O DXY, também conhecido como Índice do Dólar Americano, é uma ferramenta fundamental no mercado financeiro que avalia a força ou fraqueza relativa do dólar americano em relação a outras principais moedas mundiais. Essa métrica oferece aos traders, economistas e demais interessados insights valiosos sobre o desempenho do dólar americano no mercado financeiro. Ao entendermos a importância do DXY, o modelo utilizado para seu cálculo e como ele influencia o mercado financeiro, podemos tomar decisões mais informadas.
O Que é o Índice do Dólar Americano (DXY)?
O DXY é uma ferramenta amplamente utilizada no mercado financeiro global para medir a força ou fraqueza do dólar americano em relação a outras moedas importantes. Ele possui um valor significativo no mercado financeiro, fornecendo informações cruciais para traders, economistas e investidores, auxiliando-os em suas decisões financeiras e econômicas.
Estabelecido em 1973 pelo Federal Reserve dos Estados Unidos, após o fim do sistema de Bretton Woods (um acordo que reconhece o ouro como padrão para a taxa de câmbio), o DXY tem sido gerenciado pela Intercontinental Exchange (ICE) desde 1985. Tornou-se um ponto de referência para traders, investidores e economistas tomarem decisões mais assertivas.
O DXY avalia o valor do dólar americano em relação a seis cestas de moedas, cada uma com diferentes pesos. O euro, sendo a segunda moeda mais negociada no mundo, tem o maior peso no DXY, representando 57,6%. O JPY possui um peso total de 13,6%, o CAD pesa 9,1%, a GBP pesa 11,95%, o CHF pesa 3,6%, e o SEK pesa 4,2%.
O índice opera com um ano-base de 1973 e um valor base estabelecido em 100. Assim, um valor de índice acima de 100 indica que o dólar americano é mais forte em valor do que outras moedas. Por exemplo, se o valor do índice for 110, indica que o dólar americano é 10% mais forte em valor do que as outras cestas de moedas.
Da mesma forma, quando o índice cai abaixo de 100, por exemplo, 90, indica que o valor do dólar americano caiu (tornou-se mais fraco) em 10% em comparação com as outras cestas de moedas.
Portanto, traders utilizam o DXY durante análises técnicas e fundamentais para projetar operações e identificar zonas ótimas para oportunidades de compra ou venda. Um DXY mais fraco (baixista) sugere que pares de moedas com o dólar americano como moeda cotada (por exemplo, EUR/USD) provavelmente serão altistas. Da mesma forma, um DXY mais forte pode influenciar pares de moedas com o dólar americano como moeda base a se movimentar para baixo (baixista).
Termos Relacionados para Iniciantes
Balança Comercial
A Balança Comercial refere-se à diferença entre o valor das exportações e importações de um país ao longo de um período específico. Em outras palavras, representa o equilíbrio comercial entre o valor das importações e exportações. A Balança Comercial é um dos índices utilizados para determinar a força ou fraqueza da economia de um país.
Risco-On
O termo Risco-On sugere que os investidores estão otimistas sobre o desempenho potencial de um ativo financeiro ou das condições econômicas, estando dispostos a assumir mais riscos.
Risco-Off
Isso é o oposto de “Risco-On”. Aqui, os investidores perdem a confiança na estabilidade de um ativo financeiro ou do ambiente econômico como um todo, movendo seus investimentos para ativos mais estáveis.
Moeda de Refúgio Seguro
Uma moeda de refúgio seguro é um ativo relativamente estável que tem menos probabilidade de perder seu valor durante crises financeiras causadas por incertezas (por exemplo, guerra, desastres naturais, etc.). Portanto, os investidores tendem a transferir seus investimentos para uma moeda de refúgio seguro durante turbulências nos mercados financeiros. Um exemplo comum de moeda de refúgio seguro é o dólar americano, por ser a moeda de reserva global.
Como Funciona o DXY?
O DXY é calculado com base na taxa de câmbio do dólar americano em relação a cada uma das seis cestas de moedas mencionadas anteriormente. Sua fórmula de cálculo é a seguinte:
DXY=50.14348112×(EUR/USD)−0.576×(JPY/USD)0.136×(GBP/USD)−0.119×(CAD/USD)0.091×(SEK/USD)0.042×(CHF/USD)0.036
Exemplos de Uso do Índice do Dólar Americano
Negociação de Forex
Os traders analisam o DXY para avaliar a direção geral do dólar americano. Combinam essa análise com análises técnicas e fundamentais de pares de moedas específicos, como o EUR/USD.
Análise de Mercado
Analistas de diversas classes de ativos monitoram o DXY para entender os impactos das flutuações cambiais em commodities, ações, títulos e outros mercados. Um dólar mais fraco tende a beneficiar empresas multinacionais dos Estados Unidos, por exemplo.
Proteção de Portfólio
Investidores utilizam contratos futuros, opções e fundos que acompanham o índice para proteger a exposição e o risco cambial em portfólios de investimento globais.
Negociação de Pares
Traders buscam divergências entre o DXY e pares de moedas como USD/JPY para implementar negociações de pares para obter alpha adicional.
Dimensionamento de Posição
Traders podem ajustar o tamanho de suas posições em ativos denominados em dólares com base na força ou fraqueza refletida no DXY.
Indicador de Sentimento
O DXY é monitorado como um barômetro do sentimento de mercado em relação à economia dos Estados Unidos.
Conclusão
Em resumo, o Índice do Dólar Americano (DXY) desempenha um papel crucial no cenário financeiro global, fornecendo insights valiosos para traders, investidores e analistas. Compreender como o DXY é calculado, suas influências no mercado e como é utilizado nas diferentes facetas do mundo financeiro permite que os interessados tomem decisões mais informadas e estratégicas em seus empreendimentos financeiros.
Teste Agora! 
