Bid-ask é um termo relacionado ao book de ofertas. Bid, significando a oferta de preço mais alto do lado da compra, também conhecido como “topo do book” das ofertas de compra. Ask é o termo que define a oferta de preço mais baixo da venda, logo, é o “topo de book” da venda.
O que é um ECN? Definição e Melhores Corretores
Categorias: Artigos Forex |
Publicado por: Alexander Williams
Conteúdo
Uma Rede de Comunicação Eletrônica ECN (Electronic Communication Network) é uma plataforma que conecta diretamente compradores e vendedores para facilitar as negociações Forex — o objetivo é acelerar a execução e reduzir custos. Neste guia, explicaremos o que é um ECN e como funciona um corretor ECN.
Também analisaremos os prós e contras de negociar em uma ECN e quando você deve usar uma, para você ter todo o conhecimento necessário para tomar a decisão certa para sua estratégia de negociação!
O que é um ECN?
Uma ECN, ou rede de comunicação eletrônica, é a tecnologia que conecta automaticamente compradores e vendedores em um mercado de valores mobiliários. O sistema informatizado combina as ordens de compra com as ordens de venda para que os investidores possam executar as transações de forma rápida e conveniente.
Outra maneira de ver isso é que um sistema ECN procura a melhor cotações de Bid/ask, depois os conecta para concluir a negociação — sem intermediário.
As redes de comunicação eletrônica são obrigadas a se registrar como corretoras de acordo com a SEC. Como eles podem conectar traders individuais com as principais corretoras, eles devem seguir todas as regras e regulamentos aplicáveis.
As ECNs são consideradas um sistema de negociação alternativo porque não usam formadores de mercado de uma bolsa ou mercado de balcão.
Isso significa que as ordens podem ser executadas parcial ou totalmente, o que pode ser conveniente para negociação após o expediente. Da mesma forma, a maioria das ordens enviadas em uma ECN são ordens limitadas.
Vantagegens ECN
Há muitas vantagens em usar um ECN para processar negociações. Isso inclui execução mais rápida, privacidade aprimorada, spreads mais baixos, negociação fora do horário comercial e o fato de você não precisar competir com o corretor. Vamos analisar esses benefícios com mais detalhes:
Execução mais rápida
Um dos principais benefícios de usar um ECN é que ele fornece uma execução mais rápida. Ao contrário de um corretor padrão que deve levar sua posição a um provedor de liquidez para negociar com eles, um ECN elimina completamente o intermediário.
Como tal, os traders não precisam esperar quando fazem uma negociação — não há atraso, pois isso acontece entre um provedor de liquidez e o investidor diretamente. Isso significa que os ativos trocados em uma ECN são muito líquidos.
Privacidade melhorada
Outra vantagem das ECNs é que elas oferecem maior privacidade quando comparadas a outras exchanges. Há um nível de anonimato envolvido, pois você pode realizar transações sem um formador de mercado para coletar certas informações sobre suas negociações.
Isso é ideal para quem deseja fazer grandes transações sem atrair muita atenção. Pense desta forma — você nunca sabe onde seu pedido correspondeu, apenas que foi e foi executado com sucesso.
Spreads mais baixos
As redes de comunicação eletrônica também oferecem spreads em seus negócios. Embora haja muitas cotações de venda (Bid) e de compra (Ask), sempre haverá um preço melhor — e você pode optar por negociar com esse provedor de liquidez.
As taxas e comissões tendem a ser mais baixas se você as comparar com os spreads mais amplos encontrados nas corretoras tradicionais.
Da mesma forma, você pode até comprar um par de moedas a um preço mais baixo e vendê-lo para outro provedor de liquidez por um valor mais alto.
Acesse a negociação fora do expediente
As plataformas ECN também são convenientes para acessar negociações fora do horário comercial. Se você deseja executar ordens fora do horário de negociação padrão para capturar mudanças nas notícias ou movimentos de preços, pode fazê-lo com facilidade.
As redes de comunicação eletrônica podem ser a solução perfeita para investidores que não podem estar ativos durante o horário normal de mercado — ou que simplesmente preferem maior flexibilidade e disponibilidade.
Você não compete com o corretor
Talvez o benefício mais valioso de uma ECN seja que os investidores não precisam competir com a corretora. Os corretores tradicionais podem assumir posições opostas a você, o que pode funcionar a seu favor — às suas custas.
A plataforma ECN recebe uma taxa independentemente de onde o investidor negocia, portanto, não há conflito de interesses ou oportunidade de apostar contra você. Em outras palavras, pode reduzir o risco de manipulação de preços ou outras táticas que podem diminuir os lucros em suas negociações.
Desvantagens ECN
Embora haja muitos benefícios em negociar por meio de uma rede de comunicação eletrônica, também existem algumas desvantagens que você deve considerar antes de avançar. Por exemplo, as ECNs cobram taxas de acesso e as plataformas podem ser complexas.
Taxas de acesso
A desvantagem inicial de negociar através de ECNs é que você é obrigado a pagar taxas de acesso além das comissões. Isso pode levar a um custo de uso mais alto e, potencialmente, a alguns spreads mais amplos.
O custo de um ECN varia de acordo com a plataforma, o que pode dificultar o cálculo de stop-loss e break-even (refere-se ao ponto de equilíbrio) para determinados investidores.
Plataformas complexas
Outra desvantagem das redes de comunicação eletrônica é que as plataformas nem sempre são fáceis de usar. Os corretores tradicionais tendem a oferecer sistemas simples que são intuitivos para navegar e aprender, mas muitas ECNs não têm isso.
Eles também podem estar perdendo alguns dos dados padrão e gráficos integrados que outros corretores oferecem. Isso pode dificultar que novos investidores aprendam a negociar e gerenciar sua estratégia de investimento.
Como funciona um ECN?
Para entender como uma rede de comunicação eletrônica opera, há algumas coisas a considerar: a tecnologia por trás da ECN, sua estrutura de taxas e como as negociações são executadas.
Tecnologia por trás da ECN
Antes de entrarmos nas taxas e como as negociações são executadas, devemos primeiro revisar a tecnologia que impulsiona as ECNs.
Esses sistemas baseados em computador mostram aos investidores a melhor cotação de bid — ask — de vários participantes do mercado. Então, eles automaticamente combinarão e executarão as negociações.
Para fazer isso com precisão, a ECN deve usar um sistema de agregação que conecte traders, corretores e provedores de liquidez.
Isso deve ser feito sem a intervenção de terceiros, como uma mesa de negociação, portanto, o software precisa revisar rapidamente os pedidos e conectá-los.
Estrutura de Taxas ECN
Em seguida, você deve entender a estrutura de taxas ECN. Essas plataformas aplicam taxas por negociação — na maioria das vezes usando frações de centavo. As ECNs não são formadoras de mercado, mas cobram uma taxa para combinar compradores e vendedores que desejam realizar transações em suas redes.
As redes de comunicações eletrônicas têm uma estrutura de taxas fixas. Embora isso signifique que você pode economizar dinheiro quando comparado aos corretores tradicionais, também significa que você pode gastar mais — tudo depende da negociação.
Será cobrado a taxa de serviço de você, quer você lucre com a negociação ou não, portanto, você deve tomar cuidado ao negociar com margens reduzidas.
É importante observar que a estrutura de taxas pode mudar com base na liquidez do mercado e no momento das negociações. Como tal, você deve calcular as taxas ou comissões para garantir que não esteja reduzindo seus lucros.
Executando transações em uma ECN
As negociações são executadas automaticamente em uma ECN. Quando o comprador e o vendedor com as melhores cotações coincidem, a negociação é processada.
Um corretor ECN não é uma mesa de negociação, portanto, eles não passam o fluxo de pedidos para os formadores de mercado — em vez disso, eles combinam os participantes da negociação e movem a transação para provedores de liquidez.
As transações podem ser inseridas 24 horas por dia, pois tudo é baseado em computador. Ao fazer login no sistema da ECN, você pode ver o melhor cotação bid — ask imediatamente — e as ordens serão automaticamente correspondidas e executadas.
Principais mercados ECN
A tecnologia ECN é usada principalmente no mercado Forex. No entanto, você também pode encontrar redes de comunicações eletrônicas no mercado de ações.
ECN no mercado Forex
A negociação Forex envolve a compra e venda pares de moedas, como EUR/USD. Este par reflete o valor do Euro em relação ao dólar americano. As transações no mercado cambial não são feitas em uma bolsa padrão como a NYSE.
Em vez disso, eles são processados no balcão, o que exige que compradores e vendedores estejam conectados diretamente. É por isso que os ECNs são obrigados a se envolver na negociação Forex.
ECN no mercado de ações
Também existem ECNs no mercado de ações, embora não sejam a opção padrão. Por exemplo, a NASDAQ é um ECN que conecta os traders eletronicamente por meio de uma rede.
O que é um corretor ECN?
O termo corretor ECN refere-se ao intermediário financeiro que conta com uma rede de comunicação eletrônica para fornecer aos clientes, acesso aos mercados de câmbio e ações. Eles são populares no Forex, pois você não pode negociar pares de moedas em uma bolsa tradicional.
Embora o corretor ECN cobra uma comissão fixa por cada transação que executa, eles não podem assumir uma posição oposta aos investidores. Isso leva a spreads mais baixos porque eles podem consolidar cotações de preços de vários participantes do mercado.
Conta ECN x conta padrão
Uma conta ECN é muito diferente de uma conta de negociação padrão. Enquanto os corretores padrão podem negociar contra seus clientes para obter pagamentos maiores, o ECN não.
A rede de comunicação eletrônica simplesmente conecta compradores e vendedores para aumentar a liquidez — eles não definem preços ou transmitem posições para formadores de mercado, portanto, não podem apostar contra seus usuários.
Quando você negocia em uma conta padrão, um formador de mercado definirá as cotações de preços e as levará à bolsa. Um formador de mercado pode passar sua negociação oposta para si mesmo, o que pode aumentar a liquidez — mas também pode funcionar contra você.
Uma conta de processamento direto, ou STP, também é um corretor automatizado como um ECN que ignora o intermediário. No entanto, eles trabalham apenas com provedores de liquidez selecionados, o que pode limitar sua exposição ao mercado.
Com um ECN, você tem controle total sobre suas negociações — e seu lucro depende exclusivamente do seu sucesso com sua estratégia de investimento.
Comparação de contas Forex
| ECN | Padrão | STP | |
| Honorários | Baixo | Alto | Média |
| Velocidade de execução | O mais rápido | Rápido | Rápido |
| Melhor ajuste | Traders avançados | Iniciantes | Iniciantes |
Quando devo usar uma conta ECN?
Você pode estar se perguntando, quando você deve usar uma conta ECN?
Essa conta é apropriada quando você se envolve em negociações Forex e deseja acessar execução rápida, taxas baixas e melhor privacidade.
Os corretores ECN não podem assumir o outro lado de sua posição de negociação e fazer uma comissão independentemente, portanto, você deve primeiro entender sua estrutura de custos.
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Resumo sobre ECN
Uma rede de comunicação eletrônica — ou ECN, abreviada — é um sistema online que conecta automaticamente vendedores e compradores de títulos.
Ele procura as melhores cotações bid — ask listadas na bolsa e, em seguida, as corresponde instantaneamente, aumentando a velocidade de execução e fornecendo spreads mais baixos.
Os ECNs permitem que você transacione após o horário padrão do mercado e se envolva em negociações forex. Eles também ajudam você a evitar competir com um corretor e eliminar conflitos de interesse, por isso são uma ótima maneira de maximizar seus retornos no mercado.
Peguntas frequentes ECN
Peguntas frequentes ECN
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