John Murphy, um dos principais gurus da análise técnica, é amplamente reconhecido por suas contribuições ao mundo dos investimentos. Seu livro, “Technical Analysis of Futures Markets: A Comprehensive Guide to Trading Methods and Applications”, é considerado uma leitura obrigatória para traders de todos os níveis. Este guia abrangente oferece uma visão detalhada sobre os métodos e aplicações de negociação, essenciais para day traders e investidores de longo prazo.
Embora o livro possa parecer extremamente técnico à primeira vista, Murphy tem um dom para explicar conceitos complexos de maneira simples e acessível. Suas 10 regras de ouro da análise técnica são fundamentais para qualquer investidor, seja no mercado de opções binárias, Forex, criptomoedas ou qualquer outro tipo de ativo.
Mapear as Tendências: A Base da Análise Técnica
A primeira regra de Murphy é mapear as tendências. Para identificar a tendência de um ativo, é essencial utilizar gráficos de médio e longo prazo (semanal e mensal) que cobrem períodos de vários anos. Gráficos de curto prazo podem ser enganosos, enquanto uma visão em larga escala permite uma melhor visualização das tendências de longo prazo.
Mesmo para traders de curto prazo, é crucial estar alinhado com as tendências de médio e longo prazo. Por exemplo, em um gráfico de ouro (M30), o mercado pode se mover lateralmente sem uma tendência definida. No entanto, ao ampliar o escopo da análise para H4, o mesmo ativo pode mostrar uma tendência descendente. Portanto, é melhor abrir uma posição no topo, em uma recessão, em vez de trabalhar nos dois sentidos.
Identificar e Seguir a Tendência
Uma vez identificada a tendência do ativo, a segunda regra é segui-la de perto. Usando o gráfico anterior como exemplo, você pode usar o topo do canal para abrir uma posição em uma recessão. Este método ajuda a evitar perdas e maximizar os ganhos.
Identificar o Suporte e a Resistência
O melhor lugar para abrir uma opção de compra é próximo aos níveis de suporte, enquanto o melhor lugar para abrir uma opção de venda é próximo aos níveis de resistência. Se um ponto de resistência for quebrado, ele se torna o próximo ponto de suporte, e vice-versa. Em outras palavras, o antigo “alto” se torna o novo “baixo” e vice-versa.
Saiba Como Fazer Correções
Murphy recomenda medir as reversões quantitativamente. A reversão na tendência de 50% é a mais comum, mas os níveis de 38% e 62%, medidos pelos números Fibonacci, são amplamente utilizados e frequentemente trazem bons resultados.
Traçar Linhas de Tendência
As linhas de tendência são uma das ferramentas mais simples e eficientes na análise técnica. Linhas de tendência para cima são desenhadas com dois pontos mínimos sucessivos, enquanto linhas de tendência para baixo são desenhadas com dois pontos máximos sucessivos. A quebra da linha de tendência pode ser o primeiro sinal de uma mudança na tendência.
Siga as Médias Móveis
A melhor maneira de trabalhar em um mercado com tendências é seguir as médias móveis. A combinação de duas médias móveis é uma das formas mais eficazes de encontrar sinais de tendência, e a interseção das médias móveis é o lugar ideal para abrir uma posição.
Aprenda a Detectar Mudanças
Enquanto as médias móveis fornecem a confirmação de uma mudança de tendência de mercado, os osciladores nos ajudam a identificar antecipadamente se um mercado caiu ou subiu muito e logo se reverterá. Dois conhecidos indicadores de oscilação recomendados por Murphy são o Índice de Força Relativa (RSI) e o Oscilador Estocástico.
Conhecer os Sinais de Alerta
O histograma MACD é um indicador híbrido que combina um sistema de crossover médio móvel com os elementos sobre-comprados/sobre-vendidos de um oscilador. É muito útil para dar sinais de alerta, que por sua vez são os momentos no mercado em que você deve estar preparado para uma mudança de tendência ou para executar a entrada/saída de seus investimentos.
Tendência ou Não?
Para definir se uma tendência é significativa ou não, Murphy sugere o uso do Índice de Movimento Direcional (ADX). Este indicador técnico, desenvolvido por Welles Wilder, determina a força da tendência e os movimentos futuros de preços, analisando a dinâmica da diferença entre os valores mínimo e máximo dos preços comerciais.
Identificar Sinais de Confirmação
“O volume precede o preço”. Esta é uma velha máxima do mercado de ações que deve ser considerada. É importante garantir que um volume maior esteja acontecendo na direção da tendência predominante. O aumento do volume confirma que o capital do investidor está apoiando a tendência prevalecente. A diminuição do volume é muitas vezes um aviso de que a tendência está chegando ao fim.
Tabela Explicativa: Indicadores Técnicos
| Indicador | Descrição | Uso |
|---|---|---|
| Médias Móveis | Média dos preços de fechamento ao longo de um período | Identificar tendências |
| RSI | Índice de Força Relativa | Identificar mercados sobre-comprados/sobre-vendidos |
| Oscilador Estocástico | Comparação entre o preço de fechamento e o intervalo de preços | Identificar mercados sobre-comprados/sobre-vendidos |
| MACD | Moving Average Convergence Divergence | Identificar mudanças de tendência |
| ADX | Índice de Movimento Direcional | Determinar a força da tendência |
Perguntas Frequentes
1. O que é a análise técnica?
A análise técnica é um método de avaliação de ativos financeiros baseado em estatísticas geradas pela atividade de mercado, como preços e volume. Os analistas técnicos acreditam que os preços passados e o volume podem ser indicativos das direções futuras dos preços.
2. Por que é importante mapear as tendências?
Mapear as tendências é crucial porque permite aos traders identificar a direção geral do mercado. Isso ajuda a tomar decisões informadas sobre quando comprar ou vender ativos.
3. O que são suporte e resistência?
Suporte e resistência são níveis de preço que atuam como barreiras para o movimento do preço. O suporte é o nível onde o preço tende a parar de cair, enquanto a resistência é o nível onde o preço tende a parar de subir.
4. Como os osciladores ajudam na análise técnica?
Os osciladores ajudam a identificar mercados sobre-comprados ou sobre-vendidos, fornecendo sinais de que uma reversão de tendência pode estar próxima.
5. O que é o Índice de Movimento Direcional (ADX)?
O ADX é um indicador técnico que mede a força da tendência. Uma linha ADX crescente sugere uma forte tendência, enquanto uma linha ADX decrescente sugere um mercado lateral.
Conclusão
As 10 regras de ouro da análise técnica de John Murphy são fundamentais para qualquer investidor que deseja ter sucesso no mercado. Desde mapear as tendências até identificar sinais de confirmação, essas regras fornecem uma base sólida para a tomada de decisões informadas. A análise técnica é uma habilidade que melhora com experiência e estudo, e seguir essas regras pode ajudar a maximizar os ganhos e minimizar as perdas.
Teste Agora! 
