¿Qué es el comercio cuantitativo?

¿Qué es el comercio cuantitativo?

El comercio cuantitativo es el uso de sofisticados modelos y cálculos matemáticos y estadísticos para identificar oportunidades rentables en los mercados financieros.

El comercio cuantitativo es conocido por implementar tecnologías modernas avanzadas en enormes bases de datos para proporcionar un análisis completo de las oportunidades presentes en el mercado financiero.

Para los comerciantes cuantitativos, el precio y el volumen son las variables más importantes, y cuanto mayor sea el conjunto de datos, mejor.

El comercio siempre se ha comparado con el pronóstico del tiempo y, si ese es el caso, los comerciantes cuantitativos son el equivalente de los meteorólogos modernos en tiempo real, que utilizan los últimos equipos de última generación para determinar el clima de cualquier lugar en particular, en cualquier momento. tiempo momento particular

Es cierto que los resultados pueden no ser precisos todo el tiempo, pero la tasa de éxito suele ser más que respetable, y cualquier predicción se basará en una enorme base de datos histórica y actual.

¿Cómo funciona el comercio cuantitativo?

¿Qué es el comercio cuantitativo?

El comercio cuantitativo se basa en gran medida en datos y utiliza modelos puramente estadísticos y matemáticos para establecer la probabilidad de ciertos resultados.

Requiere mucha potencia informática para una investigación extensa y hace hipótesis concluyentes a partir de numerosos conjuntos de datos numéricos.

Es por eso que el comercio cuantitativo ha sido durante mucho tiempo el dominio exclusivo de las principales instituciones financieras y de las personas de alto poder adquisitivo.

Sin embargo, en los últimos días, también está siendo utilizado cada vez más por inversores minoristas.

Ejemplificar un modelo cuantitativo sería analizar la presión alcista experimentada por las acciones de McDonald's (MCD) en la Bolsa de Nueva York durante las horas de almuerzo.

Luego, un quant desarrollaría un programa para analizar este patrón a lo largo de toda la historia de la acción.

Si se establece que este patrón ocurre más del 90 % del tiempo, entonces el modelo comercial cuantitativo desarrollado predecirá que el patrón se repetirá el 90 % del tiempo en el futuro.

Trading cuantitativo versus algorítmico

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La idea del comercio cuantitativo es generar ideas comerciales sólidas simplemente mediante el uso de modelos matemáticos.

Un comerciante cuántico investigará y analizará datos históricos y luego procederá a aplicar modelos matemáticos y estadísticos avanzados para seleccionar oportunidades comerciales en el mercado.

Las ideas de negocio se pueden ejecutar de forma manual o automática en el mercado.

Como se mencionó anteriormente, el comercio cuantitativo siempre ha sido más común con las instituciones financieras debido al poder de cómputo que requiere.

Pero los avances en tecnología, especialmente la capacidad de computación en la nube, han abierto la puerta para que los comerciantes minoristas promedio también prueben sus manos en este espacio.

Por el contrario, el comercio algorítmico implica el uso de algoritmos para elegir y aprovechar las oportunidades comerciales en el mercado.

Básicamente, esto significa que el comercio algorítmico está convirtiendo una idea comercial en una estrategia comercial utilizando algoritmos codificados.

Por lo tanto, los algoritmos cumplen la función de automatizar las estrategias comerciales.

Los operadores algorítmicos pueden automatizar todos los aspectos de la actividad comercial, desde escanear el mercado y generar señales hasta ejecutar órdenes y salir del mercado. No hay necesidad de intervención humana en ninguna etapa.

Mientras que los comerciantes cuantitativos usan modelos matemáticos para generar señales comerciales, los comerciantes algorítmicos a menudo usan métodos tradicionales de análisis técnico, como patrones de velas japonesas y una combinación de indicadores técnicos.

Además, los comerciantes cuantitativos aplican métodos sofisticados, pero los comerciantes algorítmicos pueden implementar estrategias simples y avanzadas en el mercado.

Existe una superposición obvia entre el comercio cuantitativo y algorítmico, pero las diferencias sutiles pueden desempeñar un papel importante.

También está el HFT (trading de alta frecuencia), donde la idea es aprovechar la velocidad de ejecución utilizando tecnologías de última generación.

Esencialmente, HFT busca obtener una ventaja mecánica en el mercado. HFT es principalmente un subconjunto del comercio cuantitativo, pero es muy rápido.

Sin embargo, el comercio cuantitativo no está vinculado a una velocidad de ejecución de órdenes súper alta.

Por el contrario, puede ser lento, medio o rápido. No es raro que los comerciantes cuantitativos coloquen posiciones en el mercado que pueden durar hasta un año.

Sistemas de Negociación Cuantitativa

Quants desarrolla sistemas para ayudarles a encontrar las mejores cuotas matemáticas del mercado. Hay varios sistemas de retraso cuantitativo diferentes, pero todos tienen 4 componentes principales: estrategia, ejecución, backtesting y riesgo

Identificación de la estrategia

Esta es esencialmente la fase de investigación de un sistema de comercio cuantitativo. El tipo de estrategia debe adaptarse a la cartera que el comerciante quiere aplicar.

Por ejemplo:

Un comerciante de acciones de Google podría implementar una estrategia a mediano plazo que buscará aprovechar los informes de ganancias y dividendos, mientras que un comerciante de divisas podría aplicar una estrategia a corto plazo. La frecuencia de negociación es un aspecto importante del comerciante cuantitativo.

Hay diferentes tipos de estrategias que se pueden desarrollar, como la reversión a la media, el seguimiento de tendencias o el comercio de impulso.

La idea de esta fase es recopilar todos los datos necesarios para optimizar la estrategia para obtener el máximo rendimiento y el mínimo riesgo en el mercado.

Es efectivamente la transformación de una estrategia en un modelo matemático.

Volviendo a las pruebas

Se realiza un backtesting para calificar la estrategia identificada. Aquí es donde los datos recopilados son útiles.

El backtesting implica aplicar la estrategia a los datos históricos para determinar qué tan confiable se habría desempeñado en el mercado.

Es cierto que el éxito aquí no es garantía de rendimiento futuro, pero es un buen indicador del tipo de rendimiento que se puede esperar que genere la estrategia en el mercado real.

Las pruebas retroactivas permiten modificar y optimizar la estrategia, ya que pueden exponer fallas inherentes.

Las fallas pueden ser niveles de drawdown impredecible o incluso alta volatilidad en sus niveles de rendimiento.

Para lograr resultados precisos de backtesting, los datos históricos deben ser de alta calidad, al igual que la plataforma de software que se utiliza.

Ejecución

Cada sistema comercial debe tener un elemento de ejecución, ya que las señales comerciales generadas se colocarán en el mercado.

La ejecución puede ser manual (todos los detalles son ingresados ​​por el operador); semimanual (mensaje de negociación con un clic); y automatizado (sin necesidad de intervención humana).

Las consideraciones clave para la ejecución incluyen los costos comerciales (diferenciales, comisiones o impuestos), el deslizamiento y la interfaz del corredor.

Una buena ejecución permite que un sistema de trading opere de la mejor manera, consiguiendo los mejores precios del mercado en cada momento.

Gestión de riesgos

Operar en los mercados financieros es un esfuerzo inherentemente arriesgado. Por lo tanto, un componente importante de los sistemas de comercio cuantitativos es la gestión de riesgos.

El riesgo es esencialmente cualquier cosa que pueda interferir con el desempeño exitoso de un sistema de comercio cuantitativo.

En el mercado financiero, los quants enfrentan diferentes tipos de riesgo.

Por supuesto, existe el riesgo de mercado, lo que significa que los cambios de precios en los activos financieros subyacentes pueden ser rápidos y dinámicos, por lo que se generan pérdidas comerciales.

Este tipo de riesgo es en lo que más se enfocan los comerciantes, y puede mitigarse estableciendo parámetros como stop-loss, valor de la apuesta, tiempos de negociación, mercados negociables o incluso nivel de apalancamiento. Pero este no es el único riesgo al que están expuestos los quants.

También existe una asignación eficiente de capital a varios activos, riesgo tecnológico, riesgo de corretaje e incluso riesgo de personalidad (pero esto puede mitigarse con la automatización).

Al igual que con cualquier operación, la gestión rigurosa del riesgo en el comercio cuantitativo lo mantendrá protegido, pero lo suficientemente abierto a numerosas oportunidades rentables a largo plazo.

Pros y contras del comercio cuantitativo

El principal beneficio del comercio cuantitativo es que el enorme poder de cómputo brinda a los inversores acceso a oportunidades de mercado más amplias.

Los inversores pueden operar en numerosos mercados simultáneamente, usando múltiples estrategias comerciales sin pérdida de calidad o consistencia.

No habrá preocupación por no poder monitorear o rastrear activamente los riesgos comerciales del mercado.

El comercio cuantitativo también elimina el riesgo del comercio subjetivo en el mercado. El peligro de las emociones y los prejuicios humanos se elimina mediante el uso de las matemáticas en la actividad comercial.

Los comerciantes deben confiar en un sistema de negociación que ha sido probado exhaustivamente para garantizar que toma decisiones comerciales objetivas en el mercado en todo momento.

En una era en la que los datos fluyen libremente, es difícil controlar cómo pueden afectar nuestras billeteras.

El comercio cuantitativo asegura que no hay necesidad de monitorear cada pieza de datos, mientras asegura que cada oportunidad comercial de alta probabilidad se aproveche al máximo en mercados financieros dinámicos y de ritmo rápido.

Pero también hay algunas desventajas. El comercio cuantitativo ha sido principalmente el coto privado de los comerciantes institucionales debido a los altos costos que requiere para establecer un sistema comercial confiable.

Desde investigar y recopilar datos de calidad hasta probar y optimizar, desarrollar un buen sistema de comercio cuantitativo es una tarea que requiere mucho tiempo y capital.

También requiere una gran cantidad de conocimientos y habilidades matemáticos y de programación, que el inversor minorista promedio no siempre posee.

Hay plantillas para principiantes, pero estas soluciones pueden no ser suficientes.

También vale la pena señalar que un sistema de comercio cuantitativo es tan bueno como su creador.

Automatizar una estrategia rentable puede mejorar su desempeño, pero será difícil mejorar una estrategia mediocre en un mercado que es siempre rápido, dinámico e impredecible.

Estrategias comerciales cuantitativas

Estas son algunas de las estrategias más comunes que utilizan los comerciantes cuantitativos:

Arbitraje estadístico

Esta es una estrategia diseñada para aprovechar los bajos precios de los activos en el mercado. El comercio de arbitraje estadístico ocurre en segundos o minutos cuando un intercambio o servicio subyacente no ha logrado fijar el precio de un activo de acuerdo con su valor real. El comercio debería llevar poco tiempo, por lo que hay menos exposición al riesgo de mercado.

creación de mercado

Esta es una estrategia diseñada para ganar dinero ampliando la oferta de compra y venta. Hacer un mercado es simplemente comprar la mejor oferta y vender los mejores precios de compra.

Por lo tanto, los creadores de mercado actúan como mayoristas en los mercados financieros, y sus precios reflejan la demanda y la oferta del mercado. No son necesariamente firmas de corretaje, sino grandes participantes del mercado que brindan un mercado más líquido para los inversores.

inversión media

La reversión a la media se basa en la idea de que los precios extremos son raros y temporales, y que los precios de los activos financieros siempre tenderán hacia los precios medios a largo plazo.

Las desviaciones definitivas de los precios promedio representan una oportunidad para operar en el mercado subyacente. Un promedio puede representarse mediante una fórmula matemática compleja o simplemente mediante el promedio de precios durante los últimos X períodos, como el promedio móvil simple.

Si los precios están por debajo del precio promedio por la desviación declarada, es una invitación a comprar; asimismo, surgirán oportunidades de venta cuando los precios estén por encima del promedio en una desviación predeterminada.

estrategias direccionales

Estas son estrategias diseñadas para tomar la última dirección en el mercado. En mercados como los bonos a largo plazo y acciones seleccionadas o monedas digitales, los sistemas de comercio cuantitativo pueden determinar cuándo hay un impulso genuino al alza o a la baja para que se suban a la ola.

La dirección del mercado se puede predecir utilizando información previa de precios y datos de volumen; entonces las estrategias direccionales apropiadas pueden implementarse en el mercado.

arbitraje de eventos

Los eventos económicos, como las fusiones y adquisiciones en el mercado de valores, pueden crear oportunidades a corto plazo que los comerciantes cuantitativos pueden aprovechar.

En el caso de fusiones y adquisiciones, la idea suele ser vender acciones de la empresa absorbente y, al mismo tiempo, comprar la empresa a adquirir.

El peligro del arbitraje de eventos es que existe una exposición al riesgo de mercado si una operación falla, lo que puede ocurrir debido a desafíos legales u otras complicaciones.

Engaño

Esta es una técnica comercial controvertida que continúa hasta el día de hoy, a pesar de ser considerada ilegal. Se trata de colocar órdenes limitadas fuera del rango de oferta objetivo sin intención de ejecutarlas.

Por ejemplo, si el precio de EUR/USD es 1.2000/1.2005, se puede colocar una orden en 1.2010 para una posición de compra.

Esto crea la ilusión de una mayor demanda del mercado, pero el algoritmo disruptivo cancelará la operación antes de que se ejecute.

La intención habría sido simplemente obtener un precio de venta superior a los precios vigentes. Esto normalmente se asocia con grandes instituciones en algunos mercados tradicionales, pero en los mercados modernos es difícil que una sola entidad manipule los precios.

Resumen sobre el comercio cuantitativo

El comercio cuantitativo seguirá siendo cada vez más popular en los mercados financieros a medida que la tecnología se vuelva más democrática.

Representa una forma holística de negociar objetivamente en un mercado dinámico y acelerado.

El comercio cuantitativo es el uso de sofisticados modelos y cálculos matemáticos y estadísticos para identificar oportunidades rentables en los mercados financieros.Preguntas frecuentes sobre operaciones cuantitativas

 

¿Es rentable el comercio cuantitativo?
Los sistemas de negociación cuantitativos utilizaron matemáticas y estadísticas puras para crear un sistema de negociación que se puede negociar sin ningún aporte del comerciante. También conocido como comercio algorítmico, se ha vuelto cada vez más popular entre los fondos de cobertura y los inversores institucionales. Este tipo de comercio puede ser rentable, pero no es un conjunto y olvídese de su estrategia como creen algunos comerciantes. Incluso con el comercio cuantitativo, el comerciante debe ser muy activo en el mercado, haciendo ajustes en el algoritmo de negociación a medida que cambian los mercados.
¿Cómo convertirse en un comerciante cuantitativo?
Los traders cuantitativos se han convertido en una herramienta muy popular en Wall Street. Usando modelos matemáticos y estadísticas, estos comerciantes pueden ser muy rentables, y las empresas de inversión recurren cada vez más a modelos cuantitativos para basar sus decisiones comerciales. Los comerciantes cuantitativos exitosos están extremadamente interesados ​​y son hábiles en todo lo relacionado con las matemáticas. Si no está satisfecho con pasar su vida enterrado en números y datos, convertirse en un comerciante cuantitativo definitivamente no es para usted. Además de tener habilidades matemáticas excepcionales, también necesitará habilidades excepcionales de programación de computadoras. Finalmente, necesitará un conocimiento detallado de las estrategias comerciales más populares. El ingrediente final es mucha práctica comercial.
¿Cuáles son los beneficios del trading cuantitativo?
El mayor beneficio del comercio cuantitativo es la capacidad de analizar una cantidad ilimitada de mercados a través de una cantidad infinita de puntos de datos. Mediante el uso de las matemáticas, un comerciante cuantitativo abre horizontes comerciales potenciales para abarcar la totalidad de los mercados financieros. Otro beneficio del comercio cuantitativo es que elimina la emoción del comercio, en lugar de apegarse a decisiones basadas en datos que están libres del sesgo que pueden crear los comerciantes humanos. Finalmente, los sistemas automatizados creados por comerciantes cuantitativos pueden ser muy rentables cuando se crean con éxito.

 

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