PMLA cobre uma benção para cripto

Nos últimos anos, ativos digitais e criptomoedas se tornaram comuns, com volumes de negociação aumentando, novos participantes e bolsas entrando nos mercados globais e indianos, aumentando o escrutínio da aplicação da lei, surgindo um diálogo global sobre os meios preferidos para reconhecer e regular ativos digitais, Central Discurso relacionado à Moeda Digital Bancária (CBDC) e, claro, os desenvolvimentos recentes em torno de certas trocas e moedas digitais amplamente negociadas. A Índia está supostamente entre os três principais mercados de ativos digitais do mundo.

A preocupação que governos e reguladores expressaram globalmente suas preocupações sobre ativos digitais e criptográficos girando em torno do anonimato, bem como esses ativos contornando estruturas de monitoramento de transações financeiras estabelecidas pela idade, como anti-lavagem de dinheiro (AML), controle de terrorismo financeiro (CFT), impostos evasão, regras de controle de câmbio, identificação do cliente (KYC), monitoramento de transações suspeitas, manutenção de registros e relatórios. A Força-Tarefa de Ação Financeira (GAFI), o Banco de Compensações Internacionais (BIS), a Organização para Cooperação e Desenvolvimento Econômico (OCDE) e reguladores globais, como os dos EUA e do Reino Unido, bem como o 9 de março de 2022 Biden Order contribuíram para iniciar um consenso global e nacional em torno de equilibrar os benefícios da tecnologia de criptografia emergente com os riscos para a ordem financeira decorrentes das preocupações do ‘mau ator’, dado o uso e comércio de ativos digitais virtuais (VDA), como eles são agora popularmente conhecido.

Na Índia, tivemos uma série de advertências emitidas pelo Reserve Bank of India (RBI) em 2013 e 2017, seguidas pela circular de proibição de criptomoedas do RBI em 6 de abril de 2018, que foi contestada e anulada pela Suprema Corte em março de 2020. Este foi o catalisador para o crescimento do taco de hóquei do setor indiano de ativos digitais e criptográficos de 2020 até a data.

Questões ou riscos relacionados a vendas indevidas, anúncios enganosos que prometem retornos garantidos, perdas especulativas, incidentes de dados, offshoring de produtos do crime e elementos ilegais usando criptoativos também aumentaram. Como contramedida, a Índia tem trabalhado em um Projeto de Lei de Criptomoedas. Vários rascunhos do mesmo, embora pendentes de implementação de consenso global, foram, com razão, adiados. Tudo isso levou o governo indiano a incluir os VDAs no âmbito da Lei do Imposto de Renda no ano passado, cobrando um imposto de 30% sobre ganhos obtidos por meio de transações em VDAs e um requisito de imposto deduzido na fonte (TDS) de 1%, o que levou a uma queda nos volumes de negociação, como era esperado. A nova definição do VDA garantiu o monitoramento das transações soberanas, a identificação dos atores envolvidos, um melhor entendimento dos benefícios e riscos envolvidos com os ativos digitais e foi saudada como um passo positivo.

No entanto, a principal preocupação que o setor ainda enfrentava era o escrutínio da aplicação da lei, inclusive por meio de solicitações de informações sob o Código de Processo Penal, Lei de Prevenção à Lavagem de Dinheiro, 2002 (PMLA) e regras, e Lei de Gerenciamento de Câmbio (FEMA), dada a ausência de uma estrutura legal de relatórios na Índia para o setor de criptoativos, já que apenas ‘entidades de relatórios’, como bancos, instituições financeiras, intermediários licenciados e certas atividades notificadas, como cassinos, imóveis e setores de joias/joias, eram necessárias e elegíveis para seguir legalmente a identificação do cliente/KYC, monitoramento de transações, manutenção de registros e requisitos de relatórios sob o PMLA.

Em um movimento histórico, em 7 de março de 2023, o departamento de receita, ministério das finanças, emitiu uma notificação sob PMLA, notificando certos tipos de atividades de VDA como ‘pessoas que exercem negócios ou profissões designadas’, qualificando o setor como um ‘relatório entidade’ (RE). Isso fornecerá a tão necessária legitimidade aos cripto players indianos e até globais, bem como aos ativos criptográficos e ao ecossistema digital, fornecendo maior transparência e monitoramento do setor do ponto de vista de AML/CFT e gerenciamento de impostos e eliminação atores não sérios e ruins.

A Unidade de Inteligência Financeira da Índia (FIU-IND), no final de 2022, revisou seu manual do usuário de relatórios e introduziu o FinGate 2.0 para incluir o formato de relatórios de dados para modelos de negócios mais jovens, como agregadores de pagamento (agora licenciados pelo RBI). No entanto, este e outros formatos de relatório existentes no PMLA não fornecem um mecanismo de relatório para players VDA. Clareza sobre isso seria útil. O impacto nas trocas offshore de criptomoedas e ativos digitais também não é claro, dados os desafios jurisdicionais, embora as entidades estrangeiras licenciadas pelo RBI/Sebi sejam cobertas como ‘entidades declarantes’ pela PMLA, e pode ser difícil fazer argumentos relacionados à territorialidade para evitar relatórios por trocas globais visando usuários indianos. A natureza dos VDAs e do emergente ecossistema Web3 é inerentemente transfronteiriça, tanto em termos de domicílio de troca quanto de contrapartes comerciais. Seria interessante ver o resultado dos processos em andamento do Tribunal Superior do PayPal/FIU Delhi. A clareza sobre como as trocas de criptomoedas devem relatar as transferências de VDA cobertas na Notificação, que não envolvem pagamentos reais em fiduciário/dinheiro, também seria útil.

Embora esse desenvolvimento não implique de forma alguma o reconhecimento soberano para o setor, o ar só ficará claro quando a proposta de lei das criptomoedas for adiante. A Notificação é um passo positivo e muito aguardado pela indústria indiana de Web3/VDA e, daqui para frente, abrirá um canal formal entre a indústria de VDA e o governo/órgãos de aplicação da lei, que até então não existia. O guarda-chuva PMLA é largo. À medida que a indústria, tanto na Índia quanto no exterior, se ajusta às normas de conformidade semelhantes às dos bancos e mercados de valores mobiliários; a comunicação aberta com as autoridades seria fundamental para garantir o monitoramento e a geração de relatórios sob o PMLA, pois os participantes do VDA aprendem os procedimentos, dada a extensão e o alcance do PMLA.

Os escritores são, respectivamente, sócio e associado principal, Cyril Amarchand Mangaldas