Recentemente, pessoas de todas as esferas da vida começaram a enxergar o potencial no setor de investimentos. Um dos ativos que atrai potenciais investidores é o ouro, devido à sua posição centenária como reserva de valor e ativo seguro.
No entanto, investir em empresas de mineração de ouro é uma das formas mais convenientes de investir em ouro. Neste artigo, reunimos as principais empresas de mineração de ouro. Continue lendo para conhecer as melhores ações de mineração de ouro para investir.
O que são ações e investimentos em ouro?
Ações e investimentos em ouro são participações em empresas que se dedicam à exploração, mineração e distribuição de ouro. Os aspectos-chave das ações e investimentos em ouro giram em torno de seu papel como reserva de valor e proteção potencial contra incertezas econômicas.
O valor do ouro é relativamente estável ao longo do tempo, o que o torna uma escolha popular para investidores que desejam preservar sua riqueza. Portanto, ele oferece um refúgio seguro para investidores protegerem seus ativos contra inflação, depreciação da moeda e incertezas econômicas sem perder valor.
Uma das formas de investir em ouro é comprar as ações de uma empresa de mineração específica. Empresas de mineração de ouro estão envolvidas na exploração e extração de ouro, vendendo-o no mercado aberto. Outras empresas de mineração de ouro operam usando o modelo de transmissão de royalties, financiando mineradoras de ouro em troca de uma parte dos produtos extraídos a um preço com desconto.
No entanto, o desempenho das ações não é influenciado apenas pelo valor de mercado do ouro, mas também pela eficiência operacional da empresa de mineração de ouro. Portanto, é recomendável que potenciais investidores realizem uma pesquisa detalhada sobre o desempenho de uma empresa de mineração de ouro antes de investir nela.
Principais Ações de Ouro para Investir
1. Eldorado Gold Corporation (EGO)
A Eldorado Gold Corporation é uma empresa de mineração de ouro com sede no Canadá, fundada em 1992, que contribuiu imensamente para a indústria de mineração de ouro. Ela possui ativos diversos em diferentes regiões geográficas para exploração, desenvolvimento e mineração de propriedades de ouro.
A força desta empresa reside em sua expertise em mineração, portfólio diversificado e estabilidade financeira. Com uma capitalização de mercado de 2,11 bilhões e um Lucro por Ação (LPA) de 846,38% entre janeiro e novembro de 2023, indicando uma lucratividade justa.
A empresa também possui um portfólio de ativos de alta qualidade, incluindo diversas operações de mineração distribuídas por várias zonas geográficas (mina Olympias na Grécia, mina Lamaque no Canadá e minas Kisladag e Efemcukuru na Turquia) para crescimento de longo prazo. Essa prática de diversificação geográfica ajuda a mitigar o risco de fatores operacionais ou impactos econômicos causados por instabilidade em uma única região geopolítica.
Além disso, a empresa também se envolve em outros projetos de exploração e desenvolvimento na busca por descobrir novas reservas para manter uma produção sustentável contínua.
2. AngloGold Ashanti Limited (AU)
A AngloGold Ashanti Limited é uma das maiores empresas de mineração de ouro do mundo, com operações e projetos em vários continentes. É uma empresa de mineração de ouro sediada na África do Sul, estabelecida em 2004 e focada na exploração e comercialização de ouro.
De acordo com a Investors Observer, uma plataforma que compara e analisa o desempenho de ações, a AngloGold Ashanti Limited (AU) obteve uma pontuação de 47, o que coloca a empresa como uma das melhores do setor de ouro. A pontuação de 47 implica que ela atrai mais investidores do que 47% de outras ações.
A AngloGold Ashanti Limited possui uma capitalização de mercado de 6,67 bilhões e um Lucro por Ação (LPA) de 5,33% até novembro de 2023, com uma projeção de LPA de 19,20% para os próximos 5 anos. A empresa é a quarta maior do setor de mineração de ouro em 2023 e opera em regiões-chave produtoras de ouro, incluindo África, Austrália e Américas, indicando uma diversidade bem pensada de ativos.
A dispersão de ativos fornece uma base para produção de longo prazo e também ajuda a mitigar o risco causado por instabilidade política, flutuações econômicas e mudanças regulatórias. A eficiência operacional da AngloGold Ashanti Limited é de alta qualidade. Ela emprega as melhores práticas usando tecnologias avançadas para aprimorar a eficiência de produção, reduzindo os custos de produção.
A empresa também realizou diversas parcerias estratégicas e aquisições para crescimento e desenvolvimento sustentável.
3. Royal Gold, Inc. (RGLD)
A Royal Gold, Inc. é outra empresa de mineração de ouro que se destaca na indústria. É uma empresa de transmissão de metais e royalties com sede nos Estados Unidos. Gera receita com a venda de ouro, prata e outros metais preciosos. A empresa tem uma capitalização de mercado de 7,04 bilhões, com um Lucro por Ação (LPA) de 0,61%. Além disso, o LPA para os próximos cinco anos é projetado em 4,90%, indicando perspectivas futuras de ganhos.
Ao contrário de outras empresas de mineração de ouro que operam diretamente em minas, a Royal Gold gera receita fornecendo capital inicial a empresas de mineração para adquirir interesse em royalties e transmissão de metal a um preço predeterminado. Em outras palavras, financia outras empresas de mineração em troca do direito de comprar uma porcentagem do produto extraído a um preço fixo com desconto.
O modelo de negócios de royalties e transmissão operado pela empresa ajuda a mitigar o risco operacional de operar minas diretas. A Royal Gold também mantém um portfólio diversificado de ativos estrategicamente localizados em várias regiões para proteger a empresa de eventualidades em uma única região.
A dispersão de ativos fornece uma base para produção de longo prazo e também ajuda a mitigar o risco causado por instabilidade política, flutuações econômicas e mudanças regulatórias. A eficiência operacional da AngloGold Ashanti Limited é de alta qualidade. Ela emprega as melhores práticas usando tecnologias avançadas para aprimorar a eficiência de produção, reduzindo os custos de produção.
4. Gold Fields Limited (GFI)
A Gold Fields Limited é uma das principais produtoras de ouro com sede na África do Sul, fundada em 1887. Ela possui reservas significativas em várias regiões, incluindo África do Sul, Peru, Chile, Gana, África Ocidental e Austrália. A empresa também se envolve na exploração de depósitos de cobre.
A empresa é notável por seu compromisso com o desenvolvimento sustentável usando as melhores práticas de mineração. Investe pesadamente em tecnologia para realizar práticas de mineração ambientalmente seguras, reduzir os custos de produção e aprimorar a eficiência operacional.
As parcerias estratégicas e colaborações da Gold Fields Limited com o governo e outras partes interessadas merecem destaque. Isso dá à empresa mais exposição e cria um ambiente favorável que facilita o crescimento e o desenvolvimento.
Finalmente, a empresa divulga seus registros financeiros ao público a cada seis meses. O relatório financeiro do primeiro semestre (H1) de 2023 mostra que ela gerou $2.266,3 milhões em receita, indicando um aumento de 1,4% em comparação com o relatório do H1 de 2022.
5. Franco-Nevada Corporation (FNV)
A Franco-Nevada Corporation é uma empresa que lucra com o setor de mineração de ouro sem possuir e operar minas, mas por meio de acordos de royalties e transmissão. Essencialmente, concorda em financiar uma empresa de mineração em troca da compra do produto extraído a uma taxa com desconto fixo.
A empresa possui um portfólio diversificado em diferentes regiões, incluindo Estados Unidos, Canadá e América Latina. Compromete-se com a exploração sustentável de ouro e adere ao princípio de mineração responsável estabelecido pelo World Gold Council. A empresa também trabalha para um plano de crescimento e expansão de cinco anos por meio da expansão de minas e aquisição de novas minas.
A estabilidade financeira de uma empresa é um dos fatores que os investidores analisam antes de dar o próximo passo. Felizmente, a Franco-Nevada Corporation possui uma estabilidade financeira justa. Por exemplo, o relatório divulgado pela Franco-Nevada Corporation para o segundo trimestre (Q2) de 2023 fala volumes sobre a forte posição financeira da empresa.
O relatório mostra que a empresa possui $2,3 bilhões em capital em 30 de junho de 2023, e sem dívidas. O relatório também mostrou que ela gerou $261,9 milhões em fluxo de caixa operacional durante o trimestre. Portanto, a Franco-Nevada Corporation é uma boa opção para investidores no momento.
6. Wheaton Precious Metals Corp. (WPM)
A Wheaton Precious Metals é outra empresa no setor de mineração de ouro que alavanca modelos de negócios de royalties e transmissão, fornecendo fundos para empresas de mineração. Facilita o fardo financeiro apoiando mineradores de ouro com capital inicial para executar o processo de mineração da produção à expansão em troca de uma oportunidade de comprar o produto a uma taxa com desconto.
A empresa possui uma capitalização de mercado de 19,47 bilhões e um volume de 1.918.226. Além disso, o Lucro por Ação (LPA) para os próximos cinco anos é projetado em 4,90%. A Wheaton Precious Metals possui um fluxo de caixa relativamente estável e previsível pelo sistema de modelo de transmissão que opera. Ela compra metais a preços fixos com desconto de mineradores, independentemente das flutuações de mercado, e vende pelo valor de mercado atual. Também possui um portfólio diversificado de vários metais preciosos para mitigar o risco de flutuações de mercado nos preços de um metal.
Finalmente, a empresa continua explorando opções para expandir seu portfólio de acordos de transmissão com diferentes indústrias de mineração para crescimento. Além disso, possui um histórico financeiro e estabilidade saudáveis, pois possui metais preciosos sem se envolver em operações de mina, o que envolve potencial risco operacional.
7. Pan American Silver Corp. (PAAS)
A Pan American Silver é uma empresa de mineração fundada em 1994 e se tornou uma das maiores produtoras de prata e ouro nas Américas. Possui minas no Canadá, México, Argentina, Peru, Chile, Brasil e Bolívia.
A força da empresa vem dos lucros gerados pelos diversos portfólios em vários países onde opera. Também adota uma estratégia de crescimento de longo prazo, situando suas indústrias de mineração em regiões geopolíticas com condições econômicas relativamente estáveis.
A capitalização de mercado da empresa é de 4,85 bilhões, com um Lucro por Ação (LPA) de 214,29% até novembro de 2023. Ela conseguiu gerar fluxo de caixa positivo e lucratividade por meio de uma eficaz gestão de custos. Também possui uma reserva de caixa robusta para expansão, aquisição e outros investimentos para melhorar o potencial de crescimento da empresa.
O Que Influenciará as Ações de Mineração de Ouro a Médio Prazo?
As ações de mineração de ouro podem ser influenciadas por fatores complexos que afetam as perspectivas de oferta e demanda do ouro. Vamos considerar alguns fatores-chave que poderiam impactar as ações de mineração de ouro a médio prazo:
Preços do Ouro
O preço do ouro no mercado é um dos principais fatores que afetam as ações de mineração de ouro. Os preços do ouro são amplamente influenciados pelas condições econômicas, tensões geopolíticas, inflação e movimentação de moedas. Por exemplo, os investidores tendem a alocar parte de sua carteira para o ouro como um refúgio seguro durante períodos de incertezas, como conflitos globais, instabilidade econômica, etc. Essa prática aumenta o preço do ouro à medida que a demanda aumenta, o que também impactaria positivamente as ações de mineração de ouro. Você também pode se interessar por sinais diários de ouro e previsões de preço de longo prazo do ouro.
Demanda dos Bancos Centrais
Os bancos centrais possuem algumas das maiores reservas de ouro do mundo. Portanto, a atuação dos bancos centrais em relação ao ouro desempenha um papel crucial no mercado do metal. Por exemplo, o ouro pode se tornar atrativo para os investidores se os bancos centrais aumentarem suas reservas de ouro.
Taxas de Juros
O ouro e as taxas de juros têm uma correlação negativa na maior parte do tempo. Os preços do ouro tendem a aumentar quando as taxas de juros estão baixas, afetando consequentemente o preço das ações de mineração de ouro. Essencialmente, o ouro pode se tornar atraente para os investidores se os bancos centrais adotarem políticas monetárias que mantenham as taxas de juros baixas, o que, por sua vez, impacta as ações de mineração de ouro.
Força da Moeda
A força e a fraqueza da moeda, como o dólar americano, tendem a impactar os preços do ouro. Um dólar mais fraco pode impulsionar os preços do ouro, tornando-o atrativo para os investidores.
Como Escolher Ações de Ouro para Comprar?
Antes de tomar qualquer decisão de investimento em ações de ouro, é essencial pesquisar diligentemente os vários fatores que podem impactar significativamente a empresa de mineração de ouro ou as ações. Aqui estão alguns critérios importantes a serem avaliados antes de selecionar ações de ouro:
Operações de Mineração de Ouro
Um dos fatores que você pode usar para avaliar as perspectivas de uma ação é verificar os recursos de ouro e as reservas de ouro da empresa de mineração. A sustentabilidade de longo prazo de uma empresa de mineração de ouro depende de sua capacidade de substituir as reservas mineradas.
Além disso, procure por empresas que pratiquem métodos de mineração ecologicamente corretos e economicamente eficientes. O custo de produção da empresa por onça de ouro também deve ser avaliado. Empresas com custos de produção mais baixos tendem a ter margens de lucro mais altas.
Desempenho Financeiro
O histórico financeiro da empresa também é crucial para a sustentabilidade a longo prazo. Avalie os ganhos e as receitas geradas pela empresa ao longo do tempo. A margem de lucro também deve ser analisada para entender como a empresa transforma receita em lucro.
Finalmente, não ignore os níveis de endividamento da empresa, especialmente durante recessões econômicas significativas.
Condições de Mercado
Verifique a perspectiva de preço do ouro para entender a tendência no preço do metal, pois as ações de ouro são sensíveis a mudanças no preço do ouro. Além disso, avaliar o sentimento geral do mercado e as condições econômicas ajudará você a tomar decisões informadas. Por exemplo, o ouro se sai bem durante períodos de inflação ou incertezas econômicas.
Benefícios e Riscos de Investir em Empresas de Mineração de Ouro
Investir em empresas de mineração de ouro pode ser financeiramente recompensador. No entanto, também apresenta riscos inerentes, especialmente quando comparado a investimentos padrão, como fundos de índice. Aqui estão alguns dos potenciais benefícios e riscos de investir em empresas de mineração de ouro:
Benefícios de Investir em Empresas de Mineração de Ouro:
Proteção Contra Inflação
O ouro é frequentemente usado como proteção contra a inflação. Assim, um aumento na inflação também pode aumentar a lucratividade das empresas de mineração de ouro, pois o valor do ouro tende a subir durante a inflação.
Proteção Contra a Inflação
Investir em ações de mineração de ouro pode ser usado como estratégia de diversificação para se proteger contra recessões econômicas. O valor do ouro tende a manter-se mesmo quando o valor das moedas fiduciárias diminui.
Diversificação da Carteira
Investir em empresas de mineração de ouro fornece um meio para os investidores diversificarem seus ativos.
Alavancagem para os Preços do Ouro
Os investidores podem obter lucros significativos com o aumento do preço do ouro ao investir em empresas de mineração de ouro.
Riscos de Investir em Empresas de Mineração de Ouro:
Riscos Operacionais
A mineração de ouro envolve um processo intensivo em capital para ser estabelecido e gerenciado. Também enfrenta incertezas geográficas, problemas regulatórios e desafios de produção. Esses fatores de risco, se não forem gerenciados adequadamente, podem interromper o processo de produção, afetando a capacidade financeira da empresa.
Mudança nas Políticas
As atividades das empresas de mineração de ouro podem ser significativamente afetadas por instabilidade geopolítica, mudanças desfavoráveis nas políticas governamentais e regulamentações ambientais, afetando assim a empresa.
Natureza Cíclica da Indústria
A indústria de mineração de ouro é conhecida por sua natureza cíclica, com períodos de boom e recessão. Recessões econômicas podem levar a preços mais baixos do ouro devido à diminuição da demanda, o que pode afetar a saúde financeira da empresa.
Comparação com Fundos de Índice:
Tolerância ao Risco
As ações de mineração de ouro são mais voláteis do que os fundos de índice de mercado amplo. Portanto, investidores com alta tolerância ao risco acham as ações de mineração de ouro mais atraentes, enquanto investidores que buscam menor risco podem preferir os fundos de índice devido à menor volatilidade.
Diversificação
Os fundos de índice têm exposição ampla ao mercado, abrangendo vários setores, oferecendo mais oportunidades de diversificação aos investidores. Por outro lado, as ações de mineração de ouro oferecem menos diversificação.
Crescimento a Longo Prazo
Os fundos de índice são frequentemente preferidos para investimento a longo prazo, enquanto as ações de mineração de ouro são consideradas para ganhos de curto e médio prazo com base no preço de mercado do ouro.
Estabilidade
Os fundos de índice são geralmente menos voláteis e mais estáveis do que as ações de mineração de ouro.
Ações de Ouro vs ETFs de Ouro: O Que Escolher?
Ações de ouro vs ETFs de ouro (Fundos Negociados em Bolsa) são duas maneiras distintas de investir em ouro. Para começar, as ações de ouro são simplesmente ouro físico mantido no cofre. Portanto, os investidores podem comprar ouro em joias, moedas ou barras de comerciantes de ouro.
Por outro lado, os ETFs de ouro são derivativos de ativos de ouro desenvolvidos para acompanhar o preço do ouro e são respaldados por ouro físico. Os ETFs de ouro também são negociados na bolsa de valores por meio de um corretor; no entanto, são menos líquidos do que as ações de ouro.
Portanto, em conclusão, a decisão de investir em ações de ouro ou ETFs de ouro se resume à tolerância ao risco de um investidor, nível de expertise e objetivos de investimento. Portanto, os ETFs de ouro são a melhor escolha para um investidor iniciante, pois são facilmente acessíveis na bolsa de valores, requerem menos capital, são bons para investimento a curto prazo e são menos líquidos do que as ações de ouro.
Por outro lado, investidores mais experientes podem optar por investir em ações de ouro, especialmente para objetivos de longo prazo. No entanto, isso requer uma pesquisa aprofundada sobre o preço de mercado antes de investir. Além disso, investir em ações de ouro e ETFs de ouro para diversificação é também uma opção viável para iniciantes e investidores experientes.
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