Opciones de venta - Opciones de venta

Opciones de venta, cuándo comprar y cuándo vender

Las opciones de venta, también conocidas como PUT, son derivados que otorgan a su titular el derecho a vender un activo (el activo subyacente), con una cantidad fija previamente pactada en un contrato, independientemente de que el activo caiga en el futuro sobre un valor preestablecido. fecha o dentro de un período predeterminado.

Opciones de venta: Objetivo

Esta estrategia generalmente se promueve para proteger (cobertura) frente a las caídas del mercado, brindando al inversor la garantía de que no sufrirá las pérdidas que pueda sufrir su patrimonio en desvalorización.

En pocas palabras, estas operaciones son contratos financieros predeterminados por el titular y el emisor, en los que el emisor otorga al titular de las opciones el derecho a vender las acciones a valores preestablecidos en el momento de la compra de la opción de venta. opciones

Opciones de venta, ¿cuándo comprar y cuándo vender?

Opciones de venta - Opciones de venta

Para comprar una opción de venta sobre un activo, el inversor identifica una posible devaluación en el mercado de activos subyacente.

Y para vender una opción de venta, el inversionista visualiza una apreciación potencial en el mercado de activos subyacentes.

En las negociaciones, el emisor de la opción de venta espera las acciones que negoció en su contrato, para que sus precios sean estables y así, al vender estas opciones, tendrá algunos ingresos pagados por los tenedores de estas opciones.

En el otro extremo de la negociación, tenemos a los tenedores de estos activos financieros, donde creen que las opciones que se negocian tendrán su valor depreciado, por lo tanto, es probable que los tenedores paguen la prima a los emisores por la negociación de estos contratos. .

Opciones de venta: comprar opciones de venta

Para operar esta estrategia, pagando una prima, en efectivo, durante la apertura de la operación, el inversionista compra opciones de venta.

De esta forma, se convierte en titular de la opción de venta, adquiriendo el derecho a vender por el importe invertido, siempre que ello sea en interés del inversor.

El titular de una opción de venta (PUT) tiene derecho a vender la misma cantidad de acciones.

El pago de la prima por la adquisición de una PUT da derecho a su titular a vender la misma cantidad de acciones.

No es obligatorio vender las acciones relacionadas con las opciones. Es un derecho, pero no una obligación. Sin embargo, el emisor tiene la obligación de comprar las acciones en caso de que el tenedor decida ejercer su derecho.

Una estrategia posible para aquellos que creen que el valor de las acciones caerá es comprar opciones de venta, también conocidas como "ventas de compra".

Si el precio de las acciones cae pero no lo suficiente como para exceder el valor del tiempo (theta), tendrá pérdidas limitadas o de cero a cero.

Si el valor de las acciones aumenta y la opción pierde su valor, su riesgo aún se limita a la cantidad pagada como prima por la opción.

A diferencia de la compra o venta de opciones sobre acciones, la compra de opciones de venta es una inversión de riesgo limitado.

La ventaja de comprar opciones de venta es que el inversor puede beneficiarse de las caídas del mercado que se han producido con cierta frecuencia, sin tener que cometer errores al vender las acciones o las opciones de compra.

Para obtener ganancias de la compra de opciones de venta, es necesario que las acciones se deprecien lo suficientemente rápido como para superar el valor del tiempo, lo que hace que la opción pierda su valor.

Recuerde que cuando compra opciones de venta, se vuelven más valiosas si el precio de las acciones baja. Si la acción se deprecia un poco o se mantiene estable, la opción de venta tiende a depreciarse con el tiempo.

Opciones de venta: opción de venta, cómo obtener ganancias

Con la opción de venta, el titular puede obtener ingresos de la siguiente manera:

  • Efectuar la venta de la opción de venta por un monto de prima superior al monto pagado por la compra.

Con la opción de venta, el lanzador puede obtener ganancias de dos maneras:

  • Recompra de la opción de venta por un monto de prima mucho menor que el monto recibido cuando realizó la venta.
  • Percibiendo en el momento de la venta de la opción el valor de la prima y no ejercitándose hasta la fecha de vencimiento fijada del contrato.

Opciones de venta: opción de venta, cómo tomar pérdidas

Con una opción de venta, el tenedor puede incurrir en pérdidas de tres formas:

  • Vender una opción de venta por un monto de prima mucho menor que el monto pagado en el momento de la adquisición;
  • Se ejerce el derecho a vender el activo subyacente;
  • No ejercer el derecho a vender el activo y no vender la opción de venta. En esta circunstancia, el importe pagado por la prima para adquirir la opción de venta se reduce al importe total de la pérdida.

Con la opción de venta, el escritor puede tomar pérdidas de dos maneras:

  • Recompra de la opción de venta por una prima que es mucho mayor que la cantidad recibida cuando se realizó la venta.
  • Comprar el activo subyacente del titular de la opción de venta cuando se ejerce la opción de venta.

Muchas transacciones hacen uso de los principios del contrato de opción de venta, como es el caso de la compra de una póliza de seguro.

El seguro es un contrato en el que el pago de la indemnización depende de la eventualidad de una reclamación contra el que busca la protección.

Para poseer una póliza, debe pagar una prima a la aseguradora.

Quien compra una póliza de seguro tiene como objetivo preservar al máximo el valor del bien cubierto por la póliza.

Con los seguros no pretendemos obtener beneficios, sino minimizar las pérdidas en caso de siniestro.

En el otro extremo está la compañía de seguros, que básicamente tiene como objetivo obtener un beneficio de la prima pagada por el cliente. Ambas partes no quieren que ocurra el daño.

La compra de opciones de venta solo debe ser realizada por aquellos que son conscientes de los riesgos y que siguen los valores de las acciones, ya sean acciones de Google, Twitter u otras personas. Tiene que estar dispuesto a incurrir en pérdidas de los montos que pagó por la prima.

 

 

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