A ação do preço é a melhor maneira de interpretar ativos por meio de gráficos. Definida como o movimento de um ativo plotado ao longo do tempo, a ação do preço é uma ferramenta essencial para traders que desejam detectar tendências, fractais e estruturas de mercado. Esses elementos são cruciais para tomar decisões de negociação informadas e precisas.
Os padrões de ação do preço são fundamentais para entender o comportamento de um ativo. A visualização dos dados de preço nos permite observar o comportamento de um ativo e detectar ocorrências repetidas. Ao fazer isso, podemos classificar certos eventos como padrões e negociar de acordo com o comportamento esperado.
Este artigo orienta você através da ação do preço de negociação, aprendendo sobre:
- Padrões de Castiçal
- Padrões de Gráfico
- Fractais
- Estruturas de Mercado
- Padrões de Velas
Antes de investigar os padrões de velas, vamos refrescar nossa memória sobre a anatomia de velas. O corpo da vela é baseado no formato OHCL:
- Aberto – o preço pelo qual a vela abriu
- High – o preço mais alto da vela
- Fechamento – preço no qual a vela fechou
- Baixo – o preço mais baixo do castiçal
Observe que as velas também têm sombras. As sombras representam a diferença de preço entre o ponto mais alto registrado de uma vela e seu preço de fechamento ou abertura. Os comerciantes às vezes se referem às sombras como mechas, especialmente se o castiçal deixar um grande espaço entre a sombra e o corpo.
Todos os elementos do castiçal são importantes ao procurar padrões. A visualização dos dados de preço da OHCL nos permite antecipar a ação futura do preço, comparando a atividade de um ativo com instâncias em que padrões de velas específicos levaram a resultados de preço muito específicos.
Padrões de Castiçal
Castiçais com mechas para cima e um preço de fechamento igual ou inferior ao preço de abertura geralmente implicam resultados de baixa. Esses castiçais enfrentaram forte rejeição e tiveram todo o seu progresso de alta apagado, levando-nos a acreditar que a pressão vendedora era muito forte. Uma série de castiçais que fazem máximos e mínimos mais baixos também simboliza um padrão de baixa. Eles têm um impacto maior do que os padrões de vela única.
Fatores opostos criam padrões de alta. Quando um castiçal parece ter atingido o fundo (enorme pavio para baixo), o preço pode ter uma tendência de alta. Podemos dizer o mesmo para castiçais que engolem velas vermelhas anteriores subindo e fechando acima de sua máxima.
Negociando um Padrão de Velas
O infame Gravestone Doji é um padrão em que a abertura, o fechamento e a baixa de uma vela estão todos no mesmo nível e também têm um pavio alto para cima. O padrão significa uma reversão de baixa, pois enfrentou uma forte rejeição. Ao identificá-lo a tempo, você pode vender seus ativos, fechar sua posição longa ou abrir uma posição curta para colher os frutos dos efeitos posteriores.
Para negociar o padrão Gravestone Doji, espere o castiçal fechar com o mesmo preço que abriu. Quando o padrão estiver completo, abra uma posição curta.
Os padrões de velas não têm 100% de precisão. Também é possível que os traders anulem os efeitos de um Gravestone Doji aplicando forte pressão de compra. Isso geralmente é feito nos principais níveis de resistência, onde os compradores desejam fechar o castiçal acima do nível para transformá-lo em suporte.
No entanto, o Gravestone Doji ocorre raramente e tem alta precisão, especialmente em períodos de tempo mais longos. Neste exemplo, os traders devem apostar que o padrão se desenrola.
Existem mais de 35 padrões de velas por aí. Memorizá-los ajuda a antecipar a ação futura do preço e negociar junto com o comportamento esperado. No entanto, os padrões de velas não são o único tipo de padrão que você identificará em sua jornada de negociação.
Padrões Gráficos
Os padrões gráficos são outra maneira de classificar a ação do preço. Às vezes, é inteligente abster-se de aumentar muito o zoom e observar castiçais individuais porque um grupo de castiçais talvez faça parte de uma estrutura.
A ação do preço em sua tela pode parecer aleatória para você, mas para um trader profissional, talvez seja um triângulo, cunha, bandeira ou flâmula. Esses padrões oferecem informações importantes sobre a ação futura do preço do ativo. Eles informam se a tendência de preços pode continuar na mesma direção ou inverter.
Os padrões do gráfico são desenhados sobre o gráfico de um ativo conectando os mínimos e máximos das velas. Eles geralmente ocorrem em níveis importantes de resistência e suporte, dando ao investidor uma ‘configuração’ na qual ele pode entrar em uma negociação. Abaixo está uma imagem que descreve padrões gráficos comuns.
Os padrões gráficos são divididos em duas categorias com base no resultado esperado:
- Continuação
- Reversão
Continuação implica que uma tendência de alta/baixa permanecerá alta/baixa. A trajetória continua na mesma direção após curtos períodos de consolidação ou correção.
Reversão implica que a direção do preço pode se inverter e seguir na direção oposta. Uma ação de preço que já foi alta pode se tornar baixista se os traders não conseguirem quebrar os principais níveis de resistência.
Negociando um Padrão Gráfico: Cenário H&S
Observe a formação da cabeça e ombros (H&S), por exemplo. O padrão consiste em quatro elementos: ombro esquerdo, cabeça, ombro direito e decote.
O decote é a parte mais importante desta formação. Representa o nível de suporte no qual os preços se mantêm durante a formação do padrão. O preço pode variar lateralmente ou subir na área da cabeça ou ombros, mas corre o risco de cair ao redor do decote. Se a pressão de compra não for suficiente para manter o preço nessa área, ela quebrará e reverterá a tendência.
Digamos que estou negociando Bitcoin e detectei o padrão de cabeça e ombros em um período de tempo como 4H. Posso dizer com segurança que milhares de traders já detectaram o mesmo padrão e antecipam uma reversão se a linha de pescoço quebrar, assim como eu. Meu plano de jogo é criar uma configuração por:
A: Colocar uma posição curta acima da linha do pescoço B: Colocar uma posição comprada na linha do pescoço com um stop-loss abaixo dela
No cenário A, minha tese de negociação é que o Bitcoin seguirá com o H&S. Abro um short nos ombros ou na cabeça e coloco um stop loss acima da cabeça. Se o preço saltar da linha do pescoço e crescer acima da cabeça, isso invalidará minha configuração. Mas se o preço cair, obterei lucro no primeiro nível de suporte abaixo da linha de pescoço.
No cenário B, minha tese de negociação é que o H&S não levará a uma reversão. Minha opinião otimista me leva a abrir uma posição comprada na linha do pescoço (suporte forte) e colocar um stop loss abaixo dela. Se o padrão falhar, o preço saltará da linha de pescoço e entrará em território de alta. Mas se eu estiver errado, o stop-loss que coloquei será acionado logo no início do colapso, salvando-me de novas perdas.
Preços Fractais
Mais de 2.000 anos se passaram desde que os seguidores do hermetismo no Antigo Egito inscreveram a frase ‘Como acima, assim abaixo’ na mítica placa de esmeralda – um conceito hoje conhecido como a analogia Microcosmo-macrocosmo.
O axioma afirma que eventos e ocorrências em escalas menores também são encontrados em escalas superiores e vice-versa. Nos mercados financeiros, vemos isso ocorrer no contexto de prazos com a ajuda de prazos maiores (HTF) e prazos menores (LTF).
Os prazos são como bonecas russas. Três castiçais de 5M compõem um castiçal de 15M. Quatro deles se aninham em uma vela horária e 24 dessas velas sequenciais se aninham em um castiçal diário. Mas como fazemos uso disso? Podemos usar essas informações para observar a ação do preço em HTFs da perspectiva dos LTFs.
Você já se perguntou por que aquela vela peculiar de 4H deu a impressão de que estava prestes a quebrar um nível de resistência, apenas para desabar momentos depois? Vemos seu OHCL, mas você não pode realmente dizer o que ocorreu durante esse tempo sem olhar para o gráfico por todas as quatro horas.
Dê uma outra olhada dividindo o castiçal 4H em dezesseis velas 15M. Agora você obtém uma imagem mais clara de como a vela progrediu e o que a fez se mover para cima e para baixo em momentos diferentes. Talvez um padrão de Gravestone Doji tenha forçado os touros a capitular e fechar suas posições? Se você se limitasse exclusivamente ao HTF, não teria notado essa informação-chave.
Fractais: Comparando Ação de Preço
Também podemos ver a natureza fractal dos mercados com o conceito de eterna recorrência. Como os mercados dependem em grande parte da psicologia de seus participantes, podemos dizer que os traders provavelmente repetirão suas ações ao enfrentar ambientes de negociação semelhantes. Como resultado, a ação do preço pode se repetir de maneira semelhante no futuro.
A história não se repete, mas muitas vezes rima. -Mark Twain
Você deve ter notado que os traders às vezes comparam as iterações históricas da ação do preço com a atividade contínua do mercado. Na imagem a seguir, o trader de CT IamCryptoWolf compara a ação do preço do Bitcoin da alta de 2017 com o gráfico da Ethereum em 2022.
Ao colocar as linhas Fibonacci em ambos os gráficos, ele prevê que o Ethereum pode refletir a desvantagem do Bitcoin em 2017 e atingir a linha fib de 61,8%. Isso significa que o ETH atingiria US$ 2.600 antes de continuar mais alto se a história se repetir.
Fractais: Comparando Prazos LTF e HTF
Olhando para os fractais como bonecos de nidificação, podemos concluir que os fractais fazem com que a ação do preço se comporte da mesma forma em todos os prazos. Podemos encontrar um padrão que começa e termina no mesmo estilo em prazos de 5M como nos prazos de 1H.
A imagem acima mostra o mesmo cenário acontecendo duas vezes no par de negociação EUR/USD.
O gráfico à esquerda mostra que o preço estabeleceu um nível de suporte, testou-o e subiu após uma tentativa malsucedida de quebrar. A ação do preço, mostrada em um período de tempo de 5 milhões, ocorreu no período de 10 horas.
O gráfico da direita mostra exatamente o mesmo cenário. No entanto, o cronograma semanal mostra que levou dois anos para a ação do preço se concretizar.
O que você aprende com isso é não ganhar visão de túnel olhando seletivamente para HTF ou LTF. Ambos os escopos são importantes, pois você pode identificar as tendências do HTF com antecedência, observando o LTF e vice-versa.
Tipos de Estruturas de Mercado
Para concluir este guia, vou conduzi-lo brevemente pelas estruturas de mercado.
As estruturas de mercado representam outra forma de padrões na ação dos preços, em que os preços se movem de acordo com o estado em que um ativo se encontra. As três principais estruturas de mercado são:
- Acumulação
- Distribuição
- Tendência
O preço tende a subir ou descer até encontrar um nível que os participantes do mercado aceitem como acumulação ou distribuição.
A acumulação marca um período em que o ativo encontrou um fundo temporário – um preço mínimo que todos consideram razoável. Os investidores compram o ativo durante esse período, pois esperam que o ativo suba assim que todos terminarem de acumular.
A distribuição marca um período em que o ativo encontrou um topo temporário – o preço mais alto pelo qual os investidores estão dispostos a comprar. Este é um período em que os participantes do mercado vendem antecipando uma tendência de queda.
O período entre a acumulação e a distribuição é a própria tendência. Os comerciantes geralmente se referem a esta parte como a próxima ‘perna para cima’ ou ‘perna para baixo’. Dependendo da direção que estamos enfrentando, o ativo fará máximas e mínimas mais altas ou máximas e mínimas mais baixas até encontrar um nível que todos percebam como o fim da tendência.
Saber identificar a fase correta é crucial. Ele permite que você antecipe para onde o mercado está indo e negocie de acordo. Você pode usar padrões de gráfico para definir o final e o início de um ciclo de mercado. Padrões como H&S e fundo duplo normalmente ocorrem durante a distribuição, enquanto você pode encontrar fundos duplos/triplos e cabeça e ombros invertidos (IHS) em períodos de acumulação.
Perguntas Frequentes
1. O que é a ação do preço?
A ação do preço é a melhor maneira de interpretar ativos por meio de gráficos. É definida como o movimento de um ativo plotado ao longo do tempo. Os comerciantes confiam na ação do preço para detectar tendências, fractais e estruturas de mercado.
2. Como os padrões de velas ajudam na negociação?
Os padrões de velas ajudam na negociação ao fornecer informações sobre o comportamento do preço de um ativo. Eles podem indicar reversões ou continuações de tendências, permitindo que os traders tomem decisões informadas.
3. O que são padrões gráficos?
Os padrões gráficos são formações que se desenvolvem no gráfico de preços de um ativo. Eles podem indicar a continuação ou reversão de uma tendência e são usados pelos traders para tomar decisões de negociação.
4. O que são fractais de preço?
Os fractais de preço são padrões que se repetem em diferentes escalas de tempo. Eles são baseados na ideia de que eventos em escalas menores também ocorrem em escalas maiores e vice-versa.
5. Quais são as principais estruturas de mercado?
As principais estruturas de mercado são acumulação, distribuição e tendência. A acumulação ocorre quando o preço de um ativo atinge um fundo temporário, a distribuição ocorre quando o preço atinge um topo temporário, e a tendência é o movimento do preço entre esses dois pontos.
Conclusão
A ação do preço é uma ferramenta poderosa para traders que desejam interpretar ativos por meio de gráficos. Ao entender os padrões de velas, padrões gráficos, fractais e estruturas de mercado, os traders podem tomar decisões de negociação informadas e precisas.
A ação do preço permite que os traders antecipem a ação futura do preço e negociem de acordo com o comportamento esperado. Memorizar os padrões de velas e entender as estruturas de mercado é crucial para o sucesso na negociação. Com a prática e a análise contínua, os traders podem melhorar suas habilidades e aumentar suas chances de sucesso no mercado.
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