Руководство по торговле деривативами для начинающих

Руководство по торговле деривативами для начинающих

Всем известно, что вы можете зарабатывать деньги с помощью валюты и цены на криптовалюту, вкладывать деньги в облигации, драгоценные металлы и сырье. Однако есть еще одна категория — производные или производные финансовые инструменты.

В этой статье мы подробно рассмотрим эти инструменты, правила торговли ими и то, как быстро вы можете получить прибыль на деривативах с минимальными вложениями.

Это более чем реально, поскольку современные рынки деривативов находятся в пределах досягаемости для новых трейдеров и Корректоры первоклассные финансовые инструменты предлагают оптимальные условия для торговли производными финансовыми инструментами.

Быстрая регистрация

AvaTrade входит в наш список лучших социальных торговых платформ, поскольку предлагает трейдерам несколько прямых и непрямых социальных торговых платформ.

91%
ПОНТУАНЬО

Что такое производные?

Производный инструмент не является валютой, металлом или товаром, а также не является акцией. Это контракт; договор, предполагающий, что продавец и покупатель обязуются совершить определенные действия в отношении актива, считающегося базовым активом данного конкретного договора. Обычно действия означают покупку или продажу.

Всем известно, что можно зарабатывать деньги на валюте и ценах криптовалюты, вкладывать деньги в облигации, драгоценные металлы и сырье. Однако есть еще одна категория — производные или производные финансовые инструменты.
Пример дериватива: фьючерсный контракт на валюту, скажем, доллары США. По этому контракту продавец обязуется продать покупателю определенную сумму в долларах (например, за евро) по фиксированной цене по истечении согласованного периода времени. Неважно, как изменится рыночная цена доллара США в момент исполнения контракта, так как актив будет продан строго по согласованной цене.

Производные являются формальными и стандартизированными. Технически они похожи на ценные бумаги; только продавец и покупатель не обязаны владеть базовым активом, и по крайней мере одна из сторон имеет право продать контракт в любое время.

Конечно, цена производного финансового инструмента всегда зависит от цены базового актива (например, цена долларового фьючерсного контракта зависит от рыночной цены доллара США).

Однако часто эти цены не совпадают, что позволяет трейдерам получать спекулятивную прибыль.

Всем известно, что можно зарабатывать деньги на валюте и ценах криптовалюты, вкладывать деньги в облигации, драгоценные металлы и сырье. Однако есть еще одна категория — производные или производные финансовые инструменты.
Проще говоря, деривативы позволяют трейдерам делать на бирже две вещи — получать прибыль от изменения цены базового актива и хеджировать риски. Мы обсудим возможность заработка ниже. Хеджирование ценового или валютного риска заключается в открытии позиций на одном рынке для компенсации рисков на другом рынке. Например, ключевой рынок трейдера — Форекс, но для защиты от убытков он покрывает риск покупкой — покупает фьючерсный контракт в торгуемой валюте, страхуя себя от предполагаемого подорожания.

Хеджирование — это отдельная тема; сегодня мы обсудим, как получить прямую прибыль на деривативах. Это возможно, поскольку объем прав и обязанностей по производному финансовому инструменту не зависит от количества базового актива на рынке.

Эмитент (владелец) дериватива часто не владеет активом. Допустим, CFD на облигации конкретной компании может быть намного больше, чем сами облигации, потому что облигации не торгуются на разницу их цен в определенные периоды времени.

Основные характеристики производной:

  • Цена производного инструмента меняется при изменении цены базового актива, но они не всегда одинаковы.
  • Для покупки дериватива требуется гораздо меньше денег, чем для покупки базового актива.
  • Производные расчеты производятся в будущем, а не в момент покупки.

Примечательно, что существуют производные от производных инструментов, например, опцион на фьючерсный контракт.

Такие производные имеют те же характеристики и преимущества, что и исходные производные. Самое главное, рынок деривативов действует по тем же законам, что и рынки товаров, ценных бумаг и Forex.

У них одни и те же правила ценообразования и одни и те же экономические и политические факторы. Следовательно, движение цены деривативов также можно предсказать.

Виды производных финансовых инструментов

Проще говоря, деривативы можно разделить на две группы: договорные деривативы и свободно торгуемые деривативы.

Первые представляют собой внебиржевые двусторонние контракты, а вторые представляют собой контракты, которыми торгуют на биржах, поскольку они стандартизированы для них.

Всем известно, что можно зарабатывать деньги на валюте и ценах криптовалюты, вкладывать деньги в облигации, драгоценные металлы и сырье. Однако есть еще одна категория — производные или производные финансовые инструменты.
Общего международного права по деривативам не существует; они даже не приравниваются к титулам во всех странах. Поэтому при торговле этими финансовыми инструментами важно понимать, в какой юрисдикции работает брокер, которого вы используете для выхода на рынок деривативов. Мы обсудим брокеров позже.

Существует множество производных финансовых инструментов: фьючерсные и форвардные контракты, эмитентские опционы и опционные контракты, свопы, варранты, депозитарные расписки.

Существует несколько видов почти каждого из этих деривативов, например, есть фьючерсные контракты на поставки и расчеты, а есть процентные, форекс, товарные и активные свопы.

Рассмотрим подробнее основные виды производных финансовых инструментов.

Фьючерсные контракты

Самое простое определение фьючерсного контракта состоит в том, что это обязательство осуществить сделку на согласованных условиях.

Например, по контракту Форекс продавец предоставляет покупателю 100 долларов по цене на момент заключения контракта (прямо сейчас).

Что бы ни происходило с ценой в течение недели — договор все равно будет выполняться на оговоренных условиях.

В отношении контрактов на облигации, металлы и товары покупатель не становится собственником актива, по истечении срока контракта он получает стоимость базового актива.

Например, трейдер заключил фьючерсный контракт с другим трейдером на покупку 10 акций Меты через 2 месяца.

На момент заключения договора цена 1 акции составляла 280 долларов США, а цена договора — 28 долларов США. Следовательно, текущие расходы покупателя составили 28 × 10 = 280 долларов США.

Спустя два месяца цена 1 акции «Меты» выросла до 340 долларов США, но сделка по-прежнему будет осуществляться по первоначальной цене контракта — 280 долларов США за 1 акцию.

Таким образом, прибыль покупателя составит: (340-280)х10-28х10= 320 долларов США. Ваша чистая прибыль будет равна этой сумме за вычетом комиссии брокера.

При этом продавец закроет сделку в убыток: (340-280)х10 = 600 долларов. Так работают все производные финансовые инструменты — когда один получает прибыль, другой терпит убытки.

Срочные контракты или вперед

Разница между форвардными контрактами и фьючерсными контрактами в основном заключается в том, что они торгуются на внебиржевом рынке.

Поэтому они не стандартизированы и не соответствуют правилам бирж. Форвардные контракты часто используются банками и другими крупными финансовыми организациями.

Идея заключается в том, что форвардный контракт позволяет нивелировать расходы по обмену одной валюты на другую.

Например, импортер (компания А) берет кредит в евро, но должен будет погасить его в долларах США по текущему курсу.

Если цена евро вырастет по отношению к доллару США, расходы компании А увеличатся.

Чтобы избежать этого, компания заключает форвардный контракт с экспортером (компанией Б), который получает выгоду от роста цены иностранной валюты.

По договору компания А покупает евро в будущем по определенной фиксированной цене, которая выгодна обеим сторонам. Таким образом, договаривающиеся стороны страхуют себя от изменения обменного курса.

Физические лица также могут заключать форвардные контракты, как финансовые (на покупку валюты), так и товарные (на покупку товаров).

Пример: Трейдер заключает контракт на рынке драгоценных металлов сроком на 3 месяца по текущей цене на платину 31 доллар за 1 грамм, обязуясь купить платину по 35 долларов за 1 грамм через определенный период.

Спустя три месяца цена на платину возрастает до 40 долларов за 1 грамм, но дилер по-прежнему покупает ее по 35 долларов. И тут же продает его по 40 долларов. Таким образом, трейдер зарабатывает 5 долларов за грамм.

Опции

Опцион как производный финансовый инструмент концептуально отличается от фьючерсных и форвардных контрактов тем, что дает не обязательство, а право на заключение сделки.

Если покупатель неправильно угадает тренд, он может отказаться от сделки, при этом продавец получит компенсацию в размере премии, которую платит покупатель при покупке опциона. В этом случае продавец обязан совершить сделку; он не имеет права отказать. Существует два типа таких деривативов – пут и колл.

Опционы пут позволяют продавцу продать актив. Например, акция определенной компании стоит 300 долларов США.

Покупатель, владеющий этими акциями, заключает с продавцом договор, в котором заявляет, что в течение 6 месяцев купит эти акции по указанной цене.

Покупатель перечисляет продавцу премию в размере 50 долл. Через полгода цена акции упала до 230 долл. — покупатель выиграл, так как заплатил всего 50 долл., но теперь может продать свои акции по цене выше рыночной. (300 долларов США).

Если через полгода цена акции выросла — продавец выиграл, потому что он покупает акцию по цене ниже рыночной и удерживает премию в 50 долларов.

Опционы колл работают наоборот — они дают вам право купить базовый актив. Покупатель опциона по-прежнему платит продавцу премию в размере 50 долларов США и имеет право купить акции по цене 300 долларов США через шесть месяцев (заявленная цена опциона).

Если в течение этого периода цена повышается (например, до 400 долларов США), покупатель опциона использует свое право и покупает акции по цене 300 долларов США. Если цена облигаций падает, покупатель отказывается от сделки, а продавец сохраняет премию.

свопы

Своп — это тип производного инструмента, который предполагает двусторонний обмен платежами, выгодный обеим сторонам. Есть процентные и валютные свопы.

Легче рассмотреть валютный своп. Допустим, крупный инвестор хочет купить облигации на 1 миллион долларов.

По условиям сделки через 1 год он получит прибыль в размере 5% от стоимости, что составляет 50.000 XNUMX долларов США.

Звучит гладко, но инвестор хранит свои средства в евро. Их можно просто конвертировать в доллары США, но это часто не удобно.

Например, инвестор купил в банке доллары США по курсу 1,050. Следовательно, за 1 миллион долларов он заплатил 952.000 XNUMX евро.

А затем, через 12 месяцев, когда он зафиксировал свою прибыль — 50.000 1,117 долларов США, он обнаружил, что доллар США упал до XNUMX.

В результате при конвертации в евро он даже получил убыток (получил 895.000 XNUMX евро). Обмен - хорошая альтернатива.

По условиям свопа банк предлагает инвестору купить 1 миллион долларов США по курсу 1,050 952.000, что составляет 1,055 947.000 евро, и продать тот же миллион через год по цене XNUMX XNUMX, что составляет XNUMX XNUMX евро.

Плюс 50.000 XNUMX долларов прибыли, которую инвестор конвертирует по рыночному курсу за год. В этом случае возможные потери сводятся к минимуму.

Самое главное, при свопе инвестор отбрасывает любой риск. Конечно, если курс значительно изменится в его пользу, он мог бы заработать больше без свопа, но гарантии этого нет. Этот вид риска считается необоснованным.

Риски и возможности для инвесторов

Прибыльность торговли деривативами определяется несколькими факторами. Во-первых, это заявленная цена.

Второе — гарантийное обязательство, т. е. премия, которая защищает продавца дериватива в случае отказа покупателя от покупки.

Третий фактор заключается в том, что производные финансовые инструменты стандартизированы и зависят от базового актива; следовательно, они предсказуемы в том смысле, что покупатель дериватива может успешно предсказать движение цены актива в требуемом направлении.

Наконец, есть алаванкагем. Торговля деривативами через брокера подразумевает использование кредитного плеча, когда трейдер может войти в сделку на сумму, превышающую его инвестиции.

Например, кредитное плечо 1:5 означает, что трейдер может заключить фьючерсный контракт на 100 долларов, имея всего 20 долларов.

Благодаря этому торговля деривативами имеет огромный потенциал для прибыльности. К сожалению, показатель риска также высок.

Риски торговли деривативами:

  • рыночный риск. При изменении цены базового актива одна из сторон, участвующих в сделке (продавец или покупатель), всегда терпит убытки.

 

  • риск кредитаО. Если сделка предполагает использование кредитного плеча, а покупатель отказывается покупать, продавец понесет убытки.

 

  • риск ликвидности. Если спрос на базовый актив падает, падает и ликвидность его производных финансовых инструментов.

 

  • операционный риск. Разница во времени (время расчетов), задержки и технические сбои системы, человеческий фактор — все это может снизить прибыльность сделки и даже привести к убыткам для любой из сторон.

Рисков много, и каждый из них может стать критическим для Трейдеры. Рыночный риск максимален, когда прогноз неверен.

В этом случае трейдер гарантированно понесет убыток и большой убыток, особенно в сделках с кредитным плечом.

Однако тот же риск определяет прибыльность торговли деривативами. Как мы уже упоминали, когда одна часть сделки теряет деньги, другая всегда получает прибыль.

Как я могу заработать на деривативах?

Обычно это опционы и фьючерсы, так как они являются наиболее простыми и понятными производными финансовыми инструментами.

Прибыль определяется стратегией. Например, вы можете спекулировать инструментом, перепродав валютный фьючерс или опцион.

Кроме того, вы можете попытаться получить прибыль от цены актива, например, купить опцион на облигации по цене ниже рыночной, дождаться исполнения опциона и продать актив по более высокой цене.

Рассмотрим пример опциона. 1 действие Netflix стоит 250 долларов США. Трейдер проводит фундаментальный анализ Меркадо и прогнозирует, что цена акций очень скоро вырастет до 375 долларов США.

Он покупает опцион колл и платит премию в размере 25 долларов США (10%). Когда опцион будет исполнен и цена акции Netflix увеличится до 375 долларов США, он сможет купить ее по 250 долларов США. 375-250-25 = 100 долларов США. Это прибыль трейдера за каждую акцию опциона.

Если у трейдера изначально было 250 долларов, он мог купить 10 акций; поэтому ваша потенциальная прибыль может составить 1.000 долларов США.

Теперь, если трейдер использовал кредитное плечо 1:10, его прибыль может составить до 10.000 XNUMX долларов США.

Торговля на биржах деривативов

Биржи производных финансовых инструментов — это платформы, на которых торгуются производные финансовые инструменты.

На самом деле практически нет бирж, предлагающих только деривативы, потому что подавляющее большинство трейдеров рассматривают торговлю деривативами как один из инструментов, а не единственный инструмент. Кроме того, как мы уже упоминали, многие используют деривативы для хеджирования рисков.

Например, есть Нью-Йоркская товарная биржа, Лондонская биржа металлов и Санкт-Петербургская международная товарная биржа.

Все эти платформы торгуют сырьевыми товарами и их производными финансовыми инструментами — фьючерсами и опционами.

Существуют биржи, на которых можно торговать криптовалютами и различными контрактами на них. Примерами таких бирж являются Binance, OKX, Bybit, BTCEX, Bitget.

Преимущество работы с биржами в том, что они лицензированы, предлагают на выбор множество производных финансовых инструментов, взимают низкие комиссии и требуют небольшой минимальный депозит.

Например, ставка тейкера и мейкера на Binance составляет 0,02% и 0,04% соответственно. У биржи нет минимального требования к депозиту, а это означает, что трейдер может вносить средства в любой криптовалюте и в большинстве криптовалют. монеты нет ограничений.

CFD-контракты

CFD контракты на разницу. Технически они также являются производными финансовыми инструментами.

По этому контракту продавец обязуется выплатить покупателю разницу в расчетной цене базового актива между открытыми и закрытыми сделками.

Есть монеты, драгметаллы, CFD на акции, а продавец не владеет базовым активом и покупатель его не покупает. Все сделки осуществляются только с разницей в цене актива.

Многие люди считают, что CFD проще любого другого типа деривативов, и отчасти это правда.

Для трейдеров такие контракты просты, потому что им не нужно учитывать ничего, кроме прогноза — пойдет цена вверх или вниз? Базовый актив не важен, важна только цена.

Например, контракт на разницу заключается на акции Microsoft. Сегодняшняя цена акции составляет 264 доллара США. Трейдер ожидает, что цена вырастет до 285 долларов США за акцию в течение недели. Поэтому он покупает CFD на неделю.

По истечении этого периода, если цена вырастет, как и предсказывал трейдер, он получает 285-264 = 21 доллар США за каждую акцию, включенную в опцион, за вычетом комиссии брокера.

Однако, если цена падает, трейдер терпит убытки (разницу он доплачивает продавцу). Контракт также может быть заключен на основе прогноза падения цены. Таким образом, трейдер понесет убытки, если цена пойдет против его прогноза.

Абсолютное большинство брокеров предлагают CFD. Требования к ним минимальны — простые условия открытия счета (регистрация с верификацией) и небольшой депозит (обычно 10 — 100 долларов или даже ноль).

Что касается рисков, то они типичны для торговли деривативами. Самое главное правильно предсказать тренд базового актива.

Начало торговли деривативами — пошаговое руководство

Шаг 1. После прочтения этой статьи определитесь с производным финансовым инструментом, которым вы хотели бы торговать.

Шаг 2. Выберите брокера, который предлагает лучшие условия для торговли выбранным вами деривативом.

Шаг 3. Зарегистрируйтесь у брокера и пройдите верификацию.

Шаг 4. Внесите депозит наиболее удобным для вас способом (дебетовая/кредитная карта, банковский перевод, электронная платежная система). Начните с небольшой суммы до 100 долларов США (многие брокеры предлагают приветственные бонусы).

Шаг 5. Выберите конкретный инструмент (например, фьючерсный контракт на доллар или опцион на акции любой компании).

Шаг 6. Проведите технический и фундаментальный анализ базового актива выбранного инструмента и спрогнозируйте изменение его цены.

Шаг 7. Купите выбранный дериватив на предсказанных вами условиях и дождитесь его исполнения.

Шаг 8. Если ваш прогноз оказался верным, вы получите прибыль; если нет — потерпишь убыток.

Шаг 9. Используйте демо-счет для проверки вашей стратегии.

Шаг 10. Диверсифицируйте свой инвестиционный портфель, покупая различные деривативы (не только деривативы).

Шаг 11. Изучите обучающие материалы и руководства по деривативам, доступные на сайте брокера.

Шаг 12. Никогда не останавливайтесь, совершенствуйте свои теоретические знания и свои практические навыки. Читайте книги по деривативам и трейдингу.

Лучшие брокеры для торговли деривативами:

Быстрая регистрация

Обладая нормативными лицензиями на 5 континентах и ​​обширным офисом по всему миру. Бесплатный демо-счет!

93%
ПОНТУАНЬО
РЕЗЮМЕ

AvaTrade занимает место в нашем списке лучших онлайн-брокеров. Этот брокер предоставляет услуги онлайн-трейдинга более чем 200.000 60 клиентов по всему миру. Ежемесячный объем торгов составляет около XNUMX миллиардов долларов, что делает их одним из крупнейших онлайн-брокеров.

AvaTrade — отмеченный наградами онлайн-брокер с офисами, расположенными в нескольких странах, и предлагает круглосуточную поддержку без выходных на 24 языках. У них одни из лучших условий для онлайн-торговли с надежной скоростью исполнения, узкими спредами и отсутствием комиссионных сборов.

У них один из самых больших наборов торговых инструментов среди всех онлайн-брокеров, предоставляющий трейдерам более 250 инструментов на разных рынках для онлайн-торговли, включая форекс, CFD и криптовалюты. Существует множество бесплатных торговых платформ на выбор, подходящих для всех уровней опыта и стилей торговли.

В дополнение к широкому спектру инвестиционных продуктов AvaTrade также предоставляет трейдерам широкий спектр сложных торговых инструментов, помогающих в торговле, а также учебные материалы, помогающие улучшить знания и навыки в области торговли.

AvaTrade авторизована и регулируется на 5 континентах 6 регулирующими органами. Это ошеломляющее количество регулирующих органов помогает показать, что они являются безопасными и надежными онлайн-брокерами, которые должны соблюдать установленные правила и положения для защиты инвесторов.

ИНФОРМАЦИЯ
  • Торговая платформа MetaTrader 4, MetaTrader 5, Mirror Trader, ZuluTrade, AvaTrader, мобильная и веб версии МТ
  • Аудиторы Стандарт, Демо
  • валюты счета EUR, USD
  • Минимальный депозит $100
  • Кредитное плечо 1: 200 1: 400
  • ПАММ-счета Не
  • Минимальный заказ 0.01
  • Распространять От 0,9 до 3 р
  • Маржин-колл/Стоп-аут 25% / 10%
  • поставщик ликвидности Currenex
  • мобильный трейдинг Сим
  • Выполнение заказов Мгновенное выполнение
  • торговые ресурсы Торговля криптовалютами и CFD, исламские счета
  • социальная торговля Сим
  • Конкурсы и бонусы Сим
  • Депозит/Вывод средств MasterCard, банковский перевод, электронные кошельки
  • Инструменты Валютные пары, акции, криптовалюты, индексы, металлы, товары, CFD
ПОЗИТИВЫ
  • Более 250 XNUMX торговых инструментов
  • без комиссий
  • Хорошие скорости исполнения сделок
  • Широкий выбор торговых инструментов
  • образовательные материалы
  • Строгий регламент на 5 континентах
ОТРИЦАТЕЛЬНЫЙ
  • Не принимает клиентов из США
  • Минимальный депозит $100
Быстрая регистрация

Мгновенные депозиты и снятие средств Exness немедленно обрабатывает депозиты и снятие средств клиентов.

90%
ПОНТУАНЬО
РЕЗЮМЕ

Exness, основанная в 2008 году, является брокером, который с тех пор завоевал популярность на рынке и теперь имеет около 60.000 XNUMX активных клиентских счетов по всему миру и считается одним из крупнейших брокеров CFD.

Трейдеры тяготеют к Exness из-за ее регулирующего надзора и лицензирования со стороны Управления финансового надзора Великобритании (FCA) и Комиссии по ценным бумагам и биржам Кипра (CySEC), а также потому, что Exness предлагает различные типы гибких счетов и инструментов для реализации различных стратегий.

Кроме того, платформу Exness особенно оценят трейдеры, которые не хотят вкладывать большой капитал или не планируют много торговать. Учетная запись Exness Mini идеально подходит для этих пользователей с минимальным депозитом в размере 1 доллара США, без депозита, комиссией за снятие средств и минимальным размером лота 0,0001.

ИНФОРМАЦИЯ
  • Торговая платформа МТ4, МТ5, Мультитерминал, Веб-терминалы МТ4, Мобильные платформы
  • Аудиторы Стандартный, Стандартный цент, Стандартный плюс, Необработанный спред, Ноль, Про
  • валюта счета USD
  • Минимальный депозит $1
  • Кредитное плечо От 1:100 до 1:2000, с капиталом до $999 - 1:Infinite
  • ПАММ-счета Не
  • Минимальный заказ 0.01 лот
  • Распространять от 0 пунктов
  • Инструменты Валюты, фондовые активы и товарные рынки, крипто
  • поставщик ликвидности ценные бумаги АДА; FXCMPRO
  • мобильный трейдинг Сим
  • торговые ресурсы Доступны коммерческие криптовалюты
  • Конкурсы и бонусы Бонус за торговлю - до $16 за лот
  • Выполнение заказов Standard, Standard Cent, Standard Plus: обзор рынка, Pro – мгновенный просмотр, обзор рынка, Необработанный спред: обзор рынка, Zero: обзор рынка
  • Маржин-колл/Стоп-аут Standard: 60/0%, Standard Cent: 60/0%, Standard Plus: 60/0%, Pro: 30/0%, необработанный спред: 30/0%, Zero: 30/0%
  • Депозит/Вывод средств Tether, Bitcoin, Яндекс.Деньги, Skrill, Neteller, WebMoney, Perfect Money, VISA и MasterCard, внутренний перевод
ПОЗИТИВЫ
  • Узкие спреды и низкие минимальные балансы снижают финансовые обязательства
  • Разнообразие типов счетов, включая классический, мини, ECN и исламский
  • Строго регулируется и соответствует требованиям регулирующих органов, включая FCA, CySEC и другие.
  • Хороший набор финансовых инструментов, включая более 120 валютных пар.
  • Отличное обслуживание клиентов, доступное по электронной почте, телефону, в чате и т. д.
  • Бесплатный демо-счет
  • Минимальный депозит 1 долларов США
ОТРИЦАТЕЛЬНЫЙ
  • Меньшее количество и разнообразие финансовых инструментов, чем у других брокеров

Похожие сообщения

Оставить комментарий

ошибка: