¿Qué es el comercio de divisas?

¿Qué es el comercio de divisas?

¿Qué es el comercio de divisas? Forex inglés (divisas) es el mercado más grande del mundo por volumen de transacciones y liquidez. Los corredores, empresas, gobiernos y otros organismos financieros negocian divisas y derivados de Forex para permitir el comercio internacional.

Los comerciantes e inversores también utilizan el mercado con fines especulativos. Hay muchas oportunidades de arbitraje con tipos de cambio y tipos de interés. Por lo tanto, es un mercado popular para operaciones de alto volumen o apalancadas.

El mercado Forex consiste en pares de divisas fiduciarias y sus precios de mercado relativos. Normalmente, estos pares se compran y venden en lotes. Un lote estándar contiene 100.000 unidades de la moneda base en el par, pero hay otros tamaños más pequeños hasta 100 unidades.

Los inversores suelen utilizar el apalancamiento para invertir con montos superiores a su propio capital. También puede compensar el riesgo utilizando forwards y swaps para negociar un par de divisas a un precio específico en el futuro.

La combinación de estos dos instrumentos con otras estrategias y productos comerciales ofrece una variedad de oportunidades de inversión para los operadores de Forex.

¿Qué es el comercio de divisas? - Introducción

Incluso si no es un comerciante de Forex, el mercado de divisas internacional generalmente juega un papel importante en su vida diaria. Si bien los efectos de una caída del mercado de valores no siempre son tan obvios, un cambio en el valor de una moneda puede afectar el precio de los bienes y servicios.

Si alguna vez ha estado en el extranjero, probablemente haya tenido que cambiar su moneda y pagar una tarifa que depende de los tipos de cambio y cotizaciones actuales.

Forex es una clase de activos única, diferente de las acciones, las materias primas y los bonos. Cuando miramos sus diferencias, queda claro por qué existe un mercado tan grande y la necesidad de un mercado Forex verdaderamente global.

Comercio de divisas o divisas es la compra y venta de divisas soberanas y otros productos Forex. Cuando cambia divisas en un banco o casa de cambio, las tasas se determinan directamente por lo que sucede en el mercado Forex.

Los movimientos de los tipos de cambio se basan en una serie de condiciones económicas, acontecimientos mundiales, tipos de interés, política y otros factores. Como tal, el mercado Forex es altamente líquido y tiene el mayor volumen de operaciones en comparación con otros mercados financieros.

Comercio de divisas: el mercado de divisas comprende dos actividades principales:

  • Negociación para facilitar las transacciones económicas y la negociación especulativa. Para las empresas y otras organizaciones que operan en los mercados internacionales, la compra y venta de divisas es una obligación.

 

  • Transferir sus fondos a su moneda nativa o comprar bienes en el extranjero son casos de uso importantes en el mercado Forex.

especuladores establecer el otro lado del comercio de divisas. Son comunes las operaciones a corto plazo y de alto volumen que se benefician de fluctuaciones muy pequeñas en los precios de las divisas.

Forex está lleno de oportunidades de arbitraje para los especuladores. Esto explica en parte el enorme volumen de comercio presente en este mercado.

Los inversores también intentan sacar provecho de las oportunidades a más largo plazo, como las tasas de interés flotantes. Los acontecimientos económicos y geopolíticos también provocan grandes fluctuaciones a lo largo del tiempo en los mercados de divisas.

Al comprar una moneda y mantenerla, existe la oportunidad de obtener ganancias a largo plazo. También puede utilizar contratos de futuros, donde los tipos de cambio se establecen con años de antelación. En este caso, realiza una apuesta a favor o en contra del mercado.

El mercado Forex puede ser un desafío para los usuarios con pocos recursos. El arbitraje y el comercio a corto plazo son mucho más difíciles para los usuarios que no otorgan préstamos o que no tienen una gran cantidad de capital inicial.

Este aspecto ha dado como resultado que los bancos e instituciones financieras internacionales proporcionen la mayor parte del volumen que vemos en el mercado Forex.

¿Qué es un par de divisas?

En el nivel más básico, el mercado Forex contiene pares de divisas que describen el precio relativo entre los dos. Si ya ha operado monedas virtuales, conocerá el funcionamiento del mercado de divisas. La primera moneda que se muestra en un par es la moneda base.

La segunda es la divisa cotizada, también conocida como divisa cotizada. Dnosotros demostramos la moneda de cotización como valor referente a una sola unidad de la moneda base.

El par GBP / USD muestra el precio de £ 1 cotizado en USD. Esta relación se muestra como un número, como 1,3809, que muestra que 1 £ vale 1,3809 dólares. El GBP / USD es uno de los pares de divisas más negociados y se conoce como "cable".

El apodo se deriva del cable transatlántico construido entre Europa y América del Norte en el siglo XIX, que transmitió esta cotización entre las bolsas de valores de Londres y Nueva York.

¿Qué es el comercio de divisas?

Cuando se trata de operaciones de cambio, podemos encontrar muchos mercados líquidos. Algunos de los pares de mayor volumen de negociación incluyen EUR / USD, USD / JPY, GBP / USD, USD / CHF. Estos pares se conocen como los "Mayores" y consisten en el dólar estadounidense, el yen japonés, la libra esterlina británica, el franco suizo y el euro.

¿Por qué la gente opera en Forex?

El mercado Forex no es solo especulación. Los bancos, empresas y otras organizaciones que necesitan acceso a dinero extranjero participan en las operaciones de cambio para facilitar las transacciones internacionales. Las empresas también realizan acuerdos anticipados con tipos de cambio fijos para futuras transacciones de cambio.

Este proceso se conoce como cobertura. Además, los gobiernos acumulan reservas para alcanzar sus objetivos económicos, incluida la indexación de divisas o el aumento de las importaciones / exportaciones.

El mercado Forex también tiene características atractivas para inversores individuales:

  • El apalancamiento permite que incluso los pequeños comerciantes inviertan con mayores cantidades de capital del que tienen.
  • Los costos de entrada son bajos ya que se pueden comprar pequeñas cantidades de efectivo. Conseguir una participación en el mercado de valores puede resultar muy caro. Sin embargo, es posible ingresar al mercado de divisas por $ 1.
  • Es posible operar (virtualmente) en cualquier momento, lo que hace que el cambio de divisas sea adecuado para todo momento.
  • El mercado de divisas tiene una alta liquidez y un bajo diferencial entre el precio de compra y el de venta.
  • Los contratos de opciones y futuros son productos estándar. Las operaciones en corto están disponibles para los operadores que no solo quieren comprar y vender al precio de mercado actual (al contado).

¿Dónde opera la gente en Forex?

A diferencia de las acciones que se negocian principalmente en bolsas centralizadas como NYSE o NASDAQ, las operaciones de cambio se realizan en corredores de todo el mundo. Los participantes pueden negociar directamente entre ellos a través de operaciones extrabursátiles (OTC) o unirse a una enorme red de bancos y corretaje en el mercado interbancario.

Supervisar este comercio internacional puede resultar complicado debido a las diferentes regulaciones para cada moneda. Aunque muchas jurisdicciones tienen agencias que supervisan el comercio en el mercado nacional, su alcance internacional suele ser limitado.

Es posible que necesite una licencia o el servicio de un corredor acreditado para sus operaciones de divisas, pero esto no impide que los corredores simplemente utilicen otros mercados menos regulados para sus actividades.

Cuatro zonas principales constituyen la mayor parte del volumen de comercio de divisas: Nueva York, Londres, Tokio y Sydney. Dado que el mercado Forex no tiene un eje central, debe encontrar un corredor que pueda ayudarlo a operar en todo el mundo.

Existe una amplia variedad de opciones disponibles para los servicios de corretaje en línea, que generalmente son gratuitos. No pagará una comisión, pero los corredores de Forex generalmente mantienen un diferencial entre el precio que ofrecen y el precio real del mercado.

Si recién está comenzando, elija un corredor que ofrezca la opción de negociar lotes más pequeños. Cubriremos este tema más adelante, pero ciertamente es la forma más económica de comenzar a operar en Forex.

¿Qué hace que las operaciones de cambio sean únicas?

El mercado Forex tiene muchos aspectos que lo diferencian de otros mercados financieros:

  • Tiene una enorme cobertura geográfica. Hay 180 monedas extranjeras reconocidas en todo el mundo y existen mercados para ellas en casi todos los países.
  • Es extremadamente líquido y tiene un gran volumen de operaciones.
  • Sus precios de mercado se ven afectados por muchos factores globales. Estos incluyen política, condiciones económicas, especulación, remesas y mucho más.
  • Está abierto al comercio aproximadamente las 24 horas del día, cinco días a la semana. Como el mercado no está completamente centralizado, casi siempre hay una bolsa de valores o un corredor abiertos. Los mercados cierran los fines de semana, pero en algunas plataformas aún es posible encontrar ofertas disponibles fuera del horario comercial.
  • Sus márgenes de beneficio pueden ser bajos a menos que se negocien grandes volúmenes. Las pequeñas diferencias en el tipo de cambio pueden ser rentables en operaciones de gran valor.

¿Cómo operan las personas en Forex?

Cuando se trata de operaciones de cambio, los inversores tienen algunas opciones disponibles. Es simplemente comprar un par de divisas en el mercado de contado y mantenerlo.

Por ejemplo, compras EUR en el par USD / EUR. Si la moneda cotizada se aprecia, puede venderla por la moneda base y garantizar una ganancia.

También puede aprovechar sus fondos aumentando la cantidad de capital disponible para usted. En este caso, puede operar con fondos prestados siempre que cubra sus pérdidas.

Otra posibilidad en el mercado Forex son los contratos de opciones que le permiten comprar o vender un par a un precio fijo en una fecha específica. Los contratos de futuros también son populares. En este caso, debe ingresar en una posición comercial futura a un precio predeterminado.

Un aspecto interesante del comercio de divisas es la posibilidad de beneficiarse de las diferencias en las tasas de interés. Los bancos centrales de todo el mundo establecen diferentes tipos de interés, ofreciendo oportunidades de inversión para los operadores de Forex.

Al cambiar su dinero y depositarlo en un banco extranjero, es posible ganar más dinero que si mantiene sus fondos inactivos.

Sin embargo, existen algunos costos adicionales, que incluyen tarifas de envío, cargos bancarios y diferentes regímenes fiscales. Debe considerar todos los posibles costos adicionales antes de poner en práctica sus estrategias.

Las oportunidades y ganancias del arbitraje son generalmente mínimas, por lo que sus márgenes se reducirán. Una tasa ignorada puede eliminar todas las ganancias esperadas.

¿Qué es un PIP en Forex Trading?

Un pip (porcentaje en puntos) es el incremento de precio más pequeño posible para un par de divisas. Mirando de nuevo al par GBP / USD:

¿Qué es el comercio de divisas? El Forex inglés (cambio de divisas) es el mercado más grande del mundo por volumen de negociación y liquidez. Corredores, empresas, gobiernos y otros organismos financieros comercian con divisas Forex y derivados para permitir el comercio internacional.

Un movimiento de 0,0001 (positivo o negativo) sería el valor mínimo para este par (1 pip). Sin embargo, no todas las monedas se negocian con cuatro decimales. Cualquier par con el yen japonés como moneda de cotización tiene un pip predeterminado de 0,01 debido a la no decimalización de la moneda.

Pipetas en Forex Trading

Algunos corredores e intercambios se desvían del estándar y ofrecen pares que aumentan el número de decimales. GBP / USD, por ejemplo, tendrá cinco decimales en lugar de los cuatro habituales. El par USD / JPY suele tener dos decimales, pero puede subir hasta tres. Este decimal adicional se llama pipeta.

¿Qué es un lote en Forex?

En el mercado Forex, las divisas se compran y venden en cantidades específicas conocidas como lotes. A diferencia de los mercados de valores, estos lotes de divisas se negocian en cantidades definidas.

Un lote generalmente contiene 100.000 unidades de la moneda base de un par, pero también se pueden comprar cantidades más pequeñas, incluidos lotes mini, micro y nano.

¿Qué es un lote en Forex?

Cuando se trabaja con lotes, es fácil calcular las ganancias y pérdidas por cambio de tubería. Usaremos el par EUR / USD como ejemplo:

¿Qué es el comercio de divisas? El Forex inglés (cambio de divisas) es el mercado más grande del mundo por volumen de negociación y liquidez. Corredores, empresas, gobiernos y otros organismos financieros comercian con divisas Forex y derivados para permitir el comercio internacional.

Si compra un lote estándar de EUR / USD, obtendrá EUR100.000 por $ 119.380. Si el par aumenta su precio en un pip y vende su lote, esto equivale a un cambio de 10 unidades de la divisa cotizada.

Es decir, vendería sus $ 100.000 por $ 119.390 y obtendría una ganancia de $ 10. Si el precio aumenta diez pips, la ganancia sería de $ 100.

A medida que el comercio se ha vuelto cada vez más digitalizado, la popularidad de los lotes estándar ha disminuido y las opciones más flexibles se han vuelto más utilizadas.

En el otro extremo del espectro, los grandes bancos incluso han aumentado el tamaño de sus lotes estándar a 1 millón para adaptarse al gran volumen que comercian.

¿Cómo funciona el apalancamiento en las operaciones de cambio?

Una de las características del mercado Forex es su margen de beneficio relativamente pequeño. Para mejorar sus ganancias, deberá aumentar su volumen de operaciones.

Los bancos pueden hacer esto fácilmente, pero algunos inversores no tienen acceso a suficiente capital, por lo que utilizan el apalancamiento. LOS aprovechar le permite pedir prestado a un corredor con relativamente poca garantía.

Los corredores presentan los valores de apalancamiento como una multiplicación del capital proporcionado, por ejemplo, 10x o 20x es igual a 10 veces, o 20 veces su dinero. $ 10.000 apalancados 10x le daría $ 100.000 para operar.

Para pedir prestado, los inversores mantienen un margen que el corredor utiliza para cubrir posibles pérdidas. Un apalancamiento de 10x requiere un margen del 10%, 20x requiere 5% y 100x requiere 1%.

Con el apalancamiento, experimenta cualquier ganancia o pérdida en una inversión basada en la cantidad total apalancada. Es decir, el apalancamiento aumenta sus ganancias y pérdidas.

Veamos un ejemplo con el par EUR/USD. Si quisiera comprar una gran cantidad de este par ($ 100.000), necesitaría alrededor de $ 120.000 al tipo de cambio actual.

Si es un pequeño inversor sin acceso a estos fondos, podría considerar utilizar un apalancamiento de 50x (margen del 2%). En este caso, solo necesitará proporcionar $ 2.400 para acceder a $ 120.000 en el mercado Forex.

Si el par cae 240 pips ($ 2.400), su posición se cerrará y su cuenta se liquidará (perderá todas sus tenencias).

Al operar con apalancamiento, pequeños movimientos en el precio pueden alterar drásticamente sus ganancias o pérdidas. La mayoría de los corredores le permiten aumentar el margen de su cuenta y, si es necesario, recargar su cuenta.

¿Cómo funciona la cobertura en el mercado Forex?

Con cualquier moneda flotante, siempre existe la posibilidad de que el tipo de cambio cambie. Mientras que los especuladores intentan aprovechar sus ganancias de la volatilidad, otros valoran la estabilidad.

Por ejemplo, para una empresa que planea expandirse internacionalmente, es una buena idea establecer un tipo de cambio fijo para planificar mejor sus gastos. Esto es posible con un proceso llamado cobertura.

Incluso los especuladores pueden querer un tipo de cambio fijo específico para protegerse contra un shock económico o una crisis financiera. Puede cubrir sus tipos de cambio con varios instrumentos financieros.

Los métodos más utilizados son el uso de opciones o contratos de futuros. Con un contrato de futuros, se requiere que un inversionista o comerciante opere a una tasa y monto específicos en una fecha futura.

Comercio de divisas: contratos de futuros

Suponga que firma un contrato de futuros para comprar una gran cantidad de USD / EUR a 0,8400 ($ 100.000 por $ 84.000) dentro de un año. Quizás esté vendiendo en la eurozona y quiera repatriar sus ganancias dentro de un año.

Un contrato de futuros elimina el riesgo de una posible apreciación del dólar estadounidense frente al euro y le ayuda a planificar mejor sus finanzas. En este caso, si el dólar estadounidense se aprecia, cada euro comprará menos dólares cuando repatríe los fondos.

Si el dólar estadounidense se aprecia y el USD / EUR está en 1,0000 en un año, sin un contrato de futuros, la tasa (al contado) sería de $ 100.000 por $ 100.000. Sin embargo, en lugar de esta cotización, utilizaría el contrato previamente establecido por un montón de USD / EUR a 0,8400 ($ 100.000 por 84.000 euros).

En este simple ejemplo, habrá ahorrado un costo de $ 16.000 por lote, sin considerar tarifas.

Opciones

Los contratos de opciones ofrecen una forma similar de reducir el riesgo mediante la cobertura. A diferencia de los contratos de futuros, los contratos de opciones ofrecen la opción de comprar o vender un activo a un precio predeterminado en una fecha determinada o antes.

Después de pagar un precio de compra (prima o prima), un contrato de opción puede protegerlo de una apreciación o depreciación no deseada de un par de divisas.

Por ejemplo, si una empresa británica vende bienes y servicios en los EE. UU., Puede comprar una opción de compra GBP / USD. Este instrumento permite a la empresa comprar GBP / USD en el futuro a un precio predeterminado.

Si la libra esterlina se aprecia o su tasa no cambia hasta el momento del pago en dólares, la empresa solo perderá el precio pagado por el contrato de opción.

Si la libra se deprecia frente al dólar, ya han cubierto su tasa y pueden obtener un precio mejor que el que se ofrece en el mercado.

Comercio de divisas: arbitraje de tasa de interés con cobertura

Como las tasas de interés varían en todo el mundo, los operadores de Forex pueden arbitrar estas diferencias mientras compensan el riesgo de un cambio en la tasa de cambio.

Una de las formas más comunes de hacer esto es con el llamado arbitraje de interés cubierto. Esta estrategia comercial cubre los movimientos futuros de los precios de los pares de divisas para reducir el riesgo.

Paso 1: Encuentre una oportunidad de arbitraje

Usemos el par EUR / USD como ejemplo con una cotización de 1.400. La tasa de interés de los depósitos en la Eurozona es del 1%, mientras que en Estados Unidos es del 2%.

Por lo tanto, $ 100.000 invertidos en la eurozona le darán una ganancia de $ 1.000 después de un año. Sin embargo, si pudiera invertir el dinero en los EE. UU., Obtendría una ganancia de £ 2.000 si el tipo de cambio se mantuviera igual.

Sin embargo, este ejemplo simplificado no considera tarifas, cargos bancarios y otros gastos que también debe tener en cuenta.

Paso 2: Cubrir su tipo de cambio de Forex

Al utilizar un contrato de futuros EUR / USD a un año con un tipo de cambio a plazo de 1,4100, puede aprovechar un mejor tipo de cambio en la eurozona y garantizar un rendimiento fijo. El tipo de cambio a plazo es el tipo de cambio combinado (Forex) utilizado en el contrato.

Un banco o corredor calcula esta tasa con una fórmula matemática que tiene en cuenta diferentes tasas de interés y el precio al contado actual.

La tasa a plazo, en comparación con la tasa al contado, agrega una prima o un descuento según las condiciones del mercado. En preparación para el arbitraje, celebramos un contrato de futuros para vender una gran cantidad de EUR / USD a una tasa de 1,41 en un año.

Paso 3: finalización del arbitraje

En esta estrategia, compras una gran cantidad de EUR / USD a 1.400 en el mercado de contado para obtener $ 100.000 por $ 140.000. Una vez que tenga sus fondos comerciales en efectivo, deposítelos en los EE. UU. Durante un año al 2% de interés. Al final del año, tendrá un total de $ 142.800.

El siguiente paso es convertir los 142.800 dólares en euros. Con el contrato de futuros, volverá a vender (corto) $ 142.800 a la tasa establecida en el contrato, 1.4100, lo que le da aproximadamente $ 101.276,60.

Paso 4: Comparación de beneficios

Comparemos las ganancias obtenidas con y sin cobertura, asumiendo que todo lo demás se mantiene. Después de la estrategia de cobertura de tasas de interés de EE. UU., Tendrá $ 101.276,60. Si no tuviera cobertura, tendría $ 102.000, como se mencionó anteriormente. Entonces, ¿por qué la gente se protege si genera menos ganancias?

Los inversores se protegen principalmente para evitar el riesgo de fluctuaciones en el tipo de cambio. Es muy raro que un par de divisas se mantenga estable durante el transcurso de un año.

Entonces, aunque la ganancia es $ 723,40 menos, garantizamos al menos $ 1.276,60. Otro factor es que asumimos que el banco central no cambiará la tasa de interés a lo largo del año, lo que no siempre es el caso.

¿Qué es el comercio de divisas? - En breve

Para cualquier persona interesada en la economía internacional, el comercio y los asuntos globales, el mercado de divisas ofrece una alternativa única al mercado de valores. Para los pequeños inversores, el comercio de divisas puede parecer menos accesible que las divisas o acciones virtuales.

Pero con el auge de los corredores en línea y el aumento de la competencia para ofrecer servicios financieros al público, el mercado Forex no está tan lejos de su alcance. Muchos operadores de Forex confían en el apalancamiento para obtener buenas ganancias.

Estas estrategias conllevan un alto riesgo de liquidación, así que asegúrese de comprender bien sus mecanismos antes de asumir riesgos.

 

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