Não há dúvida de que todos os traders desejam capturar grandes negociações vencedoras – aquelas que dobram, triplicam ou até quadruplicam seu capital de negociação.
No entanto, a realidade é que negociações que oferecem retornos de 5x, 10x ou até 20x podem ser muito raras. Embora elas ocorram, há uma grande probabilidade de que seu capital de negociação seja eliminado se você investir todo o seu dinheiro em uma única negociação, pensando que será a grande oportunidade.
Em vez de arriscar todo o seu capital ou a maioria dele em uma única negociação, você estará melhor utilizando técnicas eficazes de dimensionamento de posição dentro de sua estratégia de negociação.
A maioria dos traders bem-sucedidos – seja negociando no mercado de câmbio, índices, ações ou commodities – enfatiza a importância do dimensionamento de posição em seu sucesso.
E por que não? Sem técnicas adequadas de dimensionamento de posição, você pode estar arriscando uma grande parte do seu capital de negociação. Em última análise, quanto maior o risco que você assume em cada negociação, maiores são as chances de que sua conta de negociação seja zerada.
Embora seja verdade que, às vezes, o oposto pode acontecer – ou seja, a negociação resultar em um grande ganho desejado – a maioria dos traders bem-sucedidos dirá que é melhor limitar o tamanho da sua posição em vez de aumentar o risco desnecessariamente.
Vamos examinar exatamente o que é o dimensionamento de posição e por que ele é tão importante, bem como explorar as melhores técnicas de dimensionamento de posição que você precisa conhecer para melhorar sua negociação.
Vamos começar com o que é uma posição
No mundo das negociações, uma posição representa a quantidade de moeda (ou outros instrumentos financeiros) detida por um trader. Quando falamos de posições abertas, um trader pode estar em posição longa ou curta. Um trader que fechou suas posições também pode se referir a isso como estar “zerado”.
Por exemplo, se você tiver uma posição longa aberta de 1,0 lote em EUR/USD, isso significa que você está comprando 100.000 EUR em relação ao Dólar Americano.
Ter uma posição longa significa especular sobre o aumento do preço de um determinado instrumento de negociação. Por exemplo, se você comprar XAU/USD, está especulando sobre o aumento do preço do ouro em relação ao dólar americano.
Uma posição curta envolve especular sobre a queda dos preços de um determinado instrumento de negociação. A coisa mais importante a destacar aqui é que você pode especular sobre a queda dos preços de um ativo que você, na verdade não possui. Por exemplo, você pode ficar short em TESLA usando um contrato de CFD e lucrar com uma queda de preço, apesar de não possuir o instrumento subjacente (a ação física).
O que é o dimensionamento de posição na negociação?
A definição mais simples de dimensionamento de posição é estabelecer o tamanho correto da negociação para comprar ou vender um determinado instrumento, ou calcular o valor em dólar que um trader vai usar para abrir uma nova negociação.
Isso pode parecer simples, mas pode ser bastante complexo, na prática. Antes de entrar em uma negociação, você deve estar ciente de quanto risco está assumindo e como isso afetará sua conta de negociação.
Além disso, os traders precisam monitorar constantemente suas posições e garantir que tudo esteja sob controle. Lembre-se, os mercados estão em constante movimento! Além disso, os traders precisam considerar os requisitos de margem e os níveis de stop-out de margem.
Por que o dimensionamento de posição é importante para os traders?
Como você pode imaginar, abrir posições com tamanhos aleatórios ou baseados em intuição acabará em desastre eventualmente. O dimensionamento de posição visa evitar perdas excessivas. Se você tiver um plano de gerenciamento de risco sólido e o seguir, as chances são de que você não perderá uma parte significativa de seu capital em uma única negociação.
Isso também lhe dará a oportunidade de manter o foco em sua conta como um todo e em todas as suas posições abertas. Especialmente para traders de curto prazo que precisam reagir rapidamente a novos desenvolvimentos, pode ser fácil perder a visão geral e esquecer quanto risco já estão assumindo antes de abrir novas posições. É por isso que isso é crucial – um bom trader também é um bom gerente de risco.
No entanto, o dimensionamento de posição não se trata apenas de evitar perdas excessivas. Também lhe dá a oportunidade de maximizar seu desempenho. Um trader avesso ao risco que está disposto a arriscar apenas uma pequena porcentagem de seu capital terá que aceitar o fato de que nunca obterá retornos notáveis.
Como você pode ver, o dimensionamento de posição trata de encontrar o equilíbrio certo – permitindo a si mesmo a oportunidade de maximizar seu lucro enquanto evita perdas excessivas.
Utilizar um dimensionamento de posição adequado com estratégias de obtenção de lucro ajudará os traders a desenvolver a abordagem certa para entrar e sair de todas as negociações.
Como determinar o tamanho da sua posição?
Vamos analisar algumas técnicas populares de dimensionamento de posição que você pode implementar para melhorar sua negociação e usar o tamanho da posição de forma eficaz.
Melhores técnicas de dimensionamento de posição
1. Valor em dólar fixo
O valor em dólar fixo pode ser a maneira mais simples de implementar o dimensionamento de posição em sua estratégia de negociação. Isso pode funcionar especialmente bem para aqueles que são novos na negociação ou têm um capital limitado. Tudo o que é necessário é alocar uma quantia fixa em dólares para cada negociação que você faz.
Por exemplo, se você tiver um capital de negociação de $10.000, você pode querer alocar $1.000 por negociação ou 1 micro lote (conforme a captura de tela abaixo). Isso significa que você pode fazer 10 negociações em vez de colocar todo o montante em uma única negociação.
Isso limita automaticamente o risco que você está assumindo por negociação. Também ajudará a preservar seu capital no caso das primeiras negociações resultarem em perdas.
2. Risco percentual fixo por negociação
O risco percentual fixo por negociação é a técnica de dimensionamento de posição mais comumente usada pelos traders. Você arrisca uma pequena porcentagem de seu capital geral em cada negociação. É uma estratégia anti-martingale, que é o método preferido para instrumentos financeiros como o forex.
Dependendo do instrumento financeiro que você está negociando – por exemplo, forex, metais, petróleo ou índices – a maioria dos traders bem-sucedidos dirá que arriscar de 1 a 2 por cento por negociação é uma boa regra geral.
Usando o exemplo de um capital de negociação de $10.000, você deve arriscar apenas $100 a $200 por negociação se estiver usando a técnica de risco percentual fixo por negociação.
A grande vantagem dessa estratégia é que ela faz você se concentrar na porcentagem de risco em vez de um valor em dólares. Então, à medida que seu capital aumenta de $10.000 para $20.000, seu risco de 1% passa de $100 para $200 por negociação. Da mesma forma, se seu capital diminuir, você ainda arriscará apenas 1%, mas será um valor em dólares menor. Portanto, é uma estratégia anti-martingale.
Se você não o fizer, logo descobrirá que os grandes riscos que você assume em cada negociação podem facilmente consumir seu capital de negociação.
3. Valor do contrato
Muitos traders de índices e commodities usam essa técnica para limitar seus riscos. O valor do contrato é uma maneira eficaz de controlar seu risco enquanto obtém exposição a um mercado de movimento rápido.
A maioria dos provedores de negociação, incluindo a Axi, oferece diferentes tamanhos de contrato para forex, índices e commodities. Por exemplo, a maioria dos provedores de negociação oferece contratos padrão, contratos mini e contratos micro.
Dependendo da sua experiência de negociação e do seu capital de negociação, você pode querer negociar com contratos de tamanho menor e, posteriormente, aumentar para os tamanhos de contrato padrão.
4. Alavancagem
Embora a alavancagem seja um dos principais fatores que atraem traders para os mercados de forex, índices e commodities, todos sabemos que a alavancagem pode ser uma espada de dois gumes. Ela pode amplificar os ganhos, mas também as perdas.
Muitos provedores de negociação oferecem alavancagem de 20:1, 50:1, 100:1 ou 200:1. Outros oferecem mais.
Mas a coisa a ter em mente quando se trata de alavancagem é que você não precisa usar o nível mais alto de alavancagem disponível. Só porque está disponível não significa que você precisa usá-lo.
É melhor usar um nível mais baixo de alavancagem para garantir que você esteja limitando sua exposição ao risco.
Se você usar muita alavancagem, estará aumentando o risco de perder todo o seu capital ou de ter uma chamada de margem no caso de uma negociação ir contra você.
5. Critério de Kelly
Vamos dar uma olhada na fórmula do Critério de Kelly:
Kelly % = W – [(1-W)/R]
Ele calcula a porcentagem de sua conta que você deve arriscar (K%). É igual à porcentagem de vitórias históricas de sua estratégia de negociação menos o inverso da taxa de vitórias da estratégia dividido pela relação de lucro/perda.
A porcentagem que você obtém com essa equação é a posição que você deve assumir. Por exemplo, se você obter 0,05, significa que você deve arriscar 5% do seu capital por negociação.
Como calcular o tamanho da posição?
Além de usar uma calculadora de tamanho de posição forex, os traders podem calcular o tamanho da posição da seguinte forma.
Exemplo de cálculo de tamanho de posição
Um trader com um saldo de conta de $10.000 USD está principalmente negociando GBP/USD e não deseja arriscar mais de 1% de sua conta por negociação. Ele identificou uma oportunidade de negociação que requer um stop loss de 50 pips. Ele costuma negociar mini lotes, que valem $1 por pip.
O risco máximo que ele deseja assumir por negociação é, portanto: USD $10.000 x 0,01 = USD $100
Para encontrar o tamanho da posição ideal, usaremos:
Pips em risco * valor do pip * lotes negociados = Valor em dólar em risco
Isso nos dá o seguinte:
50 * 1 * lote negociado = $100
Portanto, o tamanho de posição apropriado é de 2 mini lotes ($20.000 valor nocional).
3 Métodos de Gerenciamento de Posição de Negociação
Níveis de saída pré-determinados
Iniciantes podem achar mais fácil definir uma ordem de stop loss e take profit antes de entrar em uma posição e segui-la. Claramente, se você está sempre sendo interrompido, é necessário revisar sua estratégia e ver o que está dando errado.
No entanto, ser disciplinado e seguir os níveis pré-determinados pode ajudá-lo a descobrir se uma estratégia está funcionando ou não. Você pode ter uma boa estratégia, mas se fechar uma negociação vencedora muito antes de atingir o nível de take profit porque deseja garantir o lucro enquanto mantém as perdas correndo, você ainda falhará.
Negociação sem níveis de saída
Traders experientes podem optar por negociar sem nenhum nível de saída pré-determinado, embora esta seja definitivamente a opção mais arriscada. No entanto, alguns traders podem decidir definir apenas um nível de stop loss ao abrir a negociação e gerenciá-lo à medida que o mercado se move.
Esse estilo de gerenciamento de negociação requer disciplina e experiência. Pode funcionar bem para scalpers que entram e saem das posições em minutos ou para traders de longo prazo que têm tempo de sobra para decidir como desejam gerenciar sua posição.
Stops móveis
Stops móveis podem funcionar bem em mercados em tendência. Por exemplo, um trader que está comprado em Ouro quando o metal precioso está em uma forte alta pode gradualmente mover o stop loss para cima à medida que o preço sobe. Com isso, o trader está protegendo seus lucros se o mercado se reverter repentinamente. No entanto, os traders devem ter cuidado para não usar esse método em mercados de alcance, pois seriam interrompidos com frequência.
Como não há uma maneira correta ou errada de gerenciar negociações, a melhor maneira de encontrar um método adequado é praticar em uma conta demo. Traders impulsivos e com dificuldade de manter a disciplina podem optar por níveis de saída pré-determinados. Por outro lado, traders experientes podem se sentir confortáveis em não definir nenhum nível pré-determinado e gerenciar sua posição à medida que o mercado se move.
Quais são os benefícios do uso de técnicas de dimensionamento de posição?
Não há um modelo de dimensionamento de posição ideal. Assim como nas estratégias de negociação, tudo se resume a testar e explorar qual método se adapta melhor a você como trader.
É importante não mudar abruptamente ou misturar diferentes técnicas de dimensionamento de posição, mas sim ter um plano adequado e garantir a consistência. Uma conta de negociação de demonstração é a solução perfeita se você precisar de mais tempo para explorar qual método se adapta melhor ao seu estilo de negociação.
Como reduzir o risco ao usar técnicas de dimensionamento de posição?
O dimensionamento de posição pode reduzir o risco de várias maneiras. Por exemplo, um trader que decide fazer uma grande negociação e arriscar 20% de seu capital nela porque se sente sortudo ou acredita que esta será a grande negociação que o deixará rico terá dificuldade em manter a cabeça fria.
Provavelmente, ele começará a sentir um estresse imenso assim que a posição começar a se mover contra ele. Ou, se ela se mover a seu favor, ele entrará em pânico e fechará a posição para garantir o lucro, mesmo que a negociação continue a favor dele por 50 ou 100 pips.
Se você tiver um plano sólido e estiver usando técnicas de dimensionamento de posição apropriadas, acabará com uma quantia de risco que é razoável para você e, em troca, será muito mais fácil ver suas posições de forma objetiva. Você estará no controle, em vez de reagir emocionalmente.
Ordens de stop-loss e take-profit são outras maneiras de gerenciar seu risco. As ordens de stop loss não devem ser colocadas aleatoriamente. Se você estiver usando um valor fixo – digamos, 20 pips por negociação – sem considerar onde esse nível está, poderá ser interrompido com frequência. Em vez disso, defina seu stop loss de acordo com sua estratégia de negociação e ajuste o tamanho da posição com base em quanto você está disposto a arriscar.
Conclusão
Em conclusão, embora todos os traders desejem fazer aquela grande negociação vencedora, é melhor usar técnicas de dimensionamento de posição para garantir que você possa proteger seu capital de negociação. Afinal, todos nós queremos ser capazes de negociar no dia seguinte (e isso será impossível se todo o seu capital for perdido em uma única negociação).
E lembre-se daquela famosa frase de mercado de não colocar todos os ovos na mesma cesta? Isso não é apenas sobre diversificação. No cerne dessa sábia frase está o gerenciamento de risco – o dimensionamento de posição.
E, como disse um trader profissional de sucesso: “se você não consegue dormir à noite pensando em sua posição em aberto, está arriscando demais.”
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