DeFi vs. CeFi: Comprenda las diferencias

DeFi vs. CeFi: Comprenda las diferencias

Las plataformas de financiación centralizada (CeFi) se asemejan a los servicios de financiación estructurada, lo que permite a los usuarios pedir prestado, pedir prestado y ganar intereses sobre las tenencias de criptomonedas.

No es fácil definir cómo cada criptomoneda obtiene su valor. Algunos dicen que Bitcoin vale su costo para la mía, pero en general un criptomoeda vale todo lo que se pueda vender por él.

Los mercados deciden cuánto vale un ficha a través de la negociación, donde los vendedores suben el precio para obtener mejores ofertas y los compradores pujan más bajo para obtener ganancias.

La red Ethereum tiene un volumen de operaciones diario de más de $ 25 mil millones, y con tanto dinero en juego, igualar las ofertas y los pedidos puede ser increíblemente desafiante.

La mayoría de los intercambios de criptomonedas resuelven esto utilizando una plataforma centralizada para administrar pedidos comerciales, y aunque esto funciona técnicamente a la luz del principal espíritu de blockchain, la descentralización, tiene sus ventajas.

¿Qué es la financiación centralizada (CeFi)?

¿Qué es la financiación centralizada (CeFi)?

Las plataformas de Finanzas Centralizadas (CeFi) se asemejan a los servicios de finanzas estructuradas, lo que permite a los usuarios pedir prestado, pedir prestado y ganar intereses sobre acciones de criptomonedas.

Aunque los servicios están centralizados, el objetivo de CeFi es hacer que el comercio sea más justo, más eficiente y más popular.

Además, aunque la mayoría de los servicios de CeFi dependen de terceros de confianza, priorizan la descentralización más que los servicios financieros tradicionales.

CeFi puede representar estabilidad y conveniencia, pero las altas tarifas de transacción debido a los intermediarios y la falta de transparencia o control absoluto sobre los fondos significan que no atraen a todos.

La comunidad de las criptomonedas valora la capacidad de realizar transacciones que nadie puede censurar.

En un mundo donde los intercambios centralizados pueden congelar fondos o bloquear retiros, las personas pueden migrar a plataformas alternativas.

¿Qué son las finanzas descentralizadas (DeFi)?

¿Qué son las finanzas descentralizadas (DeFi)?

Finanzas descentralizadas (DeFi) son una de las partes más codiciadas de la industria blockchain en la actualidad, pero la idea en sí tiene orígenes mucho más primarios.

De hecho, solo en los últimos dos años las plataformas DeFi se han vuelto prácticas. Donde los intercambios centralizados usan un servidor central para igualar ofertas y pedidos, los intercambios descentralizados han encontrado que es increíblemente ineficiente usar el mismo modelo de libro de pedidos en una red distribuida.

El año pasado, la introducción de Automated Market Makers (AMM) puso los intercambios descentralizados en el centro de atención.

Con los AMM, los intercambios descentralizados abandonan el modelo de libro de órdenes tradicional y lo reemplazan con grupos de liquidez prefinanciados que consisten en al menos un par de tokens.

Los proveedores de liquidez financian el fondo común con una reducción en las tarifas de negociación en función de la fracción del fondo común de liquidez que financian.

Privacidad y KYC

Otro factor importante que lleva a los usuarios a las plataformas DeFi es la privacidad. Los intercambios centralizados y otros servicios CeFi a menudo requieren Divulgación de KYC completa, pero si bien la mayoría de las plataformas DeFi no solicitan información personal, tampoco tienen rampas de entrada o salida para monedas fiduciarias.

En lugar de confiar en una corporación, DeFi requiere que los usuarios confíen en un protocolo.

Si bien esto evita que otra persona tome el control de sus fondos, tratar con código no auditado en el espacio blockchain siempre es arriesgado.

Solo en los últimos años, el ETH total bloqueado en las plataformas DeFi ha crecido de casi nada a más de $ 50 mil millones en la actualidad.

Hoy en día, las plataformas CeFi son las más respetadas por su confiabilidad y eficiencia, pero a medida que DeFi continúa llamando la atención con sus diseños innovadores y descentralizados para aplicaciones financieras, estas plataformas podrían amenazar el dominio de algunas de las organizaciones blockchain más prominentes.

# 1 diferencia clave: confianza y responsabilidad

Las plataformas DeFi ofrecen total autonomía sobre los fondos, lo que significa que sus activos le pertenecen solo a usted y nadie más puede tocarlos sin su consentimiento.

En comparación con una institución financiera internacional regular, DeFi también permite pagos más rápidos y asequibles a través de las fronteras internacionales debido a los costos generales más bajos.

Hay más de 2 mil millones de personas en todo el mundo que no tienen acceso a servicios bancarios o financieros.

La tecnología Servicios ayuda a llevar todo tipo de servicios relacionados con el dinero a los rincones más remotos del mundo, y con DeFi, prácticamente cualquier persona con un teléfono inteligente puede comenzar a comprar, mantener y usar criptomonedas.

Las aplicaciones DeFi también están diseñadas para trabajar juntas, lo que permite algunas estrategias multiplataforma impresionantes e increíblemente rentables de `` agricultura de rendimiento ''.

Los proveedores de servicios también se mantienen imparciales, ya que los datos de las plataformas DeFi están disponibles públicamente.

Sin embargo, a pesar de la inmensa popularidad de estas plataformas, los legisladores aún no están seguros de cómo regular el espacio, que es casi con certeza una de las barreras más importantes para la adopción institucional.

CeFi tiene un control increíble sobre el espacio blockchain, y la mayoría de las transacciones de criptomonedas se realizan a través de los servicios de CeFi.

Estas plataformas requieren una contraseña para iniciar sesión, pero los usuarios no reciben una clave privada para acceder directamente a sus fondos. En cambio, la plataforma CeFi administra los fondos por usted.

Los tokens disponibles para el comercio también se controlan de forma centralizada y existen procesos largos y costosos para que los proyectos incluyan sus tokens en las plataformas CeFi más populares.

Si bien los servicios centralizados clave generalmente están protegidos con un solo punto de falla, los ataques a estas plataformas pueden ser devastadores para sus usuarios.

En 2014, el intercambio de Bitcoin Mt. Gox fue pirateado y los atacantes robaron más de 850.000 BTC en fondos de usuarios.

El intercambio manejó alrededor del 70% de las transacciones de Bitcoin en todo el mundo en ese momento, e incluso hoy, la mayoría de los usuarios aún no han recibido ninguna compensación por sus pérdidas.

CeFi está menos enfocado en sus usuarios que poseen criptomonedas y más enfocado en permitirles interactuar con los mercados criptoactivos.

También hacen cumplir las reglas dependientes de la plataforma que están sujetas a cambios en cualquier momento. Sin embargo, DeFi opera completamente sobre una infraestructura descentralizada.

Las plataformas DeFi utilizan contratos inteligentes para crear un sistema financiero justo y transparente que sea más accesible para personas de todo el mundo.

Como ecosistema de código abierto, DeFi ofrece todo tipo de servicios, y continuamente se agregan nuevos.

También le brinda control total sobre sus activos, sin intermediarios que se interpongan en su camino y sus fondos.

Si bien los servicios descentralizados a menudo se comercializan como 'no confiables', requieren cierta cantidad de confianza en algo, y la diferencia real entre las plataformas DeFi y CeFi es en quién eligen confiar sus usuarios.

Donde las plataformas centralizadas piden a los usuarios que confíen en la empresa que administra el servicio, las plataformas descentralizadas les piden a los usuarios que confíen en su código, y esa es una pregunta difícil para los entornos de programación de código abierto que manejan miles de millones de dólares en transacciones.

Las plataformas CeFi también suelen proporcionar rampas de entrada y salida de moneda fiduciaria, que requieren que la empresa almacene registros personales e información KYC debido a los requisitos de cumplimiento.

La información confidencial en manos de corporaciones descuidadas puede ser peligrosa, pero a menudo es más fácil confiar en una marca de renombre que asumir responsabilidades de cuidado personal.

Los intercambios centralizados tienen departamentos completos para garantizar que sus datos se manejen correctamente, incluidos los canales de atención al cliente y los programas de participación de la comunidad.

También ofrecen servicios de cadena cruzada para monedas listadas en cadenas de bloques independientes como Bitcoin, Litecoin, XRP y más, lo que le permite operar con esas monedas con facilidad.

Los sistemas DeFi se construyen principalmente en la red Ethereum y, si bien los 'tokens envueltos' están aportando más activos al ecosistema, el encadenamiento cruzado no es factible en este momento.

Los servicios de DeFi son apoyados por la comunidad, para la comunidad. No solo permiten que cualquiera acceda a sus servicios sin proporcionar ninguna información, sino que también permiten a los usuarios construir sobre la red descentralizada y colaborar con la comunidad libremente.

Por esta razón, los productos DeFi a menudo se denominan "legos de dinero", diseñados para beneficiarse e integrarse entre sí.

Además, si bien es imposible garantizar que un servicio centralizado sea confiable, el código auditado de una fuente confiable es teóricamente mucho más seguro, lo que hace que las aplicaciones DeFi sean una mejor opción para los usuarios que desean algo demostrablemente seguro.

El desarrollo en el espacio DeFi es rápido y la industria está construyendo progresivamente sistemas más capaces y experimentando con ideas innovadoras.

Si bien todavía queda un largo camino por recorrer, DeFi está produciendo lentamente alternativas a todo tipo de servicio centralizado disponible.

Las plataformas DeFi también están resolviendo lentamente algunos de los problemas más pequeños con el espacio en la actualidad, como proporcionar acceso a activos agrupados.

Los servicios centralizados están en el corazón del movimiento blockchain contra la centralización y, si bien puede parecer contradictorio, son fundamentales para el crecimiento continuo del espacio.

Además de asumir la responsabilidad de proteger sus activos, estos servicios también deben mantener los niveles de rendimiento, ofreciendo el mejor servicio al menor costo para mantener su base de usuarios.

Las plataformas DeFi están más orientadas a la comunidad y, a menudo, están bifurcadas o construidas por miembros de la plataforma.

Esto permite la creación de aún más redes DeFi para que los usuarios interactúen y facilita el crecimiento para satisfacer las necesidades reales del mercado.

Por ejemplo, mientras Uniswap popularizó los AMM, lo que atrajo a personas de todo el mundo para que se convirtieran en proveedores de liquidez (LP), su código se bifurcó para crear el SushiSwap casi idéntico, que se diferenciaba principalmente a través de mejores incentivos para los LP, uniendo a los usuarios y desviando la liquidez de su plataforma madre.

DeFi está superando los límites de lo que las cadenas de bloques son capaces de hacer, pero los servicios centralizados siempre permanecerán para aquellos que priorizan el rendimiento y la confiabilidad.

Hasta que los sistemas descentralizados puedan garantizar el mismo nivel de seguridad y conveniencia para los activos de sus usuarios, CeFi seguirá atrayendo a la mayor cantidad de comerciantes de criptomonedas.

# 2 diferencia clave: regulaciones y tamaño del mercado

CeFi eclipsa completamente a DeFi, tanto en términos de base de usuarios como de tamaño de mercado.

En comparación con DeFi, las plataformas centralizadas están mucho más establecidas, habiendo fortalecido sus marcas en la década desde el inicio de Bitcoin. DeFi es todavía una parte relativamente joven de una industria que está en su infancia.

Si bien la regulación es un problema creciente en el espacio blockchain en su conjunto, los servicios centralizados tienen mucha más suerte en obtener la aprobación regulatoria, ya que hay alguien que se responsabiliza de su cumplimiento.

Los contratos inteligentes pueden hacer cumplir la regulación a través de códigos, pero las aplicaciones mal escritas pueden generar pérdidas financieras sustanciales para el mercado.

Además, dado que las criptomonedas siguen siendo un mercado muy entusiasta, las experiencias de los usuarios en las plataformas DeFi son relativamente malas y la falta de atención al cliente en las redes descentralizadas puede ser lo que las frena a largo plazo.

Dicho esto, las redes descentralizadas se han enfrentado a obstáculos desde el lanzamiento de la primera criptomoneda y, a medida que las aplicaciones más sofisticadas comienzan a llegar al mercado, es probable que este problema se reduzca con el tiempo.

Sin embargo, otra preocupación creciente entre los miembros de la comunidad es cómo los intercambios de criptomonedas centralizados han adoptado operaciones similares a las de los bancos tradicionales.

Esto alimenta en parte el aumento de la popularidad de las plataformas DeFi. Si bien ambos tipos de servicios son esenciales de diferentes maneras, su futuro dependerá de qué tan bien las plataformas DeFi puedan imitar el desempeño de sus contrapartes centralizadas.

Los servicios de CeFi entienden exactamente lo que quieren de sus clientes e intentan impulsar a su base de usuarios en esa dirección.

Las plataformas DeFi, por otro lado, se definen por cómo las usa la comunidad, y esta es una distinción importante que hacer.

Para los nuevos inversores que simplemente están metiendo los dedos de los pies, las plataformas centralizadas son mucho más ágiles y fáciles de usar, mientras que sus alternativas descentralizadas están diseñadas más para usuarios experimentados.

CeFi proporciona estabilidad y rendimiento, mientras que las redes DeFi promueven una mayor privacidad y control sobre sus activos.

Si bien ambos ecosistemas tienen un largo camino por recorrer antes de que las criptomonedas vean una adopción más generalizada, ciertamente están en el camino correcto.

Con la adopción institucional en aumento y los protocolos DeFi cada vez más avanzados, DeFi podría convertirse rápidamente en el entorno dominante para todos los servicios financieros.

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