O Que São Futuros e Como Negociar?

Muitos traders começam por negociar pares de moedas, mais tarde tentando CFDs, ações e futuros. Hoje vou falar sobre estes últimos.

Um futuro é um contrato entre o vendedor e o comprador pelo qual eles concordam em vender/comprar o ativo no futuro por um determinado preço. Inicialmente estes contratos eram destinados a empresas, para elas poderem evitar despesas desnecessárias.

Aqui está um exemplo. Vendemos café, mas entendemos que, devido à pandemia, o preço do café só aumentará, e de forma bastante perceptível.

Para evitar um aumento acentuado no preço e uma redução nas vendas, concordamos com o fornecedor sobre uma grande oferta de grãos ao preço atual, mas ao longo de seis meses.

Se o preço do café aumentar de fato no futuro, só ganharemos porque compraremos os grãos a um preço mais baixo.

Se o preço não subir e até cair, o vendedor é quem lucra com a negociação, porque venderá o café a um preço mais alto do que o atual.

A maior parte das vezes as commodities mais básicas para contratos futuros são: trigo, milho, petróleo bruto, índices de ações. Estes contratos, como regra geral, são negociados na bolsa, e a entrega efetiva da mercadoria nunca ocorre.

Na maioria das vezes, a negociação de futuros é especulativa: os traders trabalham com eles para lucrar com a diferença de preço. Eles normalmente fecham suas posições antes que o contrato expire e a data de entrega chegue.

Por que os futuros são interessantes para os traders?

Em geral, os contratos de futuros são um pouco diferentes, digamos, das ações. Quando um trader individual compra ações, é mais como um investimento, enquanto que negociar futuros é mais como uma especulação.

Ao mesmo tempo, graças a esta peculiaridade, os futuros têm certas vantagens, indisponíveis para investimentos no mercado de ações.

Por exemplo, os futuros são negociados quase 24 horas por dia, seis dias por semana, enquanto as ações têm um tempo limitado de negociação.

Outra vantagem dos futuros é a exigência de margens mais fáceis na venda do que para as ações.

Uma posição curta em ações significa vender o ativo que foi emprestado e depois comprá-lo por menos dinheiro.

No caso de ações, esta operação de negociação requer altas exigências de margem, enquanto que no caso de futuros, elas são as mesmas tanto para a venda quanto para a compra.

Os futuros também permitem diversificar certas classes de ativos e investir mais ativamente neles.

Por exemplo, o preço das ações de uma empresa petrolífera dependerá não só dos preços do petróleo, mas também do trabalho da administração e dos concorrentes.

Entretanto, um futuro em si, pode depender apenas do preço do petróleo, sem nenhum fator criado pelo trabalho da empresa e de seus concorrentes.

Entretanto, isto não significa que os futuros sejam menos arriscados: lembre-se de que ainda é um instrumento financeiro composto.

Os requisitos de margem para negociação de futuros são geralmente muito menores do que para negociação de ações, de 1 a 10 por cento da soma do ativo. Enquanto isso, os traders podem usar alavancagem que deve ser paga.

De um lado isso é uma vantagem, mas os riscos são maiores porque o operador pode abrir vários negócios com as menores garantias.

Portanto, se o preço for na direção prevista, o trader ganhará, mas se for invertido contra o trader, ele pode começar a perder muito. Portanto, tenha sempre cuidado com a alavancagem ao negociar futuros.

• Que futuros existem?

Há diversos tipos de contratos futuros em outros mercados. Um especulador deve escolher um ou dois ativos e concentrar-se somente neles para entender melhor o mercado e tomar decisões corretas. Aqui estão os futuros mais difundidos:

• Metais preciosos. Trrdaers compram e vendem contratos para ouro e prata. Como regra, eles tentam se proteger do aumento da inflação ou da instabilidade financeira global.
• Índices de ações. Estes contratos dependem dos movimentos dos índices de ações como o Nasdaq ou Dow Jones. Consequentemente, os operadores tentam lucrar com esses movimentos.
• Energia. Estes futuros incluem petróleo bruto e gás natural, dando dicas sobre os movimentos globais dos preços do petróleo.
• Agricultura. Estes são os futuros de soja, milho e trigo. Eles são fortemente influenciados pelo clima e pelas estações do ano.
• Obrigações do Tesouro e Taxas de juros. Estes futuros desempenham o papel mais importante nos mercados financeiros globais, e aqueles que os negociam estão de olho nas ações do Fed dos EUA.
• Pecuária. Nesta categoria, os traders especulam sobre o preço do gado. A demanda e a oferta têm uma forte influência nesta categoria.

Como negociar futuros?

Para trabalhar ativamente com futuros, um trader precisa se concentrar em um número limitado de instrumentos para se manter focado e acumular experiência.

Com futuros, você pode tomar posições longas e curtas: a direção em que você trabalha depende de sua tolerância ao risco e de seus objetivos.

Uma posição longa significa que você compra um contrato e espera que o ativo subjacente aumente no futuro. Então você o vende a um preço mais alto e ganha dinheiro com ele. Os riscos emergem do ativo básico que não cresce ou até encolhe — assim você perde seu dinheiro.

Uma posição curta significa que você vende seus futuros e espera que o preço do ativo subjacente caia no futuro. Aqui também estão os riscos: se você estiver em uma posição curta e o preço do ativo básico aumentar, suas perdas podem ser ilimitadas porque não há limites para o crescimento.

Há também a noção de spread de calendário. Esta é uma estratégia pela qual o trader toma uma posição longa e curta em um ativo com datas de entrega diferentes.

O lucro potencial surge da pequena diferença entre o contrato vendido e o comprado. Se o spread do calendário for positivo, o trader compra um futuro com prazo mais curto e vende um futuro com prazo mais longo.

Se o spread do calendário for negativo, eles vendem os futuros com prazo mais curto e compram os futuros com prazo mais longo.

Resumindo sobre futuros

Futuros é um contrato entre dois participantes do mercado para vender ou comprar um ativo financeiro no futuro a um preço fixo. Normalmente, as negociações sobre eles são fechadas de forma preliminar sem uma oferta real.

Negociar futuros é considerado mais arriscado e mais especulativo porque é complicado e tem requisitos de margem menores do que as ações.

Alguns dizem que os futuros são mais para investidores ativos de curto prazo do que para investidores de longo prazo.

Como os riscos são maiores, você deve se ater mais às suas regras de gerenciamento de riscos e administrar seus ativos com sabedoria.