Spread – O que é um Forex Spread e Como Funciona?

Spread - O que é um Forex Spread e Como Funciona?

Uma definição de spread é a diferença entre o melhor preço de oferta que um negociante está disposto a pagar por uma moeda (ou outros instrumentos de negociação) e o preço de venda que um negociante está disposto a vender a mesma moeda.

Às vezes, eles são chamados de spread bid-ask, spread de compra e venda, preço de oferta e preço pedido; e comissão de corretagem.

Se um corretor é apenas um intermediário, como então o spread pode ser sua comissão? Por que cada corretora tem spreads diferentes? E por que algumas corretoras oferecem um spread zero? Também, como um corretor ganha dinheiro então? Você encontrará as respostas a estas perguntas e muitas outras nesta análise.

As seguintes questões são abordadas:

  • O que é um spread na bolsa de valores e na negociação? O que é um markup e como ele difere do spread?
  • Classificações de spreads.
  • Fatores que afetam o valor dos custos de negociação.
  • Como escolher um spread e porque ele deve ser levado em conta ao criar uma estratégia de negociação.
  • Como escolher um par de moedas, dependendo do tamanho de um spread.
  • Spread no mercado de ações.
  • Métodos para reduzir os custos de negociação.
  • Corretores com spreads mínimos.
Uma definição de spread é a diferença entre o melhor preço de oferta que um negociante está disposto a pagar por uma moeda (ou outros instrumentos de negociação) e o preço de venda que um negociante está disposto a vender a mesma moeda.

Markup ou Mark Up é um termo usado em economia para indicar quanto, do preço, do produto está acima do seu custo de produção e distribuição. Significa diferença entre o custo de um bem ou serviço e seu preço de venda.

O que é um spread no mercado de ações? O que é um markup e como ele se diferencia do spread?

O spread é a diferença entre os melhores preços de compra e venda de um ativo em um determinado momento.

Exemplo:

Imagine um site com vendedores de um lado e compradores do outro. O ativo comercial é pera por quilograma.

Cada um dos participantes nas transações estabelece seus próprios preços aos quais está pronto para vender ou comprar 1 kg de pera.

Um vendedor está pronto para vender peras por US$15, o segundo oferece para vender a US$14, e o preço de venda oferecido pelo terceiro comerciante é de US$13 por kg.

Por sua vez, um comprador está pronto para comprar peras por US$10, o segundo comprador oferece US$9, e o terceiro está disposto a pagar apenas US$8.

O melhor preço de venda é US$13, e o melhor preço de compra é US$10. Portanto, US$3 é o spread.

Este site pode ser chamado figurativamente de uma profundidade de mercado. Uma profundidade de mercado ou um livro de ordens é um instrumento onde todas as ordens de compra e venda são exibidas. E, mais uma vez, a diferença entre os melhores preços é o spread da transação.

  • Como um corretor ganha dinheiro com um spread

Relembrar os três modelos de processamento de pedidos de clientes:

Livro-A.

As transações de um cliente são enviadas diretamente para o mercado externo, e o corretor neste cenário atua apenas como um intermediário.

Livro-B.

São ordens feitas por investidores que não são enviadas diretamente para o mercado externo, mas são executadas dentro do sistema de corretagem usando sobreposição.

A contraparte neste esquema é a própria corretora, que consolida as ordens. Assim, ela forma o spread, que neste caso é a taxa do corretor (comissão).

As casas de câmbio operam sob o mesmo princípio. Em outras palavras, elas compram a moeda a um preço mais baixo e a vendem a um preço mais alto. O spread ou margem é o lucro deles.

O segundo esquema tem duas opções: enviar transações diretamente para os provedores de liquidez (na maioria das vezes são os maiores bancos de investimento) ou para o sistema ECN (por exemplo, Integral ou Currenex).

No primeiro caso, o montante das comissões é formado pelo próprio fornecedor. Os fornecedores competem entre si, tentando oferecer as menores diferenças entre o preço de compra/venda.

No segundo caso, o tamanho da comissão é definido pelo mercado. O sistema ECN agrega todos os pedidos e os classifica do melhor para o pior. É assim que se forma o spread do mercado.

Um markup é um custo adicional adicionado pelos corretores a um spread. Ela serve a dois propósitos:

  • Isso faz parte do lucro de um corretor. Um trader vê o valor final da comissão na plataforma, o componente de mercado e a margem de lucro.
  • Esta é uma ferramenta para regular as condições comerciais dos provedores de liquidez, cobrados dos corretores que seguem os acordos de comissão.
  • Breve resumo do que constitui spreads

Um spread de taxas é a diferença entre os preços de compra e de venda. Seu valor final, que um trader vê, é a diferença de preço formada pela oferta/demanda ou pelo provedor de liquidez + o markup, uma comissão de corretagem cobrada.

Tipos de spread

  • Fixo

O valor (para um instrumento de negociação específico) é indicado nas condições de negociação e permanece inalterado durante a sessão de negociação.

O spread fixo parece mais atraente porque um trader sempre sabe o tamanho de seus custos de negociação, com base no qual ele constrói uma estratégia ou sistema de negociação (quando ele define takes profits, stops, etc.).

No entanto, um corretor tem o direito de alterar seu tamanho dependendo do nível de volatilidade. Portanto, ele é fixo apenas condicionalmente.

  • Flutuante

Um spread flutuante ou variável pode mudar arbitrariamente dependendo da situação do mercado.

O spread de mercado é formado pela relação entre os volumes de pedidos, ou seja, a relação entre oferta e demanda. Quanto maior a liquidez do ativo, maior o volume de pedidos.

Consequentemente, quanto menor (mais estreito) o spread se torna.

Fatores que afetam o tamanho de um spread

Os seguintes fatores afetam o tamanho de um spread:

  • Liquidez dos ativos.

Quanto maiores forem os volumes comerciais, menores serão os custos comerciais;

  • Volatilidade.

Quando há um aumento na volatilidade devido a um aumento nas condições de mercado, ocorre um acentuado desequilíbrio entre as ordens de compra e venda, o que faz com que os spreads aumentem;

  • Política comercial do corretor.

Os corretores têm o direito de alterar o valor de seu markup (custo extra). Por exemplo, para eliminar traders que trabalham em escalpelamento algorítmico para reduzir a carga em seus servidores;

  • Nível de atividade empresarial.

Por exemplo, à noite, a atividade de negociação em moedas europeias diminui e, inversamente, aumenta na Ásia;

  • Tipos de conta.

Existem corretores com spreads fixos e existem contas profissionais ECN com os menores spreads, mas cada lote terá sua própria comissão fixa.

Como escolher um tipo de spread e como avaliar sua influência no sistema de negociação

Um spread é uma comissão que afeta diretamente o desempenho de um sistema de negociação.

Este ponto é especialmente importante durante o scalping. O spread pode, às vezes, aumentar para 3 – 5 pips (porcentagem em pontos), enquanto a própria essência do scalping é a negociação de alta frequência ao realizar lucros com base nos pips.

Portanto, alguns corretores definem especificamente um spread alto para controlar o scalping.

Vantagens dos spreads flutuantes

  • É mínimo. Alguns spreads variam de 0,1 pips. Para efeito de comparação, os spreads fixos variam de 2 pips ou mais. É baixo na maioria das vezes;
  • Em tese, a corretora não afeta o tamanho do spread, uma vez que as transações são enviadas diretamente para o mercado externo. Mas não se esqueça do markup do corretor;

Desvantagens dos spreads flutuantes

  • Os spreads flutuantes são mais frequentemente encontrados nas contas ECN com uma comissão fixa;
  • Durante um período de alta volatilidade, o spread pode aumentar significativamente. Um corretor também pode tirar vantagem dessa situação temporária porque um negociador não será capaz de provar que o corretor interveio e adicionou um markup rápido;
  • Derrapagem. Às vezes, o trader verá um preço adequado para ele e enviará imediatamente um pedido. Mas devido ao atraso normal (lag time) e tempo necessário para a execução da ordem, o preço pode mudar para pior;
  • Requer monitoramento constante;
  • A incapacidade de testar a estratégia, uma vez que o valor do spread não pode ser especificado no testador, causando um resultado não confiável.

Vantagens do spread fixo

  • Não muda — pelo menos durante a sessão. Um trader sabe com antecedência o tamanho de seus custos de negociação e pode usar isso como um ponto de partida ao formular uma estratégia de negociação ou definir um ponto de obtenção de lucro.

Desvantagens do spread fixo

  • Durante um mercado calmo, o spread fixo é visivelmente maior do que o spread flutuante.
  • Uma corretora pode alterar o valor de um spread flutuante unilateralmente.

 

O que é um spread zero?

O que é um spread zero?

Esta é uma técnica de marketing usada por corretores para atrair investidores. A expressão “spread de 0 pips” significa que uma corretora está pronta para fornecer a diferença mínima entre os preços de compra e venda, mas nunca é zero, mesmo que estejamos falando sobre a execução instantânea da ordem.

Em teoria, dependendo do ativo e do provedor de liquidez, o spread em moedas pode ser igual a 6 casas decimais, e a corretora pode arredondá-lo para cotações de cinco dígitos.

Só então o trader realmente obtém uma diferença de preço zero, mas isso raramente ocorre na prática.

 

Onde encontrar a taxa de spread no MT4?

Guia passo a passo sobre como encontrar o spread no MetaTrader 4:

  • Na ordem.

O spread aqui será a zona entre as linhas de cotação ou a diferença entre os preços de compra e de venda.

  • Para exibir o preço de venda no gráfico, clique com o botão direito do mouse no gráfico, selecione o item Propriedades, acesse a guia Geral e marque a opção correspondente.

Spread

  • Na especificação do contrato. Na janela Visão geral do mercado, clique com o botão direito do mouse no ativo e selecione o item Especificação. O tipo de spread é indicado lá. No mesmo menu, marque a caixa Spread, e as informações sobre ele agora é exibido na janela Visão Geral do Mercado.

Spread Forex

Como escolher um par de moedas dependendo do tamanho de um spread

Classificações de pares de moedas dependendo de um spread:

  • Os principais pares de moedas são os mais líquidos, com altos volumes de negociação. Eles incluem EUR/USD, GBP/USD, JPY/USD, CAD/USD, NZD/USD e CHF/USD, onde o spread é o menor;
  • Pares com spread médio. Aqui o spread pode ser de 1,5-2 pips, então é melhor selecionar os pontos de abertura da transação com a maior precisão possível, pegando o início da tendência;
  • Pares com o spread máximo. Isso se aplica a instrumentos “exóticos”. Por exemplo, pares de países em desenvolvimento (rúpia do Paquistão, rands da África do Sul, etc.). Devido à falta de volumes de negociação para eles, o spread é o maior entre eles.

 

Spread na bolsa de valores

Tudo o que foi mencionado acima é o spread no livro de pedidos. Ele também está presente no mercado de ações.

Por exemplo, se uma ação pode ser comprada por US$1200, e vendida por US$1000, então o spread é de US$200.

Há também outro tipo de spread no mercado de ações — a diferença nos preços dos derivativos para o mesmo ativo subjacente, mas com prazos de execução diferentes.

Por exemplo, a diferença de preço entre futuros de petróleo com execução de contratos em junho e setembro. Os spreads futuros são negociados em bolsas de valores globais.

Métodos de redução de spread

Uma vez que o tamanho de um spread não depende de um negociador, existem poucas opções para reduzi-lo, mas as seguintes sugestões podem ajudar:

  • Escolha contas com o menor spread. Para fazer isso, use tabelas comparativas dos recursos independentes (veja abaixo), compare os custos de negociação usando contas de demonstração, etc. Observe que contas com spreads mínimos geralmente têm uma comissão por lote e um limite de entrada alto.
  • Selecione os ativos mais líquidos com os maiores volumes de negociação. Para eles, a diferença entre os preços de compra e venda é mínima.
  • Não negocie quando as notícias importantes do mercado aparecerem pela primeira vez, porque é quando o spread tem maior probabilidade de aumentar para contas com spreads flutuantes.

Corretores com spread mínimo

Se fosse fácil classificar as corretoras apenas pelo tamanho de seus spreads, então alguns corretores saltariam para o topo do ranking, enquanto outros estariam falidos.

Afinal, quem concordará voluntariamente em pagar mais se você puder pagar menos? O problema é que o tamanho de um spread nem sempre depende apenas de um corretor.

Portanto, hoje um corretor pode ter os custos comerciais mais baixos, amanhã outro pode. Além disso, muito depende de fatores fundamentais que afetam a liquidez de um ativo em momentos diferentes.

Alguns declaram certas condições comerciais, mas oferecem outras. Alguns mudam “as regras à medida que a negociação avança”.

Frequentemente, os traders não percebem que seus custos de negociação aumentaram. E aqueles que ainda fazem reclamações recebem um link para a oferta, onde tudo é tão confuso que é mais fácil aceitar as condições vigentes.

Como escolher um corretor: comparação de spread Forex

  • Use recursos independentes de terceiros que atualizam e publicam tabelas de spreads constantemente. Por exemplo, MyFxBook.

 

  • Abra e compare as plataformas de várias corretoras, tente abrir transações para um instrumento pelo menos em uma conta demo. Você verá imediatamente a verdadeira propagação. Por exemplo, abaixo estão duas capturas de tela tiradas em um fim de semana (ou seja, quando não havia negociação):

Uma definição de spread é a diferença entre o melhor preço de oferta que um negociante está disposto a pagar por uma moeda (ou outros instrumentos de negociação) e o preço de venda que um negociante está disposto a vender a mesma moeda.

E a segunda tela:

E a segunda tela:

Contém não apenas a diferença nas cotações em um dia de negociação fechado, mas também a diferença entre os preços de compra e venda, é imediatamente evidente.

O primeiro corretor tem uma diferença na quinta casa decimal, o segundo — na quarta. Com qual corretor você acha que é mais lucrativo trabalhar?

  • Use indicadores de spread. Esses são scripts simples e convenientes instalados no MT4 por meio do catálogo de dados. Eles mostram a diferença entre os preços de compra e de venda em um gráfico de barras. Eles podem ser usados ​​para rastrear a diferença atual, bem como sua mudança em comparação com o histórico das cotações. É visualmente conveniente.

Use indicadores de spread

  • Ao ver o valor do spread, especifique quais cotações estão em questão. O spread de 2 pips pode se transformar em 20 pips em cotações de 5 dígitos.

Não confie em sites de classificação que tentam convencê-lo de que compilaram uma classificação dos melhores corretores para negociação porque muitas das classificações — exceto Forex Digital — são subjetivas.

Além disso, lembre-se de que o tamanho do spread depende do tipo de conta, liquidez do ativo, volatilidade e passivo do corretor.

Tente construir sistemas de negociação de forma que os custos possam ser ignorados. Não pense em como economizar dinheiro, mas em como ganhar dinheiro.

Uma definição de spread é a diferença entre o melhor preço de oferta que um negociante está disposto a pagar por uma moeda (ou outros instrumentos de negociação) e o preço de venda que um negociante está disposto a vender a mesma moeda.Perguntas frequentes sobre spread Forex

 

O que é um spread e quais fatores afetam seu tamanho?
O spread é a diferença entre os melhores preços de compra e venda de um ativo comercial. Além disso, o spread é um tipo de comissão que o corretor cobra dos negociadores por seus serviços.
Como escolher uma corretora de menor spread?
Para fazer isso, use nossas análises escolher de corretores do nosso site.

 

 

5/5 - (7 votes)

Posts Relacionados

error: