O backtesting é uma etapa importante na otimização de como você se envolve com os mercados financeiros. Ele ajuda a determinar se suas ideias e estratégias de negociação fazem sentido e se podem gerar lucros. Neste artigo, vamos explorar em detalhes o que é o backtesting, como ele funciona e como evitar armadilhas ao testar estratégias de negociação. Também vamos discutir a diferença entre backtesting e paper trading.
Introdução ao Backtesting
O backtesting é uma ferramenta que traders e investidores podem usar para explorar novos mercados e estratégias. Ele oferece um feedback valioso com base em dados históricos e permite determinar se uma ideia inicial era válida. O melhor de tudo é que o backtesting não requer que você arrisque nenhum de seus fundos suados. Usando software de backtesting em um ambiente simulado, você pode construir e otimizar uma abordagem específica para o mercado.
O Que é Backtesting?
Em finanças, o backtesting analisa a viabilidade de uma estratégia de negociação testando como ela se comportaria com base em dados históricos. Em outras palavras, ele usa dados passados para ver como uma estratégia teria se saído. Se o backtesting mostrar bons resultados, os traders ou investidores podem prosseguir e aplicar a estratégia em um ambiente real.
Mas o que significam bons resultados nesse caso? Bem, o objetivo de uma ferramenta de backtesting é analisar os riscos e a lucratividade potencial de uma estratégia específica. A estratégia de investimento pode ser otimizada e aprimorada com base no feedback estatístico para maximizar os resultados potenciais. Um backtest bem conduzido também pode fornecer a garantia de que a estratégia é pelo menos viável quando implementada em um ambiente de negociação real.
Naturalmente, uma plataforma ou ferramenta de backtesting também pode ser útil para mostrar quando uma estratégia não é viável ou muito arriscada. Se os resultados do backtesting indicarem um desempenho abaixo do esperado, a ideia de negociação deve ser descartada ou modificada. No entanto, também é importante considerar as condições de mercado em que o backtesting foi realizado. O mesmo backtesting pode apresentar resultados conflitantes quando as condições de mercado mudam.
Em um nível mais profissional, o backtesting de estratégias de negociação é absolutamente essencial, especialmente quando se trata de estratégias de negociação algorítmica (ou seja, negociação automatizada).
Como Funciona o Backtesting?
A premissa subjacente ao backtesting é que o que funcionou no passado pode funcionar no futuro. No entanto, isso pode ser realmente complicado de determinar. O que pode ser lucrativo em um determinado ambiente de mercado pode ser um fracasso completo em outro.
Fazer backtesting com um conjunto de dados enganoso pode levar a resultados menos do que ideais. É por isso que é crucial encontrar uma amostra boa para o período de backtesting que reflita o ambiente de mercado atual. Isso pode ser especialmente difícil, já que o mercado está em constante mudança.
Antes de decidir fazer backtesting de uma estratégia, pode ser útil determinar exatamente o que você gostaria de descobrir. O que tornaria a estratégia viável? Por outro lado, o que falsificaria suas suposições? Se você souber disso antecipadamente, será mais difícil que os resultados afetem seus vieses.
O backtesting também deve incluir taxas de negociação e saque, bem como qualquer outro custo que a estratégia possa incorrer. Também vale ressaltar que o software de backtesting pode ser bastante caro, assim como o acesso a dados de mercado de alta qualidade.
E tenha em mente que o backtesting é, bem, um teste. Assim como a análise técnica e os gráficos, não há garantia de que funcionará, mesmo que produza ótimos resultados com base em dados históricos.
Exemplo de Backtesting
Vamos analisar uma estratégia de longo prazo para o Bitcoin como exemplo de backtesting.
Aqui está nosso sistema de negociação:
- Compramos Bitcoin no primeiro fechamento semanal acima da média móvel de 20 semanas.
- Vendemos Bitcoin no primeiro fechamento semanal abaixo da média móvel de 20 semanas.
Essa estratégia produz apenas alguns sinais por ano. Vamos olhar para o período a partir de 2019.
O gráfico semanal do Bitcoin desde 2019.
A estratégia produziu cinco sinais no período analisado:
- Compra @ ~$4.000
- Venda @ ~$8.000
- Compra @ ~$8.500
- Venda @ ~$8.000
- Compra @ ~$9.000
Portanto, nossos resultados de backtesting mostram que essa estratégia teria sido lucrativa. Isso significa que é garantido que continuará funcionando? Não. Isso apenas significa que, olhando para esse conjunto de dados específico, a estratégia teria gerado lucro. Você pode pensar nesse resultado como uma referência aproximada.
Lembre-se de que analisamos menos de dois anos de dados. Se quisermos transformar isso em uma estratégia acionável, pode valer a pena voltar mais no tempo e testá-la com mais ação de preço.
Dito isso, este é um começo promissor. Nossa ideia inicial parece ser sólida e podemos criar uma estratégia de investimento a partir dela com alguma otimização adicional. Talvez queiramos incluir mais métricas e indicadores técnicos para tornar os sinais mais confiáveis? Tudo depende de nossas próprias ideias, horizonte de investimento e tolerância ao risco.
Backtesting vs. Paper Trading
Agora que temos uma ideia aproximada de como o backtesting pode ser feito e analisamos uma estratégia de investimento muito simples, vamos discutir a diferença entre backtesting e paper trading.
Como mencionado anteriormente, o backtesting envolve testar uma estratégia com base em dados históricos para determinar sua viabilidade. No entanto, o paper trading é um pouco diferente. Ele envolve a simulação de uma estratégia em um ambiente de negociação ao vivo, mas sem arriscar fundos reais.
É chamado de paper trading porque, embora as negociações sejam documentadas e registradas, nenhum fundo real é usado. Isso permite que você aprimore a estratégia e tenha uma ideia de seu desempenho.
O Binance Futures testnet é um ótimo lugar para testar estratégias sem arriscar seus fundos. Você pode criar uma conta em questão de minutos e testar estratégias em um ambiente semelhante ao de negociação em tempo real.
No entanto, é importante ter cuidado com a seleção seletiva de dados, também conhecida como “cherry-picking”. O objetivo do teste em tempo real é testar a estratégia como se estivesse acontecendo em tempo real. Se o sistema indicar que você deve fazer algo, faça. Se você escolher apenas as negociações que “parecem boas” com base em seus vieses pessoais, o teste para a estratégia sistemática não será válido.
Backtesting Manual vs. Automatizado
O backtesting manual envolve a análise de gráficos e dados históricos e a colocação manual de negociações de acordo com a estratégia. O backtesting automatizado faz essencialmente a mesma coisa, mas o processo é automatizado por meio de código de computador (usando linguagens de programação como Python ou software de backtesting especializado).
Muitos traders usam planilhas do Google ou do Excel para avaliar o desempenho de uma estratégia. Esses documentos funcionam como relatórios de teste de estratégia. Eles podem incluir todos os tipos de informações, como a plataforma de negociação, classe de ativos, período de negociação, número de negociações vencedoras e perdedoras, índice de Sharpe, drawdown máximo, lucro líquido e muito mais.
Em resumo, o índice de Sharpe é usado para avaliar o potencial de retorno do investimento de uma estratégia em relação aos riscos. Quanto maior o valor do índice de Sharpe, mais atraente é o investimento ou a estratégia de negociação.
O drawdown máximo representa o momento em que sua estratégia de negociação teve o pior desempenho em relação ao pico anterior (ou seja, a maior queda percentual que sua carteira teve durante o período analisado).
Conclusão
Muitos traders e investidores sistemáticos dependem bastante do backtesting para suas estratégias. É um dos instrumentos essenciais no arsenal de qualquer trader algorítmico.
Ao mesmo tempo, interpretar os resultados do backtesting pode ser complicado. É fácil inserir seus próprios vieses no método de backtesting. O backtesting sozinho provavelmente não criará estratégias de negociação viáveis, mas ajudará a testar algumas ideias e manter o dedo no pulso do mercado.
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