Mesmo quem ainda não investe no mercado de ações já ouviu falar dessas modalidades. Mas você sabe a diferença entre ações ordinárias e preferenciais? Qual delas é melhor para seus objetivos de investimento em ações? Entender isso é crucial para escolher bem e alcançar seus resultados.
Principais Aprendizados
- Ações ordinárias conferem direito a voto, enquanto as preferenciais priorizam dividendos
- Investidores de ações ordinárias têm direito a pelo menos 80% do valor de mercado em caso de aquisição
- Ações preferenciais oferecem maior liquidez, mas menos oportunidades de valorização
- A escolha depende dos objetivos do investidor: controle ou preferência por dividendos
- A governança corporativa é um fator crucial na avaliação das ações
O que são ações ordinárias e preferenciais?
Definição e características
As ações ordinárias (ON) dão aos investidores o direito de voto. Isso permite que eles influenciem nas decisões da empresa. Por outro lado, as ações preferenciais (PN) não dão esse direito. Mas elas têm vantagens: prioridade em receber dividendos e em reembolsos em caso de falência.
Diferenças entre ações ON e PN
As ações ordinárias permitem voto e dividendos variáveis. As ações preferenciais não dão voto, mas têm dividendos fixos. Em falência, os PN têm prioridade no reembolso.
| Características | Ações Ordinárias (ON) | Ações Preferenciais (PN) |
|---|---|---|
| Direito a voto | Sim | Não |
| Dividendos | Variáveis | Fixos, com prioridade |
| Reembolso em caso de falência | Após credores e acionistas preferenciais | Priorizados em relação a acionistas ordinários |
Direito de voto em assembleias
Os acionistas ordinários (ON) são muito importantes nas assembleias de acionistas. Eles têm o direito de voto. Quanto mais ações ordinárias você tem, maior é o seu peso do voto. Assim, quem tem mais ações ON pode controlar a empresa.
As assembleias de acionistas são essenciais para tomar decisões importantes. Todos os investidores, seja em ações ordinárias ou preferenciais, podem ir a essas reuniões. Elas podem ser presenciais, apenas online ou mistas, usando plataformas eletrônicas.
Existem dois tipos de assembleias: a Assembleia Geral Ordinária (AGO) e a Assembleia Geral Extraordinária (AGE). As empresas devem informar sobre essas reuniões e o que será discutido.
Os acionistas preferenciais (PN) não votam, mas podem participar das assembleias. Mas, se não receberem dividendos por três anos seguidos, eles ganham o direito de voto.
“A participação ativa dos investidores nas assembleias de acionistas pode influenciar significativamente as decisões e os direcionamentos das empresas.”
É crucial que os acionistas participem, sozinhos ou por meio de clubes de investimento. Assim, eles podem influenciar nas decisões da empresa.
Pagamento de dividendos
Os dividendos são muito importantes em ações. Eles diferenciam ações ordinárias de ações preferenciais. As ações preferenciais dão prioridade no recebimento de dividendos. Isso significa que os investidores têm mais direitos sobre os lucros da empresa.
Prioridade no Recebimento de Dividendos para Ações Preferenciais
Os dividendos das ações preferenciais são cumulativos. Isso significa que os atrasos são pagos primeiro. Assim, os detentores dessas ações recebem os dividendos antes dos outros.
Dividendos Variáveis para Ações Ordinárias
As ações ordinárias pagam dividendos variáveis. Isso significa que o pagamento depende da rentabilidade da empresa. Se a empresa perder dinheiro, pode não pagar dividendos.
Essa diferença mostra a principal diferença entre ações ordinárias e ações preferenciais. Ela afeta os riscos e as recompensas para os investidores.
Reivindicação de ganhos em caso de falência ou liquidação
Quando uma empresa vai à falência ou liquidação, há uma ordem para pagar os investidores. Os acionistas preferenciais são pagos antes dos acionistas ordinários.
As ações preferenciais são pagas antes das ações ordinárias. Isso significa que, em falência, os acionistas preferenciais são pagos primeiro. Os acionistas ordinários só recebem dinheiro se houver sobra.
A ordem de pagamento em caso de falência diferencia ações ordinárias e ações preferenciais. Os acionistas preferenciais são prioritários. Os acionistas ordinários são os últimos a receber.
| Tipo de Ação | Ordem de Pagamento em Caso de Falência |
|---|---|
| Ações Preferenciais | Primeiro a receber |
| Ações Ordinárias | Último a receber |
As ações preferenciais têm vantagens em falência ou liquidação. Elas têm menos direitos de voto e potencial de valorização. Mas, oferecem uma maior preferência acionária em crises.
Identificação de ações ordinárias e preferenciais
No mercado de ações do Brasil, é crucial saber a diferença entre ações ordinárias (ON) e preferenciais (PN). Essas diferenças afetam os códigos de negociação das empresas na B3, a Bolsa de Valores do país.
Nomenclatura e códigos de negociação
As ações ordinárias dão o direito de voto aos seus donos. Elas terminam com o número 3 no código de negociação. Por exemplo, VALE3, PETR3 e WEGE3 são destas.
As ações preferenciais, por sua vez, têm prioridade no recebimento de dividendos. Elas terminam com o número 4, como ITUB4, GGBR4 e PETR4.
Alguns casos, as empresas criam classes de ações únicas, com códigos terminados em 5, 6, 7 e mais. Essas ações têm particularidades que devem ser estudadas cuidadosamente.
| Tipo de Ação | Código de Negociação | Exemplos |
|---|---|---|
| Ações Ordinárias (ON) | Terminam com o número 3 | VALE3, PETR3, WEGE3 |
| Ações Preferenciais (PN) | Terminam com o número 4 | ITUB4, GGBR4, PETR4 |
| Outras Classes de Ações | Terminam com números 5, 6, 7 e seguintes | Específicos de cada empresa |
É essencial entender a nomenclatura para identificar corretamente as ações. Isso ajuda a compreender os direitos e benefícios de cada uma.
Vantagens e desvantagens das ações ordinárias
As ações ordinárias têm pontos fortes e fracos para quem investe no mercado financeiro. Saber sobre essas diferenças ajuda a tomar decisões melhores.
Uma grande vantagem é o direito a voto nas assembleias. Isso dá aos acionistas uma voz importante nas decisões da empresa. Além disso, elas podem trazer retornos mais altos por causa da sua volatilidade.
Por outro lado, há desvantagens. O risco de não receber dividendos é um exemplo. Os acionistas ordinários são os últimos a receberem. A volatilidade também pode ser um grande desafio, principalmente para quem está começando.
| Vantagens das Ações Ordinárias | Desvantagens das Ações Ordinárias |
|---|---|
| Direito a voto nas assembleias | Risco de não recebimento de dividendos |
| Potencial de retornos mais elevados | Volatilidade dos preços |
| Preferência no “tag along” em caso de venda | Dividendos variáveis |
Antes de investir em ações ordinárias, é importante avaliar bem as vantagens e desvantagens. Isso ajuda a fazer escolhas melhores para a carteira.
Vantagens e desvantagens das ações preferenciais
As ações preferenciais têm vantagens para quem investe, mas também têm pontos negativos em comparação às ações ordinárias. É bom entender essas diferenças antes de investir.
Menos direitos e oportunidades de crescimento
Uma grande desvantagem é que elas não têm direito de voto em assembleias da empresa. Isso limita a influência dos investidores. Além disso, essas ações são menos voláteis que as ordinárias. Isso pode significar menos chances de ganhar dinheiro a longo prazo.
Impacto das taxas de juros
As ações preferenciais são afetadas pelas taxas de juros. Quando as taxas subem, o valor dessas ações pode cair. Isso acontece porque os investidores preferem opções com melhores rendimentos.
Por outro lado, elas têm vantagens como receber dividendos antes e ter prioridade em reembolso de capital em caso de falência. É importante considerar os prós e contras antes de investir.
Ações ordinárias e preferenciais
Investir no mercado de ações exige entender a diferença entre ações ordinárias e preferenciais. Cada tipo tem características que podem ajudar o investidor de maneiras diferentes. Isso pode fazer sua estratégia de investimento mais eficaz.
As ações ordinárias (ON) dão aos acionistas o direito de votar em assembleias. São boas para quem quer influenciar nas decisões da empresa. As ações preferenciais (PN) garantem um percentual maior de dividendos, pelo menos 10% a mais que as ordinárias.
Investir em ambos os tipos de ações é uma boa estratégia. Assim, o investidor pode aproveitar as vantagens de cada ação. As ordinárias são boas para investimentos a longo prazo. As preferenciais são melhores para investimentos de curto prazo.
| Característica | Ações Ordinárias (ON) | Ações Preferenciais (PN) |
|---|---|---|
| Direito a voto | Sim | Não |
| Prioridade no recebimento de dividendos | Não | Sim, no mínimo 10% a mais |
| Terminação no código de negociação | 3 | 4 |
| Direito de tag along | Mínimo 80% | Pode variar conforme estatuto |
| Liquidez | Menor | Maior |
Entender a relação entre ações ordinárias e preferenciais é chave para uma estratégia de investimento bem-sucedida. Essa compreensão pode levar a melhores resultados a longo prazo.
“A melhor maneira de aprimorar decisões financeiras é através da educação financeira.”
Perguntas Frequentes
O que são ações ordinárias e preferenciais?
Ações são a menor parcela do capital social de uma empresa. Elas dão aos acionistas direitos e deveres. As ações ordinárias (ON) dão direito a voto. Já as ações preferenciais (PN) não dão voto, mas têm prioridade em dividendos e reembolso em falência.
Quais são as principais diferenças entre ações ordinárias e preferenciais?
As ações ordinárias dão direito a voto e dividendos variáveis. As preferenciais não dão voto, mas recebem dividendos fixos. Em falência, os preferenciais são pagos primeiro.
Quais são os direitos dos acionistas ordinários e preferenciais?
Os acionistas ordinários têm direito a voto e influenciam nas decisões da empresa. Quanto mais ações, maior o voto. Os preferenciais priorizam os investidores, com maiores direitos sobre lucros e dividendos.
Como são pagos os dividendos das ações ordinárias e preferenciais?
As ações preferenciais têm prioridade nos dividendos, que são cumulativos. As ações ordinárias pagam dividendos variáveis, dependendo da rentabilidade da empresa.
Como é a ordem de reivindicação de ganhos em caso de falência ou liquidação da empresa?
Em falência, os acionistas preferenciais são pagos primeiro. Os acionistas ordinários são pagos por último.
Como identificar ações ordinárias e preferenciais?
As ações ordinárias terminam com o número 3, como VALE3 e PETR3. As preferenciais terminam com o número 4, como VALE4 e PETR4. Algumas empresas criam classes de ações com códigos terminados em 5, 6, 7, etc.
Quais são as vantagens e desvantagens das ações ordinárias?
As ações ordinárias dão direito a voto e podem oferecer maiores retornos. Mas, podem não receber dividendos e são mais voláteis.
Quais são as vantagens e desvantagens das ações preferenciais?
As ações preferenciais têm prioridade em dividendos e reembolso em falência. Mas, não dão direito a voto e têm menor volatilidade.
Qual é a melhor estratégia de investimento em ações ordinárias e preferenciais?
Investir em ambos tipos de ações é uma boa estratégia. Isso permite aproveitar as oportunidades de cada tipo. As ordinárias são boas para longo prazo, as preferenciais para curto prazo.
Conclusão
As principais diferenças entre ações ordinárias e ações preferenciais são no voto, na prioridade de dividendos e na reivindicação de ganhos em falência. A escolha do tipo de ação depende dos objetivos e do perfil de risco do investidor em ações.
Investir em ambos os tipos pode ser uma boa estratégia. As ações preferenciais dão prioridade em dividendos. As ações ordinárias dão direito a voto em assembleias. Entender essas diferenças ajuda a tomar melhores decisões de investimento em ações.
Em resumo, escolher entre ações ordinárias ou preferenciais depende dos objetivos do investidor em ações. É importante considerar os benefícios e riscos de cada tipo de ação.
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