Manipulación del mercado de criptomonedas: lo que necesita saber

Manipulación del mercado de criptomonedas: lo que necesita saber

La manipulación del mercado no es exclusiva del mercado de las criptomonedas, pero recibe una atención especial debido a su relativa "novedad" en las finanzas y la forma en que se regula de manera diferente en todo el mundo.

Aprender sobre este tema puede ayudar a los inversores y comerciantes para reconocer los riesgos involucrados y gestionarlos de manera más eficaz.

¿Qué es la manipulación del mercado?

¿Qué es la manipulación del mercado?

La manipulación del mercado de las criptomonedas es muy similar a la manipulación de cualquier activo en cualquier mercado.

Se puede definir como una acción intencional que afecta artificialmente el precio de un activo para beneficio personal.

La manipulación puede hacer que el precio de una criptomoneda suba o baje según los objetivos del manipulador.

Si el manejador tiene la intención de comprar más, tendrá como objetivo crear una caída de precios. Si ya tienen una gran cantidad del activo, tendrán como objetivo crear un aumento de precio.

Los intercambios también pueden participar en la manipulación del mercado, incluidas las órdenes falsas o la eliminación de órdenes.

Tipos de manipulación del mercado

Hay muchos tipos de manipulación, muchos de los cuales son ilegales. Éstos son algunos de los más comunes:

Bomba y descarga

Pump & Dump es cuando un corredor que ya tiene una posición en una criptomoneda intenta subir el precio para vender su posición.

Una forma de hacerlo es comprar una gran cantidad del criptoactivo disponible, lo que puede crear una demanda falsa y atraer a otros inversores a comprar.

Otro método es cuando una persona o grupo influyente transmite información falsa para convencer a los inversores de que una criptomoneda es más valiosa de lo que realmente es para inflar el precio.

En cualquier escenario, una vez que sube el precio, el manipulador puede vender su posición por el precio más alto.

Esta es la forma de manipulación del mercado de criptomonedas por la que la mayoría de las personas fueron procesadas.

Lavado comercial

Wash Trading se refiere a realizar una gran cantidad de órdenes de compra y venta de una criptomoneda específica para crear la ilusión de un mercado más activo.

Esto puede atraer nuevos comerciantes al mercado para una criptomoneda específica que de otro modo no recibiría mucha atención.

Esta forma de manipulación del mercado generalmente se reserva para criptomonedas o intercambios con menos actividad comercial, ya que sería difícil con un mercado ya activo.

Comercio cruzado

El comercio cruzado ocurre cuando se realiza una operación pero no se lanza al mercado, lo que evita que el valor negociado afecte el precio de venta de la criptomoneda.

En criptomonedas, esto solo puede suceder si el intercambio en sí permite el comercio cruzado o si se está coludiendo para manipular el mercado.

Capa y suplantación

Layering & Spoofing es cuando un comerciante coloca órdenes de compra o venta falsas que no quiere cerrar.

Esta forma de manipulación del mercado crea una ilusión de oferta y demanda de la criptomoneda involucrada.

El propósito del manipulador es influir en otros inversores para que actúen sobre estos datos falsos y compren o vendan el activo objetivo.

Una vez que el precio se mueve hacia el precio deseado por el manipulador, cancelan sus pedidos falsos.

Movimientos de ballenas

La ballena Moviventos ("ballena") se considera una forma de manipulación del mercado de las criptomonedas.

Una ballena criptográfica (ballena) es un individuo que tiene una cantidad tan grande de una moneda en particular, que cuando comercian, provocan de forma independiente grandes cambios en el mercado.

Sin embargo, los movimientos de “ballenas” se consideran manipulación del mercado solo si la ballena realiza un intercambio con el propósito de cambiar el precio para su propio beneficio.

¿Cuándo ocurrió la manipulación del mercado de criptomonedas?

Cuando ocurrió la manipulación del mercado de criptomonedas

La manipulación del mercado es difícil de detectar y probar. Incluso cuando es obvio que está sucediendo, las autoridades no siempre pueden identificar quién es el responsable.

Dicho esto, la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC) ha acusado a las personas de manipular el mercado de las criptomonedas muchas veces.

Por ejemplo, el 11 de junio de 2021, un individuo detrás de los ahora desaparecidos Apis Tokens fue acusado de fraude.

El individuo afirmó de manera fraudulenta que la empresa que apoyaba el proyecto se estaba preparando para comprar una empresa de inteligencia artificial.

Esto aumentó el valor del proyecto, lo que permitió al individuo vender su posición por más de su valor real, un esquema clásico de Pump & Dump.

Aunque Pump & Dump se atribuye generalmente a personas influyentes, también puede suceder cuando grupos de comerciantes habituales se unen para influir en el mercado.

Algunos de estos grupos, como el de la imagen de abajo, están hechos específicamente para manipular el mercado.

Bomba y descarga

Comunicaciones de un grupo de Pump & Dump y posterior actividad de mercado (Fuente: Springer)

Comunicaciones de un grupo de Pump & Dump y posterior actividad de mercado (Fuente: Springer)

Este grupo de Telegram de bombas de cohetes se comunicó y advirtió a sus miembros con anticipación que se estaban preparando para un Pump & Dump.

Los administradores del grupo decidieron apuntar a las monedas YOYOW (YOYO), pero esperaron hasta el último minuto para publicar esta información.

Esto es para proporcionar cierta exclusividad para que solo los miembros del grupo puedan reaccionar con la suficiente rapidez al esquema.

Cualquier inversor ajeno al grupo que pueda recibir la información de segunda mano tendría menos tiempo para adquirir la moneda antes de que se produzca el dumping.

El gráfico de arriba a la derecha muestra qué tan rápido sucedió el Pump & Dump, con el precio subiendo y bajando entre las 17 p.m. y las 18 p.m.

Esto permitió a los comerciantes que participaban en el plan deshacerse de sus posiciones al precio más alto posible antes de que la moneda se corrigiera a su valor real de mercado.

Otro supuesto caso de manipulación del mercado ocurrió el 17 de mayo de 2019 para Bitcoin (BTC).

Un comerciante colocó una gran orden de venta en la cartera de pedidos a aproximadamente un 6% por debajo del precio de mercado.

Como otras operaciones tenían órdenes de compra limitadas a precios más bajos, estas órdenes comenzaron a completarse, lo que redujo el precio de venta en la bolsa.

A medida que el precio de venta bajó, comenzó a activar otras órdenes limitadas que se establecieron para vender una posición si se alcanzaba un precio.

Esto provocó una reacción en cadena, ya que las órdenes limitadas y las operaciones activas redujeron el precio muy por debajo del precio de la operación que desencadenó la venta.

El comerciante que realizó esta primera operación podría volver a comprar lo que vendió a un precio menor o igual al de la venta original y luego venderlo con una ganancia una vez que el mercado se corrigiera.

¿Cómo prevenir la manipulación de criptomonedas en el mercado?

Cómo prevenir la manipulación de criptomonedas en el mercado

A medida que la criptomoneda avanza hacia una adopción generalizada, muchos actores institucionales están aportando más legitimidad al mercado mediante el desarrollo de tecnologías relacionadas.

Por ejemplo, Nasdaq ha introducido tres soluciones que pueden usarse para lidiar con la manipulación del mercado en las criptomonedas:

  • Vigilancia del mercado Nasdaq (SMARTS) está diseñado para detectar y analizar cualquier abuso de mercado y ver la actividad comercial para su revisión. Su objetivo principal es consolidar los datos en una simple instantánea que ayude a los investigadores a identificar posibles abusos.

 

  • Plataforma de servicios de Nasdaq Marketplace  proporciona un servicio basado en la nube que permite que los intercambios operen en la nube. Construida utilizando la estructura financiera patentada de Nasdaq, la plataforma está diseñada para agilizar las operaciones y consolidar los intercambios bajo una única fuente confiable.

 

  • Suite de activos digitales es una solución de cifrado específica dirigida a activos digitales. Está construido utilizando una plataforma de blockchain empresarial que facilita todo el ciclo de vida de cualquier activo digital.

Esta solución también se puede integrar con la solución Nasdaq SMARTS para proporcionar vigilancia.

Estas son solo algunas de las muchas soluciones que están introduciendo las instituciones financieras, y muchas más están en desarrollo a medida que aumenta la adopción de criptomonedas.

¿Qué pueden hacer los comerciantes para evitar la manipulación del mercado?

Titulares - Hodl Your Crypt

Siempre existen riesgos involucrados en la negociación de cualquier activo y en cualquier mercado. Lo mejor que puede hacer es comprender siempre sus inversiones y utilizar estrategias para reducir sus riesgos.

La manipulación del mercado afecta principalmente a los comerciantes a corto plazo. Si planifica HODL, las manipulaciones del mercado tienen menos poder para afectar su posición, ya que sus efectos ocurren rápidamente antes de que el mercado se corrija.

Los operadores a corto plazo pueden monitorear la relación entre posiciones largas / cortas

Esto no significa que los operadores a corto plazo no puedan proteger sus posiciones.

Al aprender a reconocer los tipos comunes de manipulación del mercado, puede minimizar sus efectos en sus inversiones.

Una forma de identificar la manipulación potencial es monitoreando la relación entre las posiciones largas y cortas en el mercado.

Cuando la relación entre posiciones largas y posiciones cortas es mayor de lo habitual, es posible que esté a punto de producirse un vuelco.

Cuando ocurre lo contrario, podría estar ocurriendo una bomba. Debe observar diferentes períodos de tiempo para ver si hay cambios repentinos en alguna dirección.

Equilibrio de la cartera criptoactiva

Otra estrategia para lidiar con la manipulación del mercado es reducir el riesgo al no invertir todos sus activos en una sola criptomoneda.

Se recomienda a cualquier inversor el equilibrio de la cartera de criptomonedas para asegurarse de que su cartera incluya una combinación saludable de criptoactivos.

En ese caso, incluso si uno de sus criptoactivos se ve afectado por la manipulación del mercado, solo será una parte limitada de sus activos totales.

Seleccione un intercambio de confianza

Por último, asegúrese de estar siempre intercambiando un bolsa confiablele con buena reputación.

Los nuevos intercambios o intercambios que tienen menos actividad comercial son más susceptibles a la manipulación del mercado.

Resumiendo sobre la manipulación en el mercado de criptomonedas

Como cualquier otra inversión, invertir en criptomonedas implica riesgos. Sin embargo, cualquier tipo de manipulación del mercado que tenga lugar en la criptomoneda depende principalmente del hecho de que la criptografía es una nueva industria que está regulada de manera inconsistente.

La manipulación del mercado se volverá más difícil a medida que la tecnología mejore y los comerciantes estén más informados.

Lo mejor que puede hacer cualquier inversor en criptomonedas es siempre realizar la debida diligencia en cualquier criptoactivo y Intercambio antes de negociar.

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