O que é um Mercado em Queda?

Os mercados financeiros são caracterizados por movimentos de tendência. É importante entender as diferenças entre essas tendências para tomar decisões de investimento melhores. Por quê? Bem, diferentes tendências de mercado podem levar a condições de mercado bastante diferentes. Se você não sabe qual é a tendência subjacente, como vai se adaptar às mudanças?

Uma tendência de mercado é a direção geral em que o mercado está caminhando. Em um mercado em queda, os preços estão geralmente em declínio. Mercados em queda podem ser um período desafiador para negociar ou investir, especialmente para iniciantes.

A maioria dos traders de criptomoedas e analistas técnicos concorda que o Bitcoin tem estado em uma tendência macro de alta desde o seu início. Mesmo assim, houve vários mercados de baixa implacáveis para criptomoedas. Esses mercados geralmente resultam em uma queda de mais de 80% no preço do Bitcoin, enquanto altcoins podem facilmente sofrer quedas de mais de 90%. O que você pode fazer durante esses períodos?

Neste artigo, discutiremos o que é um mercado em queda, como se preparar para ele e como você pode lucrar com ele.

Se você quiser ler sobre mercados em alta primeiro, confira O que é um mercado em alta?

O que é um mercado em queda?

Um mercado em queda pode ser descrito como um período de queda nos preços de um mercado financeiro. Mercados em queda podem ser extremamente arriscados e difíceis de negociar para traders inexperientes. Eles podem facilmente levar a grandes perdas e afastar os investidores dos mercados financeiros para sempre. Por quê?

Há um ditado entre os traders: “Escadas para cima, elevadores para baixo”. Isso significa que os movimentos de alta podem ser lentos e constantes, enquanto os movimentos de baixa tendem a ser mais rápidos e violentos. Por que isso acontece? Quando o preço começa a cair, muitos traders correm para sair do mercado.

Eles fazem isso para ficar em dinheiro ou garantir os lucros de suas posições longas. Isso pode resultar rapidamente em um efeito dominó, onde vendedores que estão saindo do mercado levam a mais vendedores a sair de suas posições, e assim por diante. A queda pode ser ampliada ainda mais se o mercado estiver altamente alavancado. Liquidações em massa terão um efeito cascata ainda mais pronunciado, resultando em uma venda violenta

Dito isso, mercados em alta também podem ter fases de euforia. Durante esses momentos, os preços estão aumentando em uma taxa extrema, as correlações são mais altas do que o normal e a maioria dos ativos está subindo em conjunto.

Normalmente, os investidores estão “bearish” em um mercado em queda, o que significa que eles esperam que os preços caiam. Isso também significa que o sentimento de mercado geralmente é bastante baixo. No entanto, isso não significa necessariamente que todos os participantes do mercado estão em posições curtas ativas. Isso apenas significa que eles esperam que os preços caiam e podem estar procurando se posicionar de acordo com essa expectativa, se a oportunidade se apresentar.

Exemplos de mercado em queda

Como discutimos, muitos investidores acham que o Bitcoin tem estado em uma tendência de alta macro desde que começou a ser negociado. Isso significa que não existem mercados em queda contidos nessa alta? Não. Após a alta do Bitcoin de cerca de $20.000 em dezembro de 2017, houve um mercado de baixa bastante brutal.

Queda do preço do Bitcoin após o mercado em alta de 2017.

E antes do mercado de baixa de 2018, o Bitcoin teve uma queda de 86% em 2014.

Queda de 86% no preço do Bitcoin a partir do topo de 2013.

A partir de julho de 2020, a faixa da baixa do mercado de baixa anterior, em torno de $3.000, foi testada, mas nunca quebrada. Se essa baixa tivesse sido rompida, um argumento mais forte poderia ser feito de que um mercado de baixa do Bitcoin de vários anos ainda está em andamento.

Bitcoin testando a faixa da baixa do mercado de baixa anterior.

Uma vez que esse nível não foi quebrado, argumenta-se que a queda após os temores da COVID-19 foi apenas um teste da faixa. Ainda assim, não há certezas quando se trata de análise técnica, apenas probabilidades.

Outros exemplos notáveis de mercado em queda vêm do mercado de ações. A Grande Depressão, a Crise Financeira de 2008 ou o crash do mercado de ações em 2020 devido à pandemia de coronavírus são todos exemplos marcantes. Esses eventos causaram grandes danos em Wall Street e impactaram os preços das ações em geral. Índices de mercado, como o Nasdaq 100, o Dow Jones Industrial Average (DJIA) ou o índice S&P 500, podem sofrer quedas significativas de preços durante momentos como esses.

Mercado em queda vs. mercado em alta – qual é a diferença?

A diferença é bastante simples. Em um mercado em alta, os preços estão subindo, enquanto em um mercado em queda, os preços caem.

Uma diferença notável pode ser que os mercados em queda podem ter longos períodos de consolidação, ou seja, ação de preço lateral. Esses são momentos em que a volatilidade do mercado é bastante baixa e há pouca atividade de negociação acontecendo. Embora o mesmo possa ser verdadeiro em mercados em alta, esse tipo de comportamento tende a ser mais comum em mercados em queda. Afinal, preços em queda por um período prolongado não são muito atrativos para a maioria dos investidores.

Algo mais a considerar é se é possível entrar em uma posição vendida em um ativo em primeiro lugar. Se não houver possibilidade de abrir uma posição vendida com alavancagem ou usando derivativos, os traders só podem expressar uma visão baixista do mercado vendendo por dinheiro ou stablecoins. Isso pode levar a uma tendência de queda mais longa e prolongada, com pouco interesse de compra, resultando em uma ação de preço lateral lenta e sem eventos.

Como negociar em um mercado em queda

Uma das estratégias mais simples que os traders podem usar em um mercado em queda é ficar em dinheiro (ou stablecoins). Se você não se sente confortável com a queda dos preços, pode ser melhor esperar até que o mercado saia do território de mercado em baixa.

Se houver a expectativa de que um novo mercado em alta possa surgir em algum momento no futuro, você pode aproveitar essa oportunidade quando ela surgir. Ao mesmo tempo, se você está HODLing a longo prazo com um horizonte de investimento de muitos anos ou décadas, um mercado em queda não é necessariamente um sinal direto para vender.

No caso de um mercado em queda, seria entrar em uma posição longa em um movimento de recuperação. Esse movimento às vezes é chamado de “rally do mercado em queda” ou ” dead cat bounce”. Esses movimentos de preços contra a tendência podem ser notoriamente voláteis, já que muitos traders podem aproveitar a oportunidade de comprar em uma recuperação de curto prazo. No entanto, até que o mercado em queda seja confirmado como encerrado, a suposição é de que a tendência de baixa será retomada logo após a recuperação.

É por isso que traders bem-sucedidos irão realizar lucros (perto das máximas recentes) e sair antes que a tendência de baixa seja retomada. Caso contrário, eles podem ficar presos em sua posição longa enquanto o mercado em queda continua. Portanto, é importante observar que essa é uma estratégia altamente arriscada. Até mesmo os traders mais avançados podem incorrer em perdas significativas ao tentar pegar uma faca caindo

Considerações finais

Discutimos o que é um mercado em queda, como os traders podem se proteger e lucrar com mercados em queda. Em resumo, a estratégia mais simples é ficar em dinheiro em um mercado em queda e esperar por uma oportunidade mais segura para negociar. Alternativamente, muitos traders procurarão oportunidades para construir posições curtas. Como sabemos, é sábio seguir a direção da tendência de mercado quando se trata de negociação.