O fator-chave que determina o sucesso de um trader é sua capacidade de prever corretamente o movimento de preços de um ativo. No entanto, não se trata de adivinhar — você pode analisar o mercado e tomar decisões informadas na negociação, o que acaba aumentando suas chances de lucro potencial.
Há 2 tipos de análise de mercado que você pode aplicar a qualquer mercado financeiro: técnica e fundamental.
Traders experientes geralmente combinam ambos os tipos de análise e usam uma combinação de vários instrumentos para aumentar suas chances de uma previsão correta. Neste artigo, vamos nos concentrar na análise técnica.
O que é análise técnica?
A análise técnica é puramente baseada na análise dos movimentos de preços do passado. Ela não é afetada de forma alguma por eventos políticos e econômicos.
Seu objetivo final é identificar padrões, prever o comportamento futuro do mercado e determinar o momento certo para comprar (ou vender) um ativo.
A análise técnica pode ser realizada de duas maneiras: identificando padrões de gráficos ou usando indicadores técnicos, ambos os quais serão analisados neste post.
Em ambos os casos, você precisaria entender como ler um gráfico de preços, então vamos passar por isso primeiro.
Quais são os gráficos de preços usados na análise técnica?
Um gráfico de preços é uma representação gráfica de um movimento de preços de um ativo durante um período de tempo selecionado.
Cada gráfico tem um eixo horizontal que representa o tempo e um eixo vertical que representa o preço. Esta captura de tela, por exemplo, mostra as flutuações de preços do índice Volatilidade 10 de agosto a novembro de 2021.
O gráfico de preços é essencialmente um movimento de preços em pequenas unidades de intervalos de tempo. Os intervalos de tempo podem ser definidos individual e normalmente dependem da preferência pessoal.
Alguns traders preferem gráficos mais detalhados e estabelecem intervalos de 1 ou 5 minutos, enquanto outros preferem ter um quadro maior e usar gráficos horários, diários ou mesmo semanais.
Um gráfico de tick, onde 1 tick reflete 1 unidade de mudança de preço, fornece aos traders os dados mais detalhados, já que exibe a mudança de preço a cada 1 – 2 segundos. Este tipo de gráfico é usado principalmente na comercialização de opções.
Tipos de gráficos
Os 3 tipos de gráficos mais comumente utilizados são:
- Gráfico de candlestick (também conhecido como gráfico de velas)
- Gráfico de barras
- Gráfico de linhas
Gráfico de candlestick
Um dos gráficos mais populares entre os traders é um gráfico em candlestick. Abaixo está uma imagem mostrando como ele se parece.
Cada candlestick consiste em um corpo e um pavio que exibe os preços de abertura e fechamento de seu intervalo de tempo selecionado, bem como os preços mais altos e mais baixos alcançados dentro daquele tempo.
Anatomia do candlestick
O corpo do candlestick (a parte quadrada principal) mostra os preços de abertura e fechamento. Se o corpo for vermelho (preto em algumas outras plataformas), significa que o preço de fechamento é menor que o preço de abertura, com o preço de abertura na parte superior.
E se o corpo for verde, o preço de fechamento é maior que o preço de abertura, com o preço de abertura na parte inferior.
O pavio do candlestick (as linhas na parte superior e/ou inferior do corpo) reflete o preço comercial mais alto alcançado no intervalo de tempo definido na parte superior e o mais baixo na parte inferior.
Digamos que você escolha visualizar seu gráfico com candlestick de 1 minuto. Cada candlestick refletirá os preços de abertura e fechamento do ativo (o corpo) de cada minuto, com os preços mais altos e mais baixos alcançados no minuto (o pavio).
Gráfico de barras
Um gráfico de barras, também chamado de gráfico OHLC, segue a mesma lógica de um gráfico de candlestick, mas usando barras em vez de candlestick.
OHLC significa o preço de abertura, o mais alto, o mais baixo, e o preço de fechamento. Semelhante aos candlesticks, as barras podem ser coloridas ou apenas pretas.
Gráfico de linhas
Um gráfico de linhas mostra apenas o preço de fechamento de um ativo. Embora forneça menos informações, também reduz o ruído na tela — o que é ótimo se você preferir que seus gráficos pareçam desobstruídos.
A linha do gráfico conecta os preços de fechamento dos intervalos de tempo selecionados (por exemplo, de cada minuto), o que ajuda a ver claramente as tendências de movimento.
Um gráfico de linha também pode ser exibido como um gráfico de área. Neste caso, o espaço entre o eixo horizontal e a linha é preenchido com cor.
Alguns intervalos de tempo, como ticks, são muito curtos para fornecer dados suficientes para formar uma vela ou uma barra; portanto, eles só podem ser exibidos com o gráfico de linhas.
Padrões de gráficos e indicadores técnicos
Os padrões gráficos e indicadores técnicos são as 2 formas diferentes de avaliar os gráficos de preços e o comportamento do mercado.
Um padrão de gráfico é uma forma (por exemplo, um triângulo) que você pode desenhar sobre seu gráfico de preços com a ajuda de várias ferramentas de desenho, assim como você desenharia uma linha, conectando os pontos em um pedaço de papel.
A identificação destas formas em um gráfico ajuda a sugerir para onde o preço vai se mover em seguida.
Um indicador técnico é uma ferramenta que ajuda a sugerir futuros movimentos de preços com a ajuda de cálculos matemáticos complexos.
Estes indicadores também são colocados sobre seus gráficos, e eles calculam os movimentos potenciais de preços automaticamente, usando dados históricos.
Ao fazer a análise técnica, você não precisa escolher um caminho ao invés do outro. Na verdade, você pode usar tanto os padrões dos gráficos quanto os indicadores técnicos simultaneamente para ter mais dados para analisar.
Suporte e Resistência em Análise Técnica
Identificar padrões gráficos é uma ótima maneira de fazer análise técnica porque, apesar da palavra ‘técnica’, na verdade, não requer nenhum conhecimento técnico.
Tudo o que você precisa fazer é identificar intuitivamente uma forma ou padrão em seu gráfico de preços e delineá-la.
De acordo com estudos, nossos olhos tendem a procurar por padrões em todos os lugares, portanto, encontrar um em um gráfico de preços não é difícil.
Mas é importante entender primeiro o conceito de suporte resistência e as linhas de tendência, pois elas definem quase todos os padrões do gráfico.
O que são linhas de tendência?
Uma linha de tendência em um gráfico de preços é uma linha que conecta alguns pontos de preços de sua seleção, por exemplo, os preços de abertura na última semana ou mês.
Sempre que o preço cruza esta linha, é chamado de breakout, e é quando uma nova tendência é normalmente formada. A quebra serve como um sinal para colocar uma negociação.
Suporte e resistência são, sem dúvida, as linhas de tendência mais utilizadas na negociação.
O que são suporte e resistência, linhas de tendência?
Suporte e resistência, linhas de tendência representam níveis que atuam como barreiras onde o preço tende a parar de avançar.
O suporte é o nível de preço inferior onde a tendência de queda encontra o suporte e pára de cair. E a resistência é o nível superior onde a tendência de alta encontra a resistência e pára de subir.
Como quase tudo na negociação, suporte e resistência são influenciados pela oferta e demanda. É assim que funciona.
Digamos que o preço do ouro vem diminuindo gradualmente ao longo dos últimos dias. Como você provavelmente sabe, o preço desce quando os traders vendem um ativo em grandes quantidades, e a oferta começa a exceder a demanda.
Mas há um grupo de pessoas que quer comprar ouro quando ele é tão barato quanto 50 dólares por grama, por exemplo.
Quando começarem a comprá-lo a 50 USD, a demanda aumentará, excedendo a oferta, e o preço começará a subir novamente.
Assim, o preço caiu para 50 USD, saltou e começou a subir novamente. O nível de preços de 50 USD é o suporte neste caso.
A resistência é essencialmente o mesmo processo, mas invertido. Digamos que algumas pessoas perderam a oportunidade de comprar ouro a 50 USD, e estão dispostas a pagar mais, mas apenas até 100 USD.
Assim que o preço chegar a 100 USD, eles deixarão de comprá-lo, a demanda cai e o preço deixa de aumentar. O nível de preços de 100 USD atuará como resistência neste caso.
Na negociação, o preço muitas vezes forma uma tendência, saltando entre os mesmos níveis de suporte e resistência de preços.
Mas eventualmente, após atingir um destes níveis, o preço não retorna e contínua a se mover na mesma direção (caindo abaixo de 50 USD ou subindo acima de 100 USD em nosso exemplo), é quando ocorre uma quebra. É exatamente por isso que você precisa de linhas de tendência e padrões gráficos — para pegar o momento em que isso acontece.
O que são ferramentas de desenho?
Para ajudar você a visualizar e definir linhas de tendência em seu gráfico de preços, as plataformas comerciais são normalmente equipadas com ferramentas de desenho. Neste exemplo, vamos usar ferramentas de desenho do DTrader.
Você pode usar qualquer um deles para desenhar diretamente sobre seu gráfico de preços e excluir os desenhos sempre que quiser. Se você é um iniciante, a ferramenta ‘Linha’ é a mais fácil de usar, já que é a maneira mais direta de desenhar linhas de tendência.
Por exemplo, aqui estão as linhas de tendência de suporte e resistência feitas com a ajuda da ferramenta ‘Linha’ de desenho.
Negociação do suporte e resistência, linhas de tendência pode ser uma estratégia própria. Mas a criação de padrões gráficos com a ajuda destas duas linhas de tendência e algumas outras mais, tende a dar mais precisas previsões, aumentando suas chances de sucesso.
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