O gerenciamento de riscos ajuda a reduzir as perdas. Também pode ajudar a proteger as contas dos traders de perder todo o seu dinheiro.

O risco ocorre quando os traders sofrem perdas. Se o risco puder ser administrado, os traders podem se abrir para ganhar dinheiro no mercado.

É um pré-requisito essencial, mas muitas vezes esquecido, para uma negociação ativa bem-sucedida. Afinal, um trader que gerou lucros substanciais pode perder tudo em apenas uma ou duas negociações ruins, sem uma estratégia adequada de gerenciamento de risco. Então, como você desenvolve as melhores técnicas para conter os riscos do mercado?

Este artigo irá discutir algumas estratégias simples que podem ser usadas para proteger seus lucros comerciais.

Principais Vantagens do Gerenciamento Risco

Negociar pode ser empolgante e até lucrativo se você for capaz de manter o foco, fazer a devida diligência e manter as emoções sob controle.
Ainda assim, os melhores traders precisam incorporar práticas de gerenciamento de risco para evitar que as perdas fiquem fora de controle.
Ter uma abordagem estratégica e objetiva para cortar perdas por meio stop-loss (S / L) e take-profit (T / P) é uma maneira inteligente de permanecer no jogo.

Planejando Suas Negociações

Como disse o famoso general militar chinês Sun Tzu: “Cada batalha é ganha antes de ser travada.” Essa frase implica que o planejamento e a estratégia — não as batalhas — vencem as guerras.

Da mesma forma, os traders bem-sucedidos costumam citar a frase: “Planeje a negociação e negocie no plano.” Assim como na guerra, planejar com antecedência muitas vezes pode significar a diferença entre o sucesso e o fracasso.

Em primeiro lugar, certifique-se de que o seu corretor é adequado para negociações frequentes.

Alguns corretores atendem clientes que negociam com pouca frequência. Eles cobram altas comissões e não oferecem as ferramentas analíticas certas para traders ativos.

Os pontos de stop-loss (S / L) e take-profit (T / P) representam duas maneiras principais pelas quais os traders podem planejar com antecedência ao negociar.

Os traders de sucesso sabem que preço estão dispostos a pagar e a que preço estão dispostos a vender.

Eles podem então medir os retornos resultantes em relação à probabilidade de a ação atingir seus objetivos. Se o retorno ajustado for alto o suficiente, eles executam a negociação.

Por outro lado, os traders malsucedidos muitas vezes entram em uma operação sem ter nenhuma ideia dos pontos em que venderão com lucro ou prejuízo.

Como jogadores com sorte — ou azar —, as emoções começam a dominar e ditar suas negociações. As perdas muitas vezes levam as pessoas a esperar e ter esperança de ter seu dinheiro de volta, enquanto os lucros podem levar os traders a segurar de forma imprudente para obter ainda mais ganhos.

Gerenciamento de Risco: Considere a Regra de 1%

Muitos day traders seguem o que é chamado de regra de um por cento. Basicamente, esta regra sugere que você nunca deve colocar mais de 1% do seu capital ou da sua conta de negociação em uma única negociação.

Portanto, se você tiver $10.000 em sua conta de negociação, sua posição em qualquer instrumento não deve ser superior a $100.

Essa estratégia é comum para traders que têm contas de menos de US $100.000 — alguns até chegam a 2% se puderem pagar.

Muitos traders cujas contas têm saldos mais altos podem optar por uma porcentagem mais baixa.

Isso porque, à medida que o tamanho da sua conta aumenta, também aumenta a posição. A melhor maneira de controlar suas perdas é manter a regra abaixo de 2% — qualquer coisa a mais e você estará arriscando uma quantia substancial de sua conta de negociação.

Definindo Pontos de Stop-Loss e Take-Profit

Um ponto de stop-loss é o preço pelo qual um trader venderá uma ação e perderá na negociação.

Isso geralmente acontece quando uma operação não sai da maneira que o trader esperava. Os pontos são projetados para evitar a mentalidade de “isso vai voltar” e limitar as perdas antes que aumentem.

Por exemplo, se uma ação quebra abaixo de um nível-chave de suporte, os traders geralmente vendem o mais rápido possível.

Por outro lado, um ponto de obtenção de lucro é o preço pelo qual um trader venderá uma ação e obterá lucro na negociação. É quando a vantagem adicional é limitada, dados os riscos.

Por exemplo, se uma ação está se aproximando de um nível-chave de resistência após um grande movimento de alta, os traders podem querer vender antes que ocorra um período de consolidação.

Como Definir Pontos de stop-loss de Maneira Eficaz

A definição dos pontos de stop-loss e take-profit é geralmente feita por meio de análise técnica, mas a análise fundamental também pode desempenhar um papel importante no timing.

Por exemplo, se um trader está mantendo uma ação antes dos lucros à medida que o entusiasmo aumenta, ele pode querer vender antes que a notícia chegue ao mercado se as expectativas se tornarem muito altas, independentemente de o preço de realização do lucro ter sido atingido.

As médias móveis representam a forma mais popular de definir estes pontos, pois são fáceis de calcular e amplamente rastreadas pelo mercado.

As principais médias móveis incluem as de 5, 9, 20, 50, 100 e 200 médias diárias. Estas são melhor definidas aplicando-as ao gráfico de uma ação e determinando se o preço da ação reagiu a elas no passado como um nível de suporte ou resistência.

Outra ótima maneira de colocar níveis de stop-loss ou take-profit é nas linhas de tendência de suporte ou resistência.

Eles podem ser desenhados conectando altos ou baixos anteriores que ocorreram em um volume significativo acima da média. Como com as médias móveis, a chave é determinar os níveis nos quais o preço reage às linhas de tendência e, claro, em alto volume.

Ao definir esses pontos, aqui estão algumas considerações importantes:

Use médias móveis de longo prazo para ações mais voláteis para reduzir a chance de que uma oscilação de preço sem sentido acione uma ordem de stop-loss a ser executada.
Ajuste as médias móveis para coincidir com as faixas de preço-alvo. Por exemplo, alvos mais longos devem usar médias móveis maiores para reduzir o número de sinais gerados.
Stoploss não devem estar mais próximas do que 1,5 vezes a faixa atual de alta para baixa (volatilidade), pois é muito provável que sejam executadas sem motivo.
Ajuste o stop-loss de acordo com a volatilidade do mercado. Se o preço das ações não estiver se movendo muito, os pontos de stop-loss podem ser reduzidos.
Use eventos fundamentais conhecidos, como divulgação de lucros, como períodos-chave para entrar ou sair de uma negociação, pois a volatilidade e a incerteza podem aumentar.

Calculando o Retorno Esperado

Definir pontos de stop-loss e take-profit também são necessários para calcular o retorno esperado.

A importância desse cálculo não pode ser exagerada, pois, força os traders a pensar em suas negociações e racionalizá-las. Além disso, oferece uma maneira sistemática de comparar várias negociações e selecionar apenas as mais lucrativas.

Isso pode ser calculado usando a seguinte fórmula:

[(Probabilidade de Ganho) x (Take Profit % Gain)] + [(Probabilidade de Perda) x (Stop-Loss % Loss)]

O resultado desse cálculo é um retorno esperado para o trader ativo, que então o medirá em relação a outras oportunidades para determinar quais ações negociar.

A probabilidade de ganho ou perda pode ser calculada usando rompimentos históricos e rupturas dos níveis de suporte ou resistência — ou para traders experientes, fazendo uma estimativa bem fundamentada.

Opções de Put Downide

Se você for aprovado para a negociação de opções, a compra de uma opção de put negativa, às vezes conhecida como uma put protetora, também pode ser usada como um hedge para evitar perdas em uma negociação que se torna ruim.

Uma opção de venda lhe dá o direito, mas não a obrigação, de vender as ações subjacentes a um preço especificado no momento, ou antes, da expiração da opção.

Portanto, se você possuir ações XYZ a partir de US$ 100 e comprar a opção de venda de US$ 80 por US$ 1,00 por opção em prêmio, então você será efetivamente impedido de qualquer queda de preço abaixo de US$ 79 (strike de US$ 80 menos o prêmio de US$ 1 pago).

Diversificar e Proteger

Garantir que você aproveite ao máximo suas negociações significam nunca colocar seus ovos na mesma cesta.

Se você colocar todo o seu dinheiro em uma ação ou instrumento, estará se preparando para uma grande perda.

Portanto, lembre-se de diversificar seus investimentos — tanto no setor da indústria quanto na capitalização de mercado e região geográfica.

Isso não apenas o ajuda a gerenciar seus riscos, mas também o abre para mais oportunidades.

Você também pode encontrar um momento em que precise proteger sua posição. Considere uma posição de uma ação quando os resultados estiverem previstos.

Você pode considerar tomar a posição oposta por meio de opções, o que pode ajudar a proteger sua posição. Quando a atividade comercial diminui, você pode desfazer a cobertura (hedge).

Gerenciamento de Riscos: Conclusão

Os traders devem sempre saber quando planejam entrar ou sair de uma negociação antes de executá-la. Ao usar o stop loss de forma eficaz, um trader pode minimizar não apenas as perdas, mas também o número de vezes que uma negociação é encerrada desnecessariamente.

Em conclusão, faça seu plano de batalha antes do tempo para que você já saiba que ganhou a guerra.