O Forex (FX) refere-se ao mercado eletrônico global de negociação de moedas internacionais e derivativos de moedas. Apesar de não possuir uma localização física central, o mercado de Forex é o maior e mais líquido do mundo em volume de negociação, com trilhões de dólares mudando de mãos todos os dias. A maior parte das operações é realizada por meio de bancos, corretoras e instituições financeiras.
Horário de Funcionamento do Mercado Forex
O mercado de Forex funciona 24 horas por dia, cinco dias por semana, com exceção dos feriados. Ele permanece aberto em muitos feriados nos quais as bolsas de valores estão fechadas, embora o volume de negociação possa ser menor nesses dias.
O Significado do Nome “Forex”
O termo “forex” é na verdade um portmanteau das palavras “foreign” (estrangeiro) e “exchange” (câmbio). Frequentemente, é abreviado como “fx”.
Compreendendo o Forex (FX)
O Forex existe para permitir a troca de grandes quantidades de uma moeda por um valor equivalente em outra moeda, com base na taxa de mercado atual.
Alguns desses negócios ocorrem porque instituições financeiras, empresas ou indivíduos têm a necessidade de trocar uma moeda por outra. Por exemplo, uma empresa americana pode negociar dólares americanos por ienes japoneses para pagar por mercadorias encomendadas do Japão e que são pagas em ienes.
Muitas operações de Forex são realizadas com o objetivo de especulação sobre a direção dos valores das moedas. Os traders lucram com os movimentos de preço de um par específico de moedas.
Pares de Moedas e Cotações no Forex
As moedas negociadas são listadas em pares, como USD/CAD, EUR/USD ou USD/JPY. Isso representa o dólar americano (USD) em relação ao dólar canadense (CAD), o Euro (EUR) em relação ao dólar americano (USD) e o dólar americano (USD) em relação ao iene japonês (JPY), respectivamente.
Cada par de moedas tem um preço associado, como 1.2569. Se esse preço estiver associado ao par USD/CAD, significa que custa 1.2569 CAD para comprar um dólar americano. Se o preço aumentar para 1.3336, agora custa 1.3336 CAD para comprar um dólar americano. O dólar americano valorizou-se (o CAD desvalorizou-se) porque agora custa mais CAD para comprar um dólar.
Lotes no Forex
No mercado de Forex, as moedas são negociadas em lotes denominados micro, mini e padrão. Um lote micro é composto por 1.000 unidades de uma determinada moeda, um lote mini é composto por 10.000 unidades, e um lote padrão é composto por 100.000 unidades.
Isso envolve a troca de dinheiro em uma escala muito maior do que ir a um banco para trocar $500 para uma viagem. Ao negociar no mercado de Forex eletrônico, as operações ocorrem em blocos de moeda e podem ser negociadas em qualquer volume desejado, dentro dos limites permitidos pelo saldo da conta de negociação individual. Por exemplo, você pode negociar sete lotes micro (7.000), três lotes mini (30.000) ou 75 lotes padrão (7.500.000).
A Grandeza do Mercado de Forex
O mercado de Forex é único por várias razões, sendo a principal delas o seu tamanho. O volume de negociação é geralmente muito grande. O mercado Forex negocia mais de $5 trilhões por dia, em comparação com $200 bilhões do mercado de ações.
Os maiores mercados de câmbio estão localizados nos principais centros financeiros globais, incluindo Londres, Nova York, Singapura, Tóquio, Frankfurt, Hong Kong e Sydney.
Como Negociar Forex
O mercado de Forex opera 24 horas por dia, cinco dias por semana, nos principais centros financeiros ao redor do mundo. Isso significa que você pode comprar ou vender moedas praticamente a qualquer hora.
No passado, a negociação de Forex era principalmente limitada a governos, grandes empresas e fundos de hedge. Agora, qualquer pessoa pode negociar Forex. Muitas empresas de investimento, bancos e corretoras permitem que indivíduos abram contas e negociem moedas.
Ao negociar no mercado de Forex, você está comprando ou vendendo a moeda de um país específico em relação a outra moeda. No entanto, não há troca física de dinheiro de uma parte para outra, como em um quiosque de câmbio.
No mundo dos mercados eletrônicos, os traders geralmente tomam uma posição em uma moeda específica com a esperança de que haja algum movimento ascendente e força na moeda que estão comprando (ou fraqueza, se estão vendendo), de modo a obter lucro.
Uma moeda é sempre negociada em relação a outra moeda. Se você vende uma moeda, está comprando outra, e se compra uma moeda, está vendendo outra. O lucro é obtido na diferença entre os preços de transação.
Transações à Vista
Uma transação no mercado à vista é para entrega imediata, o que é definido como dois dias úteis para a maioria dos pares de moedas. A principal exceção é a compra ou venda de USD/CAD, que é liquidada em um dia útil.
O dia útil exclui sábados, domingos e feriados legais em qualquer moeda do par negociado. Durante as temporadas de Natal e Páscoa, algumas transações à vista podem levar até seis dias para serem liquidadas. Os fundos são trocados na data de liquidação, não na data da transação.
O dólar americano é a moeda mais negociada. O euro é a moeda de contrapartida mais negociada, seguida pelo iene japonês, libra esterlina britânica e renminbi chinês.
As movimentações de mercado são impulsionadas por uma combinação de especulação, força econômica e crescimento, e diferenças nas taxas de juros.
Rollover no Forex
Os traders de varejo geralmente não desejam receber as moedas que compram. Eles estão interessados apenas na diferença entre os preços de transação. Portanto, a maioria das corretoras de varejo “renova” automaticamente as posições de moeda às 17h EST a cada dia.
A corretora basicamente reseta as posições e fornece um crédito ou débito com base na diferença das taxas de juros entre as duas moedas nos pares mantidos. A operação continua e o trader não precisa entregar ou liquidar a transação.
Quando a operação é encerrada, o trader percebe um lucro ou prejuízo com base no preço de transação original e no preço pelo qual a operação foi fechada. Os créditos ou débitos de rolagem podem adicionar ou subtrair dessa quantia.
Como o mercado de Forex está fechado aos sábados e domingos, o crédito ou débito de juros desses dias é aplicado na quarta-feira. Portanto, manter uma posição às 17h de quarta-feira resultará em um crédito ou débito triplo em relação ao usual.
Transações a Termo no Forex
Qualquer transação de Forex que seja liquidada para uma data posterior à data à vista é considerada uma transação a termo. O preço é calculado ajustando a taxa à vista para levar em consideração a diferença nas taxas de juros entre as duas moedas. A quantidade de ajuste é chamada de “pontos a termo”.
Os pontos a termo refletem apenas a diferença nas taxas de juros entre dois mercados. Eles não são uma previsão de como o mercado à vista vai operar em uma data futura.
Um contrato a termo é um contrato personalizado. Pode ser para qualquer quantia de dinheiro e pode ser liquidado em qualquer data que não seja um fim de semana ou feriado. Assim como em uma transação à vista, os fundos são trocados na data de liquidação.
Futuros no Forex
Um contrato de futuros de Forex ou moeda é um acordo entre duas partes para entregar uma determinada quantia de moeda em uma data específica, chamada de vencimento, no futuro. Os contratos de futuros são negociados em uma bolsa por valores fixos de moeda e com datas de vencimento definidas.
Diferentemente de um contrato a termo, os termos de um contrato de futuros são não negociáveis. O lucro é obtido com base na diferença entre os preços pelos quais o contrato foi comprado e vendido.
A maioria dos especuladores não mantém contratos de futuros até o vencimento, pois isso exigiria a entrega e liquidação da moeda representada pelo contrato. Em vez disso, os especuladores compram e vendem os contratos antes do vencimento, realizando seus lucros ou prejuízos nas transações.
Como o Forex Difere de Outros Mercados
Existem algumas diferenças significativas na forma como o mercado Forex opera em comparação com outros mercados, como o mercado de ações dos Estados Unidos.
Menos Regras
Isso significa que os investidores não estão sujeitos a padrões ou regulamentos tão rigorosos quanto aqueles nos mercados de ações, futuros ou opções. Não existem câmaras de compensação e nenhum órgão central que supervise todo o mercado Forex. Você pode fazer vendas a descoberto a qualquer momento, pois no Forex você nunca está realmente vendendo a descoberto; se você vende uma moeda, está comprando outra.
Taxas e Comissões
Como o mercado não é regulamentado, as taxas e comissões variam amplamente entre os corretores. A maioria dos corretores de Forex ganha dinheiro marcando o spread nos pares de moedas. Outros ganham dinheiro cobrando uma comissão, que flutua com base na quantidade de moeda negociada. Alguns corretores utilizam ambas as abordagens.
Acesso Total
Não há restrições quanto a quando você pode ou não pode negociar. Como o mercado está aberto 24 horas por dia, você pode negociar a qualquer momento do dia. A exceção são os fins de semana ou quando nenhum centro financeiro global está aberto devido a um feriado.
Alavancagem
O mercado Forex permite alavancagem de até 1:50 nos Estados Unidos e ainda mais em algumas partes do mundo. Isso significa que um trader pode abrir uma conta com $1.000 e comprar ou vender até $50.000 em moeda. A alavancagem é uma faca de dois gumes; ela amplifica tanto os lucros quanto as perdas.
Exemplo de Transações de Forex
Suponha que um trader acredite que o EUR irá se valorizar em relação ao USD. Outra maneira de pensar nisso é que o USD cairá em relação ao EUR.
O trader compra o EUR/USD a 1,2500 e adquire $5.000 em moeda. Mais tarde, no mesmo dia, o preço sobe para 1,2550. O trader ganha $25 (5000 * 0,0050). Se o preço caísse para 1,2430, o trader estaria perdendo $35 (5000 * 0,0070).
Sobre o Rollover
Os preços das moedas estão em constante movimento, então o trader pode decidir manter a posição durante a noite. O corretor fará o rollover da posição, resultando em um crédito ou débito com base na diferença das taxas de juros entre a Eurozona e os Estados Unidos.
Se a Eurozona tiver uma taxa de juros de 4% e os Estados Unidos tiverem uma taxa de juros de 3%, o trader possui a moeda de maior taxa de juros neste exemplo. Portanto, no rollover, o trader deve receber um pequeno crédito. Se a taxa de juros do EUR for menor do que a taxa de juros do USD, o trader será debitado no rollover.
O rollover pode afetar a decisão de negociação, especialmente se o trade puder ser mantido a longo prazo. Grandes diferenças nas taxas de juros podem resultar em créditos ou débitos significativos a cada dia, o que pode aumentar ou erodir significativamente os lucros (ou aumentar ou reduzir as perdas) do trade.
A maioria dos corretores oferece alavancagem. Muitos corretores nos Estados Unidos oferecem alavancagem de até 1:50. Vamos supor que nosso trader use uma alavancagem de 1:10 nesta transação. Usando uma alavancagem de 10:1, o trader não precisa ter $5.000 em uma conta, mesmo ao negociar $5.000 em moeda. Apenas $500 são necessários.
Neste exemplo, um lucro de $25 pode ser obtido rapidamente, considerando que o trader precisa apenas de $500 ou $250 de capital de negociação (ou até menos se usar mais alavancagem). Isso demonstra o poder da alavancagem. O lado negativo é que o trader pode perder o capital com a mesma rapidez.
O Forex é Adequado para Iniciantes?
O trading Forex pode ser arriscado e complexo, envolvendo decisões rápidas devido à rapidez com que as taxas de câmbio mudam. Provavelmente, não é adequado para traders iniciantes; no entanto, os traders podem passar um tempo aprendendo a negociar Forex com negociações de teste ou com pequenas quantias de capital.
Quanto Você Precisa para Começar a Negociar Forex?
Você pode começar a negociar Forex com cerca de $100. Isso será o suficiente para começar a comprar e vender moedas. É também um nível adequado para iniciantes, já que não é uma quantia muito grande de capital a ser perdida.
Quais São os Riscos do Forex?
Há muitos riscos no trading Forex. As taxas de câmbio são muito voláteis, mudando frequentemente, o que pode afetar rapidamente um trade. Além disso, há uma quantidade significativa de alavancagem envolvida no Forex, o que significa que pequenos movimentos podem resultar em grandes perdas. Além disso, há risco de transação, risco de taxa de juros e risco de país.
Conclusão
O Forex é o mercado de câmbio, que se refere à negociação global de moedas e derivativos de moedas. É o maior mercado financeiro do mundo, envolvendo a compra e venda de moedas em pares, aproveitando as taxas em constante mudança.
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