendimento, empréstimos, empréstimos e staking.

Quais são os riscos da FDUSD?

A FDUSD apresenta alguns fatores de risco que os usuários precisam estar cientes. Eles incluem:

1. Riscos de desvinculação: O mecanismo de vinculação da FDUSD depende da capacidade de suas reservas de suportar o resgate da FDUSD a qualquer momento por todas as demandas de resgate. Portanto, a segurança e a liquidez dos ativos de reserva são fundamentais para a estabilidade da FDUSD. As reservas da FDUSD são mantidas sob custódia de terceiros e podem variar de ativos altamente líquidos a ativos ilíquidos. Existem riscos decorrentes do potencial descumprimento por parte do emissor das características reivindicadas da stablecoin, incluindo seu valor nominal e resgate oportuno.
2. Riscos operacionais: A FDUSD está sujeita a riscos operacionais, incluindo fraudes e riscos cibernéticos. A FDUSD depende de serviços de terceiros, como exchanges e serviços de custódia, que estão expostos a vários riscos operacionais. Além disso, não há remédios eficazes para a perda ou roubo de ativos criptográficos, o que pode expor os usuários a riscos adicionais.
3. Riscos regulatórios: O ambiente regulatório para stablecoins está atualmente cheio de incertezas. As regras em diferentes jurisdições variam muito e evoluem rapidamente, o que pode impactar determinadas operações da FDUSD.
4. Riscos de contraparte: A operação da FDUSD envolve intermediários financeiros de terceiros, o que expõe os usuários a riscos de contraparte. Isso pode levar a atrasos em resgates e custos adicionais, uma vez que os emissores de stablecoins dependem de exchanges, market makers, bancos e outros transmissores de dinheiro para facilitar o resgate.

Conclusão

O mercado de stablecoins está projetado para crescer para trilhões de dólares nos próximos cinco anos, em comparação com pouco mais de US$ 100 bilhões em meados de 2023, de acordo com pesquisas de mercado. A FDUSD está entre as muitas novas participantes no próspero espaço de stablecoins.

Com a adoção contínua das criptomoedas, instituições financeiras tradicionais e entidades nativas de criptografia estão cada vez mais considerando a emissão de suas próprias stablecoins, adaptadas aos seus mercados específicos e público-alvo. Isso sugere que os usuários terão uma gama mais ampla de escolhas ao decidir sobre as melhores stablecoins para suas necessidades.

No entanto, embora as stablecoins ofereçam muitos benefícios, elas não estão isentas de riscos. Os usuários devem exercer cautela e realizar pesquisas detalhadas antes de se envolverem com qualquer stablecoin. Sempre revise o whitepaper da stablecoin, relatórios de reserva, resultados de auditoria e quaisquer avisos legais relacionados, que geralmente estão disponíveis no site oficial da stablecoin.