Mercados emergentes

Los mercados emergentes son economías de países en desarrollo que se están integrando cada vez más a los mercados globales. Constituyen naciones que es probable que se desarrollen en un futuro próximo, así como aquellas que se han desarrollado en el pasado.

Los mercados emergentes son economías de países en desarrollo que se están integrando cada vez más a los mercados globales. Constituyen naciones que es probable que se desarrollen en un futuro próximo, así como aquellas que se han desarrollado en el pasado.

Los mercados emergentes generalmente exhiben la mayoría (no todas) de las características de las naciones desarrolladas. Son esencialmente “naciones en movimiento”, en transición de economías tradicionales de bajos ingresos y menos desarrolladas a economías industrializadas modernas capaces de mantener estándares de vida más altos, así como mercados mixtos/libres.

Los mercados emergentes generalmente experimentan altas tasas de crecimiento, pero este rápido crecimiento económico también conlleva riesgos inherentes.

Los riesgos van desde la volatilidad general hasta la inestabilidad sociopolítica. Sin embargo, los mercados emergentes han desempeñado un papel importante en el estímulo de la economía mundial desde que se acuñó el término a principios de la década de 80.

De hecho, se estima que los mercados emergentes representan alrededor del 80% de la economía mundial. Esto se debe a que países grandes como China e India también se denominan mercados emergentes debido a su excesiva dependencia de las exportaciones y la disponibilidad de mano de obra barata.

La crisis monetaria de 1997 fue testigo de importantes pasos dados por importantes instituciones financieras como el FMI (Fondo Monetario Internacional) para ayudar a los mercados emergentes a tener economías y sistemas financieros más sofisticados.

Durante el cambio de milenio, el término BRICS se utilizó para referirse a los principales mercados emergentes que se espera que tengan una influencia significativa en la economía mundial para 2050. BRICS significa las naciones de Brasil, Rusia, India, China y Sudáfrica. .

Otro término es el “N-11” o “Next Eleven”, que constituye naciones como Egipto, Irán, Bangladesh, Indonesia, México, Turquía, Nigeria, Filipinas, Pakistán, Vietnam y Corea del Sur.

También está MINT, que se refiere a las naciones de Indonesia, México, Turquía y Nigeria. Estos términos generalmente se acuñan para distinguir países que comparten oportunidades de inversión únicas disponibles para inversores extranjeros.

La constitución de los mercados emergentes es muy controvertida. No existe un acuerdo general sobre la métrica absoluta que se puede utilizar para clasificar los mercados emergentes.

Sin embargo, existen al menos 20 mercados emergentes en el mundo; con el ranking del FMI 23 países, el MSCI (Morgan Stanley Capital Internacional) clasificando a 24 países y Dow Jones clasificando a 22 países. Las métricas utilizadas para clasificar los mercados emergentes incluyen el PIB per cápita, la estabilidad política y macroeconómica, las regulaciones de inversión, las oportunidades comerciales y la tasa de crecimiento.

Características de los mercados emergentes

Mercados emergentes

Estas son algunas de las características de las economías de mercados emergentes:

Altas tasas de crecimiento económico

Los mercados emergentes generalmente ven crecer sus economías alrededor de un 6% a un 7% por año.

No es raro que las economías experimenten tasas de crecimiento de dos dígitos. Por el contrario, los países desarrollados suelen experimentar tasas de crecimiento económico por debajo del 3%.

Esto significa que las tasas de crecimiento del PIB de los mercados emergentes superarán sistemáticamente a las de los países desarrollados.

Mercados de capitales inmaduros

Los mercados emergentes generalmente tienen mercados locales líquidos de capital y deuda.

Sin embargo, a diferencia de los países desarrollados, sus mercados de capital aún son inmaduros, por lo que puede ser desalentador obtener información confiable y relevante sobre las empresas que cotizan en sus bolsas.

También puede ser difícil vender productos de deuda como bonos.

Alto potencial de inversión

Los mercados emergentes tienen un alto potencial de inversión, con oportunidades particularmente atractivas a medida que pasan de economías cerradas basadas predominantemente en la minería y la agricultura a economías más abiertas que facilitan el comercio internacional.

En comparación con las naciones desarrolladas, los mercados emergentes ofrecen el potencial de mayores rendimientos a pesar de los riesgos inherentes.

Inestabilidad y volatilidad

Los mercados emergentes se caracterizan por la inestabilidad y volatilidada. Estas naciones son vulnerables a las fluctuaciones en los valores de los productos básicos como el petróleo y los alimentos, así como las principales monedas como el dólar estadounidense (USD) y el euro (EUR).

A nivel local, también se ven muy afectados por los cambios en los niveles de inflación y las tasas de interés.

Principales monedas de los mercados emergentes

Estos son algunos ejemplos de algunas de las monedas más populares en los mercados emergentes:

  • Real brasileño (BRL)

El BRL es la moneda oficial de Brasil y es la vigésima moneda más negociada en los mercados de divisas mundiales a partir de septiembre de 20.

El BRL se introdujo en julio de 1994 cuando Brasil buscaba abordar la hiperinflación desenfrenada del país, así como estabilizar y hacer crecer su economía.

El país tiene una economía muy diversificada.: es un importante exportador de productos básicos y también tiene un sector de servicios en auge.

Durante los últimos años, el par USDBRL ha estado fluctuando entre 3,00 y 6,00, con factores que impulsan los precios de las materias primas y las ansiedades políticas.

  • rublo (RUB)

El RUB es la moneda oficial de la Federación Rusa y es la decimoséptima moneda más negociada en los mercados de divisas mundiales a partir de septiembre de 17.

RUB moderno se introdujo en 1991 después del colapso de la Unión Soviética.

La economía rusa depende en gran medida de la exportación de productos derivados del petróleo y el gas natural, principalmente a los miembros de la Unión Europea.

RUB es muy volátil e incluso se ha ganado el título de "la moneda más volátil del mundo". El par USDRUB ha estado fluctuando entre 55,00 y 80,00 durante los últimos años, siendo las fluctuaciones del precio del petróleo y las sanciones de EE. UU. las responsables de su alta volatilidad.

  • Renminbi chino (CNH o CNY)

A menudo denominado "yuan", el CNH es la moneda oficial de la República Popular China y es la octava moneda más negociada en los mercados de divisas mundiales a partir de septiembre de 8.

En términos de PIB nominal, China es la segunda economía más grande del mundo, después de Estados Unidos.

¡Esto convierte a la economía en el mercado emergente más impactante por mucho! El par USDCNY* ha estado cotizando entre 6.0000 y 7.2000 en los últimos años, siendo la fuente de volatilidad la política monetaria china, así como el mercado de deuda internacional.

  • Rupia india (INR)(INR)

El INR es la moneda oficial de la República de India y es la decimosexta moneda más negociada en los mercados de divisas mundiales a partir de septiembre de 16.

INR tiene sus raíces en el siglo XVI, mientras que la economía india ha experimentado el crecimiento más rápido en el siglo XXI.

India es predominantemente una economía basada en servicios, pero también tiene sólidos sectores agrícolas y de exportación.

El par USDINR ha estado cotizando entre 60,00 y 80,00 en los últimos años, y los desencadenantes de la volatilidad son las intervenciones del banco central, así como los cambios en los precios de las materias primas.

Cómo operar con divisas de mercados emergentes

Las monedas de los mercados emergentes tienen características únicas que también presentan oportunidades y riesgos únicos.

En comparación con las monedas de los mercados desarrollados, son relativamente poco líquidas, altamente volátiles y se negocian en volúmenes bajos.

También cuentan con diferenciales más amplios.

Estas son algunas de las mejores estrategias para aprovechar las oportunidades en la acción del precio de las divisas de los mercados emergentes:

comercio de tendencia

Las monedas de los mercados emergentes a veces se ven influenciadas por los precios de las materias primas y las políticas monetarias.

Las tendencias extendidas en los mercados de materias primas, combinadas con una postura monetaria (análisis fundamental), pueden inspirar tendencias extendidas en las monedas de los mercados emergentes.

Cuando la tendencia es el comercio, los comerciantes identifican la tendencia predominante y luego realizan operaciones largas o cortas dependiendo de si el mercado es alcista o bajista.

operaciones de ruptura

La inestabilidad y la volatilidad inherentes a las economías de mercados emergentes significan que los patrones de mercado predominantes pueden distorsionarse y abrir oportunidades para revertir la producción de dinero.

La disrupción puede ser una fuente de oportunidades comerciales rentables. Con esta estrategia, el desafío siempre es filtrar rupturas válidas y falsas en el mercado.

Cordillera Negociação

El comercio de rango puede brindar muchas oportunidades al operar con divisas de mercados emergentes.

Por ejemplo, China permite que su moneda se negocie en un rango móvil del 2 % en relación con un punto medio establecido diariamente. Esta información fundamental expone grandes oportunidades para el comercio de Rango en el mercado. La estrategia sería simplemente comprar en o cerca de niveles de soporte definidos y vender en o cerca de niveles de resistencia definidos.

carry Trade

Los mercados emergentes suelen tener tasas de interés más altas en comparación con los mercados desarrollados.

Esto abre oportunidades de operaciones de carry trade donde los inversores pueden tomar prestadas monedas de bajo interés para comprar monedas de alto interés.

Con esta estrategia, gana el diferencial de la tasa de interés. En el mercado de divisas apalancado, el alto diferencial de tasas de interés entre las monedas de los mercados emergentes y las monedas de los mercados desarrollados puede ser muy atractivo.

5/5 - (5 notas)

Puestos Relacionados

error: