¿Qué es Drawdown?

drawdown

Cualquier inversor habrá aprendido que la paciencia es una de las cualidades más importante de tener en el mercado. Pero ser demasiado paciente también puede tener sus inconvenientes, por lo que es importante comprender las diversas dinámicas y variables que pueden indicarle cuándo es suficiente. Es por eso que el análisis de reducción es muy importante para cualquier operador.

En el comercio financiero, una reducción se refiere a cuánto ha caído una cuenta desde su pico hasta su pico en términos de capital o cantidad de inversión.

considera esto: Invierte una cantidad sustancial de dinero, $100.000, en una cartera de acciones tecnológicas como Facebook, Google, Twitter y Apple. Se sabe que las acciones tecnológicas son particularmente volátiles, y esto también se reflejará en su cartera.

Es probable que su cuenta sea testigo de caídas y subidas repentinas a medida que los precios de las acciones subyacentes fluctúan en el mercado. Digamos que la volatilidad hace que su cuenta baje a $90.000, pero una tendencia alcista anterior ha causado que su cuenta alcance un máximo de $120.000.

La adquisición ahora se calcula a partir del pico alcanzado en su cuenta ($120.000) y no a partir de su capital inicial ($100.000). Entonces, en este caso, la adquisición experimentada es de $30.000 120.000 ($90.000 XNUMX — $XNUMX XNUMX).

La reducción se mide durante un período específico, entre dos fechas separadas. La reducción se puede expresar en dólares (como se indicó anteriormente) o como un porcentaje.

Así, la fórmula para calcular el retiro en porcentaje es la siguiente:

Reducción (DD) % = ((Pmax – Pmin) / Pmax)) * 100

onde

Pmin = = Mínimo histórico (mínimo)

Pmax = máximo histórico (pico)

Las declaraciones se refieren a la disminución de capital en la cuenta de un comerciante, o más específicamente, el cambio de un pico determinado a un canal determinado. No se puede definir un pico hasta que se alcanza un nuevo pico.

También es importante entender que una disminución no es una pérdida. Una caída es simplemente el cambio de un pico a un valle, mientras que los comerciantes consideran una pérdida en relación con el monto de la cantidad depositada inicialmente como capital.

Es posible tener una cartera generalmente rentable pero aun así experimentar una reducción. considera esto: Tiene una cuenta de $100.000 que crece a $150.000. Después de eso, experimenta una serie de transacciones perdidas que dejan su cuenta con $125.000.

Su cuenta sigue siendo rentable (S$25.000 100.000 en ganancias sobre un capital inicial de $25.000 150.000), pero también sufrió una reducción ($25 16,7 desde el máximo de $XNUMX XNUMX). Es posible que su cartera haya arrojado una ganancia del XNUMX %, pero durante el mismo período sufrió una reducción del XNUMX %.

Las reducciones representan un riesgo para los inversores en términos de cuánto esfuerzo o cambios de precios se necesitan para superarlos o volver al pico inicial.

Es por eso que los comerciantes observan de cerca las reducciones y cambian las estrategias comerciales cuando las cosas amenazan con salirse de control.

Por ejemplo, una reducción del 1% no generará ninguna preocupación, ya que solo requiere una ganancia de ~1,01% para superarla.

Pero una reducción del 50 % (pérdida de la mitad de su cuenta) requerirá una ganancia del 100 % (duplicar su cuenta) para vencerla.

¿Por qué son importantes los retiros para invertir?

¿Qué es Drawdown?

A gestión de riesgos Es muy importante en la inversión o el comercio. Es lo que te mantiene en el juego. Al desarrollar una estrategia, los comerciantes buscan tener una que les dé una ventaja en los mercados.

Una estrategia que tiene, digamos, una tasa de éxito del 80 % no implica que 8 de cada 10 operaciones sean rentables. Inevitablemente habrá períodos en los que habrá una serie de pérdidas. Aquí es donde entran las reducciones.

Los retiros son una gran parte de cualquier actividad comercial, y cualquier plan de gestión de riesgos debe detallar cómo manejarlos de manera efectiva para no poner en riesgo la cartera.

Estos son los puntos principales de drawdwons:

  • Pueden expresarse en porcentajes o en términos monetarios absolutos.
  • Miden qué tan lejos está una cuenta comercial por debajo de su pico antes de volver al pico.
  • El riesgo de reducción se refiere al porcentaje que debe ganar una cuenta comercial para superar el impacto o el daño causado por una reducción. Una reducción del 1 % representa un riesgo de reducción del ~1,01 %, que es el porcentaje que la cuenta debe ganar para recuperarse de la reducción. Una reducción del 20 % representa un riesgo de reducción del 25 %, mientras que una reducción del 50 % representa un riesgo de reducción del 100 %.

Calificaciones de retiro

Todo comerciante debe saber cómo evaluar las reducciones para mitigar de manera efectiva los riesgos que plantean.

Dependiendo de la clase de activos con la que opere, el riesgo de detracciones se limita evaluando la diversificación de una cartera, así como el esfuerzo necesario para superarla.

Un comerciante de acciones, por ejemplo, querrá mitigar el riesgo de caídas diversificando su cartera en diferentes sectores.

Un comerciante de criptomonedas mitigará el riesgo de retiro al equilibrar las monedas establecidas, las monedas estables y las monedas alternativas.

un comerciante Forex deseará reducir su riesgo de reducción evaluando la exposición al riesgo de los pares de divisas grandes, pequeños y exóticos. La diversificación de una cartera en diferentes clases de activos también puede ayudar a mitigar el riesgo de reducción.

La ventana de recuperación también es una consideración clave en la evaluación del riesgo de reducción.

Es el tiempo necesario para recuperar o superar el riesgo de detracción experimentado. La ventana de recuperación variará según el tipo de activos que negocie, así como sus objetivos comerciales.

Puede llevar mucho menos tiempo recuperarse de las reducciones en los mercados de CFD, como Forex, en comparación con los mercados tradicionales, como acciones y bonos.

También está el aspecto de reducción máxima. Todo inversionista prudente tendrá un nivel máximo de retiro para su cuenta o billetera.

Cuando ese nivel está a punto de alcanzarse, el inversor puede tomar las medidas necesarias para proteger su cuenta.

Las medidas pueden ser tan drásticas como cambiar una estrategia completa o tan prácticas como reducir las participaciones, ajustar las paradas o evitar los activos volátiles.

Por ejemplo, considere una operación de Forex que ha establecido una reducción máxima del 20%. Si la reducción supera el 15%, el comerciante puede decidir reducir el tamaño del lote negociado, o incluso evitar activos considerados de riesgo, como ETF apalancados y pares de divisas exótico.

Además de invertir, la disposición se puede aplicar incluso en el mundo bancario cuando se trata de crédito. Por ejemplo, si califica para una hipoteca de hasta $100.000, puede decidir usar la línea de crédito completa o solo una parte.

Si pide prestado el monto total disponible, también será responsable de los intereses o cualquier otro cargo y comisión asociados, en función del monto total. Pero si limita la cantidad de crédito al que está accediendo, también está limitando su deuda o responsabilidad.

Entonces, en este contexto, una solicitud de retiro es efectivamente una solicitud de préstamo, y el riesgo de retiro es toda su obligación de pagar el préstamo. Esto demuestra que el concepto de retiro se puede aplicar tanto a préstamos personales como comerciales.

La evaluación del retiro es un aspecto importante de la gestión de riesgos. El retiro se evalúa en función de un período específico y los inversores pueden mitigar su riesgo estableciendo un nivel máximo de retiro o diversificación efectiva de una cartera.

Una buena inversión, por lo tanto, es aquella que, a pesar de los riesgos del mercado y las realidades de retiro de efectivo, aún puede ofrecer una tasa de rendimiento más alta. El concepto de disposición se puede aplicar a todo tipo de activos, así como a préstamos personales y comerciales.

Cualquier inversor habrá aprendido que la paciencia es una de las cualidades más importantes que hay que tener en el mercado. Pero ser demasiado paciente también puede tener sus inconvenientes, por lo que es importante comprender las diversas dinámicas y variables que pueden indicarle cuándo es suficiente. Es por eso que el análisis de reducción es muy importante para cualquier operador.Preguntas frecuentes sobre retiros

 

¿Qué es un buen drawdown?
Esto depende completamente de la tolerancia al riesgo individual o del tipo de personalidad. Un comerciante agresivo puede tolerar un mayor nivel de reducción, mientras que un inversor conservador tolerará un nivel más bajo de reducción. Sin embargo, siempre se recomienda a los inversores y comerciantes que la reducción se mantenga por debajo del nivel del 20 %. Al establecer un nivel máximo de reducción del 20%, los inversores pueden operar con tranquilidad y siempre tomar decisiones de mercado significativas que protegerán su capital a largo plazo.
¿Diferencia entre reducción en el comercio y reducción en la banca?
Drawdown tiene aplicaciones tanto en inversiones/negociaciones como en bancos. En el comercio o la inversión, la reducción se refiere a la reducción del capital. Es esencialmente la diferencia entre el valor de patrimonio neto máximo alcanzado en su cuenta y el nivel de patrimonio neto más bajo alcanzado dentro de un período específico. En el mundo bancario, drawdown se refiere al acceso gradual de una parte o eventualmente de la totalidad de una línea de crédito. Esto significa que al invertir, el retiro determina su nivel de riesgo, mientras que en la banca, el retiro determina su nivel de responsabilidad.
¿Cómo puede reducir su reducción?
Como se mencionó anteriormente, es importante definir su tolerancia al riesgo y decidir cuándo es el momento de reducir su nivel de reducción. La primera estrategia que utilizan los inversores para reducir la reducción es diversificar una cartera de manera eficiente. Esta es una de las razones por las que los fondos mutuos se diversifican tanto. Sacrifican una rentabilidad potencialmente mayor por la estabilidad de la cartera. Otra forma de reducir la reducción es reducir el nivel de apalancamiento, especialmente en el mercado de CFD, donde los niveles de apalancamiento pueden llegar a 1:1000. El apalancamiento es un arma de doble filo porque magnifica las ganancias tanto como magnifica las pérdidas. En los mercados financieros, mantener posiciones durante períodos más largos expone una cartera a riesgos de mercado que pueden aumentar las reducciones. Pero esto se puede mitigar mediante el uso de cantidades de participación más pequeñas o tamaños comerciales. El uso de herramientas de control de riesgos, como detener pérdidas y tomar ganancias, también puede ayudar a reducir las reducciones.

 

 

 

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